Australischer Dollar steigt, da starke Daten die Wetten auf Zinserhöhungen der RBA anheben

• Der Australische Dollar gewinnt nach den S&P Global Einkaufsmanagerindex-Daten.
• Der S&P Global Manufacturing PMI Australiens erreichte 52,4, während der Services PMI im Januar auf 56,0 stieg.
• Die US-Wirtschaft wuchs im Q3 um 4,4%, über den Schätzungen, unterstützt durch stärkere Exporte und einen geringeren Lagerbestandsdruck.

Der Australische Dollar steigt am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) und bleibt zum zweiten aufeinanderfolgenden Tag im positiven Bereich. Das AUD/USD-Paar hält sich nach der vorläufigen Lesung des S&P Global Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) Australiens, der im Januar bei 52,4 im Vergleich zu 51,6 zuvor lag. Der Services PMI stieg im Januar von 51,1 auf 56,0, während der Composite PMI im Januar auf 55,5 gegenüber 51,0 zuvor kletterte.

Die starken PMI-Daten verstärkten die Wahrscheinlichkeit einer strafferen Geldpolitik der Reserve Bank of Australia (RBA), unterstützt durch die australischen Arbeitsmarktdaten vom Donnerstag. Die Veränderung der Beschäftigung, die im Dezember bei 65,2K lag, schwankte von 28,7K Arbeitsplatzverlusten (revidiert von 21,3K Arbeitsplatzverlusten im November) im Vergleich zur Konsensprognose von 30K. Gleichzeitig sank die Arbeitslosenquote von 4,3% auf 4,1%, gegen den Marktkonsens von 4,4%.

Das AUD/USD-Paar stärkte sich ebenfalls, da der US-Dollar aufgrund gestiegener Risikoaversion schwächer wurde, was auf Spannungen zwischen den USA und Grönland zurückzuführen sein könnte. Die Stimmung verbesserte sich jedoch leicht, nachdem US-Präsident Donald Trump seine Haltung nach dem Erreichen eines Rahmenabkommens mit der NATO für einen möglichen zukünftigen Deal über Grönland umkehrte.

US-Dollar schwächt sich vor PMI-Daten

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, hält sich stabil und pendelt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts um 98,30. Händler warten auf die vorläufige Lesung des US S&P Global Purchasing Managers Index (PMI), die später am Freitag veröffentlicht wird.
• Das annualisierte US-Bruttoinlandsprodukt wuchs im dritten Quartal 2025 um 4,4%, etwas mehr als erwartet und im Vergleich zur vorherigen Lesung von 4,3%. Darüber hinaus lagen die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der vergangenen Woche bei 200K, unter dem Marktkonsens von 212K.
• Der Preisindex für persönliche Verbrauchsausgaben (PCE) in den USA stieg im November im Jahresvergleich auf 2,8% von 2,7% im Oktober. Auf monatlicher Basis stieg der PCE-Preisindex um 0,2%. Der jährliche Kern-PCE-Preisindex, der bevorzugte Inflationsindikator der Federal Reserve (Fed), stieg im November um 2,8%, nach einem Anstieg von 2,7% im Oktober und entsprach den Markterwartungen.
• US-Präsident Donald Trump erklärte, dass er von der Einführung von Zöllen auf Waren aus europäischen Ländern, die sich gegen seinen Versuch wenden, Grönland zu übernehmen, zurücktreten würde. Er sagte zuvor, es gebe „kein Zurück“ bei seinen Ambitionen bezüglich Grönland, neben früheren Drohungen, neue Zölle von 10% auf acht EU-Länder zu erheben.
• Präsident Trump sagte auch, dass die Vereinigten Staaten und die Nordatlantikpakt-Organisation (NATO) „den Rahmen für einen zukünftigen Deal bezüglich Grönland gebildet haben“. Er umreißte jedoch nicht die Parameter des sogenannten Rahmens, und es blieb unklar, was das Abkommen beinhalten würde.
• Fed-Beamte haben wenig Dringlichkeit signalisiert, die Politik weiter zu lockern, bis es klarere Beweise dafür gibt, dass die Inflation nachhaltig auf das Ziel von 2% zusteuert. Die Analysten von Morgan Stanley haben ihre Prognose für 2026 überarbeitet und erwarten nun eine Zinssenkung im Juni, gefolgt von einer weiteren im September, im Vergleich zu ihrer vorherigen Erwartung von Senkungen im Januar und April.
• Die People's Bank of China (PBOC), die Zentralbank Chinas, gab am Dienstag bekannt, dass sie ihre Loan Prime Rates (LPRs) unverändert lassen wird. Die einjährige und fünfjährige LPR lagen bei 3,00% bzw. 3,50%. Es ist wichtig zu beachten, dass Änderungen in der chinesischen Wirtschaft den australischen Dollar beeinflussen könnten, da beide Länder enge Handelspartner sind.
• Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat die RBA aufgefordert, vorsichtig zu bleiben, und hervorgehoben, dass die Inflation über einen längeren Zeitraum über dem Zielband von 2%–3% der Bank geblieben ist, obwohl die Gesamtinflation im November schneller als erwartet zurückging.
• Der TD-MI-Inflationsindikator Australiens, der am Montag veröffentlicht wurde, stieg im Dezember im Jahresvergleich (YoY) auf 3,5%, von zuvor 3,2%. Auf monatlicher Basis stieg die Inflation im Dezember 2025 um 1,0% im Vergleich zum Vormonat (MoM), der schnellste Anstieg seit Dezember 2023 und eine deutliche Beschleunigung von 0,3% in den beiden Vormonaten.
• Die RBA-Politiker räumten ein, dass die Inflation seit ihrem Höchststand im Jahr 2022 erheblich gesunken ist, obwohl die jüngsten Daten auf einen erneuten Aufwärtsmomentum hindeuten. Die Gesamtinflation verlangsamte sich im November auf 3,4% YoY, den niedrigsten Wert seit August, bleibt jedoch über dem Zielband von 2–3% der RBA. In der Zwischenzeit ging der bereinigte Kern-VPI von 3,3% im Oktober, dem höchsten Stand seit acht Monaten, auf 3,2% zurück.

Australischer Dollar steigt nahe der 0,6850-Marke über der oberen Begrenzung des aufsteigenden Kanals

Das AUD/USD-Paar handelt am Freitag um 0,6850. Die Analyse des Tagescharts zeigt, dass das Paar über dem aufsteigenden Kanalmuster steigt, was auf eine anhaltende bullische Tendenz hinweist. Darüber hinaus steigt der Neun-Tage-Exponential Moving Average (EMA) über den 50-Tage-EMA, wobei der Kassakurs über beiden liegt und einen bullischen Ton verstärkt. Diese Ausrichtung hält den Aufwärtsdruck aufrecht. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) liegt bei 74,96 und ist überkauft, was auf ein gestrecktes Momentum hinweist.

Ein täglicher Schlusskurs über dem Kanal würde dazu führen, dass das AUD/USD-Paar die 0,6942 ansteuert, den höchsten Stand seit Februar 2023. Auf der Abwärtsseite liegt die primäre Unterstützung beim Neun-Tage-EMA bei 0,6762. Ein Durchbruch unterhalb des kurzfristigen Durchschnitts würde das Preis-Momentum schwächen und die untere Begrenzung des aufsteigenden Kanals bei 0,6680 anvisieren, gefolgt vom 50-Tage-EMA von 0,6664.