Australischer Dollar fällt weiter, trotz Chinas RatingDog EMI-Wachstum

• Australischer Dollar schwächt sich ab, trotz des Anstiegs des China’s RatingDog Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe auf 50,3 im Januar von 50,1.
• Die TD-MI-Inflation Australiens stieg im Januar um 3,6 % im Jahresvergleich; der monatliche Index verlangsamte sich auf 0,2 %, der schwächste seit August.
• Der US-Dollar könnte weiter an Stärke gewinnen, da Trump Kevin Warsh als Fed-Vorsitzenden nominiert und damit einen vorsichtigeren Ansatz bei der geldpolitischen Lockerung signalisiert.

Der Australische Dollar (AUD) schwächt sich am Montag gegenüber dem US-Dollar (USD) ab, nachdem er im vorherigen Handel über 1 % verloren hat. Das Währungspaar AUD/USD bleibt gedämpft nach den Daten des China’s RatingDog Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe, der im Januar auf 50,3 von 50,1 im Dezember gestiegen ist. Diese Zahl entsprach den Erwartungen. Die neuesten Werte deuteten auf eine leichte Expansion der Fabrikaktivitäten hin, jedoch auf das schnellste Wachstum seit letztem Oktober.

Der TD-MI-Inflationsindex Australiens stieg im Januar um 3,6 % im Jahresvergleich (YoY), nach zuvor 3,5 %. Der monatliche Inflationsindex erhöhte sich um 0,2 %, was einen starken Rückgang gegenüber dem zweijährigen Höchststand von 1 % im Dezember darstellt und das schwächste Tempo seit August markiert.

Die ANZ-Stellenanzeigen sprangen im Dezember 2025 um 4,4 % im Monatsvergleich (MoM) an, nachdem sie zuvor um revidierte 0,8 % gefallen waren, und verzeichneten den ersten Anstieg seit Juli. Der Anstieg war auch der stärkste monatliche Zuwachs seit Februar 2022, was auf einen erneuten Schwung bei den Einstellungen zum Jahresende hinweist.

Diese Daten kommen vor der geldpolitischen Sitzung der Reserve Bank of Australia (RBA) am Dienstag, nachdem die Zentralbank den Leitzins im Dezember zum dritten Mal in Folge bei 3,6 % gehalten hat. Die Entscheidungsträger werden voraussichtlich vorsichtig bleiben, da die zugrunde liegende Inflation weiterhin über dem Ziel liegt und die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt relativ angespannt sind, was eine restriktive und datengestützte Geldpolitik verstärkt.

Der Verbraucherpreisindex (CPI) Australiens stieg im Dezember um 3,8 % im Jahresvergleich, was eine Beschleunigung gegenüber zuvor 3,4 % darstellt. Da die Gesamtinflation über dem Zielbereich von 2–3 % der RBA bleibt, untermauern die jüngsten PMI- und Beschäftigungsdaten die Notwendigkeit einer strafferen geldpolitischen Haltung.

US-Dollar rutscht vor ISM Manufacturing PMI leicht ab

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, rutscht nach mehr als 1 % Zuwächsen im vorherigen Handel leicht ab und notiert zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 97,10. Die US ISM Manufacturing PMI-Daten für Januar werden später am Tag beobachtet.
• Der Greenback gewinnt an Boden nach der Nominierung von Kevin Warsh durch US-Präsident Donald Trump als nächsten Vorsitzenden der Federal Reserve (Fed). Die Märkte interpretierten Warschs Ernennung als Signal für einen disziplinierteren und vorsichtigeren Ansatz bei der geldpolitischen Lockerung.
• Der US-Dollar gewann ebenfalls an Zugkraft, da sich die Risikostimmung verbesserte, nachdem der US-Senat eine Einigung zur Fortführung eines Regierungshaushaltspakets erzielt hatte, wodurch eine Schließung abgewendet wurde, so Politico.
• Die Produzenteninflation in den USA festigte sich und entfernte sich weiter vom Ziel von 2 % der Federal Reserve, was die geldpolitische Haltung der Zentralbank verstärkt. Die US PPI-Inflation bleibt im Dezember bei 3,0 % im Jahresvergleich (YoY) stabil, unverändert gegenüber November und über den Erwartungen einer Moderation auf 2,7 %. Der Kern-PPI, ohne Lebensmittel und Energie, beschleunigte sich auf 3,3 % YoY von 3,0 %, was den Prognosen für einen Rückgang auf 2,9 % widersprach und auf anhaltenden Preisdruck hinweist.
• Der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, sagte, dass zusätzliche Zinssenkungen zu diesem Zeitpunkt nicht gerechtfertigt seien und charakterisierte den aktuellen geldpolitischen Zinssatzbereich von 3,50 %–3,75 % als weitgehend neutral. Ähnlich forderte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, Geduld und argumentierte, dass die Geldpolitik moderat restriktiv bleiben sollte.
• Die Trimmed Mean-Inflation der RBA Australiens stieg um 0,2 % im Monatsvergleich (MoM) und um 3,3 % im Jahresvergleich (YoY). Der monatliche CPI stieg im Dezember um 1,0 %, nach zuvor 0 % und über der Prognose von 0,7 %.
• Die Exportpreise Australiens stiegen im vierten Quartal 2025 um 3,2 % im Quartalsvergleich (QoQ), nachdem sie im dritten Quartal um 0,9 % gefallen waren, und markierten den ersten Anstieg in drei Quartalen sowie den stärksten Zuwachs innerhalb eines Jahres. Unterdessen stiegen die Importpreise um 0,9 %, was die Erwartungen eines Rückgangs um 0,2 % übertraf und einen Rückgang um 0,4 % im dritten Quartal umkehrte.
• Die Märkte preisen nun eine über 70%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) durch die RBA von dem Leitzins von 3,6 % ein, was zuvor bei 60 % lag, mit vollständig eingepreisten Zinsen von 3,85 % bis Mai und etwa 4,10 % bis September.

Australischer Dollar fällt in Richtung Unterstützung bei 0,6900

Das Währungspaar AUD/USD wird am Montag um 0,6940 gehandelt. Die Analyse des Tagescharts zeigt, dass sich das Paar innerhalb des aufsteigenden Kanal-Musters bewegt, was auf eine anhaltende bullische Tendenz hinweist. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) hat sich von der 70-Marke auf 67 zurückgezogen; dies signalisiert typischerweise eine Abkühlung des bullischen Momentums, jedoch keine Umkehr.

Das AUD/USD-Paar könnte sich in Richtung 0,7093 erholen, dem höchsten Niveau seit Februar 2023, das am 29. Januar verzeichnet wurde. Weitere Fortschritte würden das Paar unterstützen, um die obere Grenze des aufsteigenden Kanals um 0,7190 zu testen. Auf der Unterseite liegt die primäre Unterstützung bei der Konfluenz des neuntägigen Exponential Moving Average (EMA) von 0,6927, der mit der unteren Grenze des aufsteigenden Kanals um 0,6920 übereinstimmt.