Australischer Dollar unter Druck, da Zinssenkung der RBA bevorsteht, US-Dollar stärkt sich

• Der australische Dollar fällt, da von der RBA eine Zinssenkung um 25 Basispunkte in der nächsten Woche allgemein erwartet wird.
• Die Aussichten auf eine Zinssenkung der RBA haben sich verstärkt, da die Kerninflation gesunken ist und die wirtschaftliche Dynamik im Juni anhält.
• Trump hat Stephen Miran nominiert, um Adriana Kugler im Board of Governors der Federal Reserve zu ersetzen.

Der australische Dollar (AUD) wertet am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) ab, nachdem er drei Tage lang zugelegt hatte. Das Währungspaar AUD/USD verliert an Boden, da die Händler eine Wahrscheinlichkeit von über 92 % für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte durch die Reserve Bank of Australia (RBA) in der nächsten Woche einpreisen, was den Leitzins auf 3,60 % senken würde.

Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die RBA ist gestiegen, da die Kerninflation im Juni auf 2,7 % gesunken ist, was gut innerhalb des Zielbereichs von 2–3 % der RBA liegt, zusammen mit steigender Arbeitslosigkeit und langsamerem Lohnwachstum. Diese Aussicht wird durch den Anstieg des Handelsüberschusses Australiens auf 5.365 Millionen im Monatsvergleich im Juni unterstützt, was die erwarteten 3.250 Millionen übertraf, während die Exporte im Monatsvergleich um 6,0 % zunahmen, was auf eine anhaltende wirtschaftliche Dynamik hinweist.

Laut Reuters warnte US-Präsident Donald Trump China, Australiens engen Handelspartner, dass er möglicherweise weitere Zölle ähnlich den zuvor angekündigten 25 % auf Indien wegen dessen Ölkäufen aus Russland verhängen könnte, abhängig von künftigen Entwicklungen.

Australischer Dollar steht vor Herausforderungen, während der US-Dollar kürzliche Verluste wettmacht

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, gewinnt an Boden und notiert zum Zeitpunkt des Schreibens bei etwa 98,10.
• US-Präsident Donald Trump hat Stephen Miran, Vorsitzender des Rates der Wirtschaftsberater, nominiert, um Adriana Kugler im Gouverneursrat der Federal Reserve nachzufolgen. Händler werden auch die Pläne von Trump im Auge behalten, Fed-Vorsitzenden Powell zu ersetzen. Fed-Gouverneur Christopher Waller wird laut Bloomberg als Top-Kandidat für den Vorsitz der Zentralbank unter Trumps Beratern gehandelt.
• Händler preisen eine nahezu 93%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) im September ein, ein Anstieg von 48% vor einer Woche, so das CME FedWatch-Tool. Die Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed im nächsten Monat, mit einer weiteren möglichen Maßnahme im Dezember, werden gestärkt, da die neuen Anträge auf Arbeitslosenversicherung in den Vereinigten Staaten (US) gestiegen sind, nachdem der Juli-Bericht zu den Nonfarm Payrolls (NFP) auf einen abkühlenden Arbeitsmarkt hinwies.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA zeigten, dass die Zahl der US-Bürger, die neue Anträge auf Arbeitslosenversicherung stellten, in der Woche bis zum 2. August auf 226K gestiegen ist. Diese Zahl lag über dem Marktkonsens von 221K und war höher als die 218K der Vorwoche.
• Präsident Trump kündigte Pläne an, die Zölle auf Pharmazeutika auf bis zu 250% zu erhöhen und im neuesten Schritt eine 100%ige Abgabe auf Halbleiterimporte zu erheben. Trumps umfassende Vergeltungszölle traten am Donnerstag in Kraft, mit Sätzen von 10% bis 41%, was Bedenken hinsichtlich ihrer potenziellen Auswirkungen auf die US-Wirtschaft schürt.
• Die Präsidentin der Federal Reserve Bank von San Francisco, Mary Daly, sagte am Mittwoch, dass die Fed trotz insgesamt erzielter Fortschritte noch einige Schritte im Kampf gegen den Inflationsdruck zu gehen hat. Daly hob hervor, dass die Fed möglicherweise gezwungen sein könnte, bald zu handeln, ohne das vollständige Bild zu haben.
• Die Präsidentin der Boston Fed, Susan Collins, und das Mitglied des Gouverneursrats der Fed, Lisa Cook, warnten, dass anhaltende Unsicherheit ein großes Hindernis für eine effektive Politikübertragung darstellt und die Fähigkeit der Zentralbank, die Zinssätze effizient zu steuern, herausfordert.
• Die USA und China konnten sich in ihrer letzten Verhandlungsrunde in Stockholm, Schweden, nicht auf eine Verlängerung der 90-tägigen Zollpause einigen. Die derzeitige Pause läuft am 12. August aus, wobei die endgültige Entscheidung in den Händen von US-Präsident Donald Trump liegt. In der Zwischenzeit wurden die US-Zölle von 145% auf 30% gesenkt, während die chinesischen Zölle von 125% auf 10% reduziert wurden.
• Chinas Handelsbilanz belief sich im Juli auf 705,10 Mrd. CNY und erweiterte sich gegenüber dem vorherigen Wert von 585,96 Mrd. CNY. Die Exporte stiegen im Juli um 8,0% im Vergleich zum Vorjahr, nach 7,2% im Juni, während die Importe um 4,8% im Vergleich zum Vorjahr zulegten, gegenüber zuvor 2,3%. In US-Dollar (USD) betrug Chinas Handelsbilanz +98,24 Mrd. im Vergleich zu +105 Mrd. erwartet und +114,77 Mrd. zuvor.
• Australien wurde von den neuesten US-Zollerhöhungen verschont, was darauf hindeutet, dass Präsident Donald Trump die Basistarife von 10% auf australische Waren unverändert gelassen hat.

Australischer Dollar bleibt über 0,6500, nahe dem neuntägigen EMA

Das Währungspaar AUD/USD handelt am Freitag bei etwa 0,6510. Die technische Analyse auf dem Tages-Chart deutet auf eine bullische Marktstimmung hin, da der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) über der 50-Marke liegt. Darüber hinaus bleibt das Paar über dem neuntägigen Exponential Moving Average (EMA), was darauf hindeutet, dass sich das kurzfristige Momentum verstärkt.

Auf der Oberseite könnte das AUD/USD-Paar den Bereich um die psychologische Marke von 0,6600 erkunden, gefolgt vom neunjährigen Hoch bei 0,6625, das am 24. Juli verzeichnet wurde.

Das AUD/USD-Paar könnte den neuntägigen EMA bei 0,6501 testen, der mit dem 50-Tage EMA bei 0,6498 übereinstimmt. Weitere Rückgänge darunter könnten das kurzfristige und mittelfristige Preis-Momentum schwächen und das Paar dazu bringen, das Zwei-Monats-Tief von 0,6419 zu testen, das am 1. August verzeichnet wurde, gefolgt von einem Drei-Monats-Tief bei 0,6372, das am 23. Juni verzeichnet wurde.

AUD/USD: Tages-Chart