- AUD/USD beschleunigte seinen wöchentlichen Rückgang und zielt auf die 0,6400-Region.
- Der US-Dollar erhielt neuen Aufwärtsimpuls vor Powells Rede.
- Die vorläufigen S&P Global PMI für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor waren im August stabil.
Der Australische Dollar (AUD) steht am Donnerstag unter Druck, da AUD/USD in Richtung zweimonatiger Tiefststände nahe der Unterstützung bei 0,6400 abrutscht. Es war der vierte tägliche Rückgang in Folge für das Paar, diesmal begleitet von einer soliden Performance des US-Dollars (USD).
In der Zwischenzeit wogen die Trader anhaltende geopolitische Spannungen in Kombination mit anhaltenden Bedenken hinsichtlich der Unabhängigkeit der Federal Reserve (Fed), alles vor der Rede von Vorsitzendem Jerome Powell beim Jackson Hole Symposium am Freitag.
Inflation: Abkühlung, aber langsam
Die Inflationsgeschichte Australiens zeigt weiterhin eine Entspannung, obwohl das Tempo kaum dramatisch ist. Der Verbraucherpreisindex (CPI) für Q2 lag bei 0,7% QoQ und 2,1% YoY, während der monatliche CPI-Indikator für Juni auf 1,9% zurückging. Fortschritt, ja, aber eher ein sanfter Rückgang als ein scharfer Rückzug.
Anderswo sieht die Wirtschaft stabiler aus. Die fortgeschrittenen PMIs für August zeigten, dass sich das verarbeitende Gewerbe über die 50-Linie auf 52,9 ausdehnte, die Dienstleistungen auf 55,1 verbesserten und die Einzelhandelsumsätze im Juni um 1,2% stiegen. Auch der Handel half, da der Überschuss von 1,604 Milliarden AUD im Mai auf 5,365 Milliarden AUD anstieg.
Der Arbeitsmarkt bleibt stabil. Die Arbeitslosenquote sank im Juli auf 4,2%, mit 24,5K neu geschaffenen Arbeitsplätzen und einer stabilen Beteiligung von 67%.
RBA: Vorsichtige Hände am Steuer
Die Reserve Bank of Australia (RBA) senkte den offiziellen Geldsatz (OCR) zu Beginn dieses Monats um 25 Basispunkte auf 3,60%, was weitgehend den Erwartungen entsprach, und senkte ihre Prognose für Ende 2026 auf 2,9% von 3,2%. Auch die Wachstumsprognosen für 2025 wurden auf 1,7% von 2,1% gesenkt, unter Berufung auf globale Gegenwinde. Die Prognosen für Arbeitslosigkeit und Kerninflation für Ende 2025 blieben jedoch bei 4,3% bzw. 2,6% unverändert.
Gouverneurin Michele Bullock widerstand dem Druck für eine größere Zinssenkung um einen halben Punkt und betonte, dass die Politik „datenabhängig, nicht datenpunktabhängig“ sei. Die Märkte erwarten nun eine weitere Senkung um 25 Basispunkte bis zur Sitzung am 5. November, was effektiv eine weitere Senkung um einen Viertelpunkt bedeutet.
China: Die entscheidende Variable
Chinas Ausblick bleibt durchwachsen. Das BIP für Q2 lag bei 5,2% YoY und die Industrieproduktion wuchs um 7%, aber die Einzelhandelsumsätze blieben erneut unter der 5%-Linie. Zu Beginn der Woche ließ die People's Bank of China (PBoC) ihre ein- und fünfjährigen Loan Prime Rates (LPRs) wie erwartet unverändert bei 3,00% und 3,50%.
Andere Daten waren weniger ermutigend: Der offizielle PMI für das verarbeitende Gewerbe fiel auf 49,3, der nicht-verarbeitende fiel auf 50,1, und die Caixin-Werte erzählten eine ähnliche Geschichte. Die Handelsdaten für Juli zeigten, dass der Überschuss auf 98,24 Milliarden USD schrumpfte, wobei die Exporte um 7,2% und die Importe um 4,1% stiegen. Die Inflation bewegte sich kaum, was auf anhaltenden deflationären Druck hinweist.
Positionierung: Bären haben die Oberhand
Spekulanten sind fest gegen den Aussie positioniert. Die Zahlen der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) bis zum 12. August zeigten, dass die Netto-Leerverkäufe auf fast 88K Kontrakte anstiegen, die höchste Zahl seit April 2024, während das offene Interesse auf 171,3K stieg, was mehrwöchige Höchststände markiert.
Technik: In einer Spanne gefangen
Der Widerstand liegt bei der 2025er Obergrenze von 0,6625 (24. Juli), vor dem Hoch von November 2024 bei 0,6687 (7. November). Darüber hinaus ist die psychologische Marke von 0,7000 das große Ziel für die Bullen.
Die Unterstützung ist gestaffelt bei dem August-Tief von 0,6414 (21. August), vor dem 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 0,6384 und dem Juni-Boden bei 0,6372 (23. Juni).
Das Momentum bleibt träge: Der Relative Strength Index (RSI) ist auf etwa 38 gefallen, während der Average Directional Index (ADX) nahe 19 Punkten liegt, was auf einen Trend hindeutet, der sich zu verstärken scheint.
AUD/USD Tageschart
Ausblick: Für den Moment festgefahren
Im Moment sieht es so aus, als wäre AUD/USD zwischen 0,6400 und 0,6600 gefangen. Ein Ausbruch aus dieser Spanne könnte einen stärkeren Katalysator erfordern: festere chinesische Daten, eine Änderung der Fed-Politik oder eine neue Richtung von der RBA.
RBA - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Reserve Bank of Australia (RBA) legt die Geldpolitik des Landes fest und strebt eine Inflationsrate von 2-3 % an. Zinssatzerhöhungen stärken in der Regel den australischen Dollar, während Zinssenkungen ihn schwächen.
Traditionell galt Inflation als nachteilig für Währungen, da sie den Wert des Geldes mindert. In modernen Volkswirtschaften hat sich jedoch gezeigt, dass moderate Inflation zu Zinserhöhungen durch Zentralbanken führt, was wiederum Kapitalzuflüsse aus dem Ausland anzieht. Investoren suchen nach höheren Renditen, was die Nachfrage nach der lokalen Währung – im Fall Australiens den Australischen Dollar – stärkt.
Makroökonomische Daten wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP) und der Einkaufsmanagerindex (PMI) haben direkten Einfluss auf die Währungen eines Landes. Eine starke Wirtschaft zieht Kapital an und stärkt die heimische Währung.
Quantitative Lockerung (QE) ist ein geldpolitisches Instrument, das in Krisenzeiten eingesetzt wird, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um die Kreditvergabe in der Wirtschaft wieder anzukurbeln. Die Reserve Bank of Australia (RBA) nutzt QE, indem sie australische Dollar druckt, um damit Vermögenswerte – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Finanzinstituten aufzukaufen. Damit wird den Banken dringend benötigte Liquidität zur Verfügung gestellt. Eine solche Maßnahme führt in der Regel zu einer Abwertung des australischen Dollars.
Quantitative Straffung (QT) stellt das Gegenstück zur quantitativen Lockerung (QE) dar und wird eingeleitet, sobald sich die Wirtschaft erholt und die Inflation wieder anzieht. Während die Reserve Bank of Australia (RBA) im Rahmen der QE Staats- und Unternehmensanleihen aufkauft, um den Finanzmärkten Liquidität zuzuführen, beendet sie bei QT diese Käufe und reinvestiert nicht in fällige Anleihen. Diese geldpolitische Maßnahme wird in der Regel als positiv für den australischen Dollar bewertet.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
Ripple-Schock: XRP stürzt 17 % ab – droht das Aus?
XRP, die drittgrößte Kryptowährung der Welt, hat in den letzten Wochen eine wilde Achterbahnfahrt hingelegt.
Ethereum fällt weiter – Anleger bereiten sich auf Powells Rede vor
Ethereum setzte seinen Rückgang am Dienstag um 5 % fort und fiel dabei unter die Marke von 4.200 USD. Auslöser waren erhöhte kurzfristige Volatilität, steigende Abflüsse von Validatoren sowie institutionelle Abflüsse.
Bitcoin stabilisiert sich bei rund 113.500 USD nach jüngstem Rücksetzer
Bitcoin (BTC) hält sich am Mittwoch zur Zeit der Veröffentlichung bei etwa 113.500 USD, nachdem die Kryptowährung in den vergangenen zwei Tagen um 4 % nachgegeben hatte.
Krypto heute: Bitcoin, Ethereum, XRP stehen nach der jüngsten Erholung unter Druck
Bitcoin, Ethereum und Ripple bleiben zum Zeitpunkt der Presse am Donnerstag stabil, nachdem es am Mittwoch nach der Veröffentlichung des FOMC-Protokolls zu geringfügigen Turbulenzen kam. Die Sitzungen setzen den Ton für das US-Jackson Hole-Symposium zur Wirtschaftspolitik, das am Donnerstag beginnt und sich auf Übergänge im Arbeitsmarkt konzentriert.
Forex Today: US-Dollar steigt, während der Fokus auf den PMI-Daten liegt
In der europäischen Sitzung werden die vorläufigen PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor aus Deutschland, der Eurozone und dem Vereinigten Königreich von den Marktteilnehmern genau beobachtet. Im weiteren Verlauf des Tages wird der US-Wirtschaftskalender wöchentliche Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, Daten zu den Verkäufen bestehender Häuser für Juli und die gleichen PMI-Veröffentlichungen bieten.