Australischer Dollar hält sich aufgrund der hawkischen RBA-Politikprognose

• Der australische Dollar erhält Unterstützung, während der US-Dollar unter Druck gerät, angesichts wachsender Erwartungen an Zinssenkungen der Federal Reserve.
• Die private Kreditvergabe in Australien stieg im November um 0,6% MoM, während das jährliche Wachstum auf 7,4% beschleunigte, dem schnellsten seit Januar 2023.
• Der US-Verbraucherpreisindex (CPI) fiel im November auf 2,7%, während der Kern-CPI um 2,6% stieg, beide unter den Erwartungen.

Der australische Dollar (AUD) legt am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) zu und setzt damit die Gewinne für den zweiten aufeinanderfolgenden Tag fort. Das Währungspaar AUD/USD erhält Unterstützung, da der US-Dollar (USD) an Boden verlieren könnte, angesichts der steigenden Erwartungen an Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) nach dem unerwartet gesunkenen US-Verbraucherpreisindex (CPI) im November.

Der AUD könnte Unterstützung von der Vorsicht der Anleger nach der Veröffentlichung der Verbraucherinflationserwartungen Australiens erhalten, die im Dezember auf 4,7% von einem Drei-Monats-Tief von 4,5% im November stiegen und damit die hawkische Haltung der Reserve Bank of Australia (RBA) unterstützen.

Die private Kreditvergabe in Australien stieg im November um 0,6% im Monatsvergleich (MoM) und übertraf damit die Erwartungen von 0,2%, verlangsamte sich jedoch im Vergleich zu einem Anstieg von 0,7% im Oktober. Im Jahresvergleich stieg das Kreditwachstum auf 7,4% YoY von 7,3% und markierte das schnellste Tempo seit Januar 2023.

US-Dollar verliert an Boden angesichts nachlassender Inflation

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, bleibt stabil und handelt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts um 98,40. Händler warten auf die Veröffentlichung des Verbraucherumfrageindex der University of Michigan für Dezember, der später am Freitag fällig ist.
• Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) gab am Donnerstag bekannt, dass der US-Verbraucherpreisindex (CPI) im November auf 2,7% gefallen ist. Dieser Wert lag unter dem Marktkonsens von 3,1%. In der Zwischenzeit stieg der US-Kern-CPI, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, um 2,6% und verfehlte die Erwartung von 3,0%. Dieser Wert markiert das langsamste Tempo seit 2021.
• US-Präsident Donald Trump sagte am Donnerstag, dass der nächste Vorsitzende der Federal Reserve (Fed) jemand sein wird, der an niedrigere Zinssätze "in großem Maße" glaubt. Trump fügte hinzu, dass er bald einen Nachfolger für den aktuellen Fed-Vorsitzenden Jerome Powell bekannt geben werde.
• Der Gouverneur der Federal Reserve (Fed), Christopher Waller, der als möglicher Vorsitzender der Zentralbank in Betracht gezogen wird, bekräftigte während eines CNBC-Forums seine dovish Haltung zu den Zinssätzen. "Da die Inflation weiterhin hoch ist, können wir uns Zeit lassen - es gibt keinen Grund zur Eile, um zu senken. Wir können den Leitzins stetig in Richtung neutral senken", sagte Waller.
• Das CME FedWatch-Tool zeigt eine Wahrscheinlichkeit von 72,3%, dass die Zinssätze bei der Sitzung der Fed im Januar gehalten werden, ein Rückgang von 75,6% am Vortag. In der Zwischenzeit ist die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte auf 27,7% gestiegen, von 24,4%.
• Der US-Arbeitsmarktbericht für November zeigte ein Beschäftigungswachstum von 64K, was leicht über den Prognosen lag, aber die Oktoberzahlen wurden stark nach unten revidiert, und die Arbeitslosenquote stieg auf 4,6%, den höchsten Stand seit 2021, was auf einen allmählich abkühlenden Arbeitsmarkt hinweist. Die Einzelhandelsumsätze blieben im Monatsvergleich unverändert, was die Anzeichen verstärkt, dass die Verbrauchernachfrage an Schwung verliert.
• Die Fed-Beamten sind sich uneinig, ob im nächsten Jahr eine weitere Lockerung der Geldpolitik erforderlich ist. Der Median der Fed-Beamten rechnet mit nur einer Senkung im Jahr 2026, aber einige Entscheidungsträger sehen keine weiteren Senkungen. In der Zwischenzeit erwarten die Händler zwei Zinssenkungen im nächsten Jahr.
• Händler erwarten, dass die RBA bereits im Februar eine Zinserhöhung beschließen wird. Die Commonwealth Bank of Australia und die National Australia Bank erwarten nun, dass die RBA früher als zuvor prognostiziert mit der Straffung beginnt, was auf hartnäckige Inflation in einer kapazitätsbeschränkten Wirtschaft hinweist. Ihre Prognosen folgten auf die hawkische Beibehaltung der Zinssätze bei der letzten Sitzung der Zentralbank im Jahr 2025 in der vergangenen Woche. Swaps preisen eine 28%ige Chance auf eine Zinserhöhung im Februar ein, fast 41% im März, wobei August nahezu vollständig eingepreist ist.
• Der vorläufige S&P Global Manufacturing PMI Australiens stieg im Dezember auf 52,2 von zuvor 51,6, laut Daten, die am Dienstag von S&P Global veröffentlicht wurden. In der Zwischenzeit fiel der Services PMI auf 51,0 von 52,8, und der Composite PMI sank auf 51,1 von 52,6.
• Das Australian Bureau of Statistics (ABS) berichtete letzte Woche, dass die Arbeitslosenquote im November bei 4,3% stabil blieb. Dieser Wert lag unter dem Marktkonsens von 4,4%. Darüber hinaus betrug die Veränderung der Beschäftigung in Australien im November -21,3K, nach 41,1K im Oktober (revidiert von 42,2K), verglichen mit der Konsensprognose von 20K.

Australischer Dollar bleibt innerhalb einer Unterstützungszone um 0,6600

Das Paar AUD/USD handelt am Freitag unter 0,6620. Die technische Analyse der Tages-Chart zeigt, dass das Paar unter dem aufsteigenden Trendkanal positioniert ist, was auf eine Schwächung der bullischen Tendenz hinweist. Der neun-Tage-Exponential Moving Average (EMA) zeigt einen Aufwärtstrend und liegt knapp über dem Kassakurs, was Versuche, weiter zu steigen, begrenzt. Der kurzfristige Durchschnitt ist in den letzten zwei Wochen kontinuierlich gestiegen, was auf eine Verbesserung der Aufwärtstendenz hindeutet.

Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) liegt bei 56,76 (neutral-bullish) und bestätigt den Aufbau von Momentum. Das Paar hält einen moderaten Aufwärtstrend, da die Neun-Tage-EMA-Steigung positiv bleibt, während der Preis knapp unter dem Durchschnitt konsolidiert. Der RSI hat sich von den überkauften Werten, die zu Beginn dieses Monats zu sehen waren, abgekühlt, bleibt jedoch über der Mittellinie und hält die Kontrolle der Bullen aufrecht.

Das Währungspaar AUD/USD testet die Neun-Tage-EMA bei 0,6621. Eine Erholung in Richtung des aufsteigenden Kanals würde die bullische Tendenz wiederbeleben und das Paar unterstützen, um das Drei-Monats-Hoch von 0,6685 zu testen, gefolgt von 0,6707, dem höchsten Stand seit Oktober 2024. Auf der Unterseite könnte das AUD/USD-Paar in Richtung des psychologischen Niveaus von 0,6500 fallen, gefolgt von dem Sechs-Monats-Tief von 0,6414, das am 21. August verzeichnet wurde.