Australischer Dollar stabil – US-Dollar profitiert von Risk-Off-Stimmung

• Der Australische Dollar bewegt sich seitwärts amid erhöhter Risikoaversion.
• Der AUD fand Unterstützung, nachdem Australien von der neuesten Runde der US-Zollerhöhungen ausgeschlossen wurde.
• Schwächere US-Arbeitsmarktdaten führten dazu, dass die Märkte zwei Zinssenkungen durch die Fed einpreisten.

Der australische Dollar (AUD) hält am Montag seine Position gegenüber dem US-Dollar (USD) und baut seine Gewinne zum zweiten Handelstag in Folge aus. Das Paar AUD/USD legte jedoch nach der Veröffentlichung der australischen Inflationsdaten zu.

Der TD-MI-Inflationsindex stieg im Juli um 0,9 % gegenüber dem Vormonat, nachdem er im Juni nur um 0,1 % gestiegen war, und markierte damit den stärksten Anstieg seit Dezember 2023. Der jährliche Inflationsindex blieb hingegen unverändert bei einem Anstieg von 2,4 %. Der monatliche Anstieg verstärkt die Sorgen der Reserve Bank of Australia (RBA) angesichts der anhaltenden Unsicherheit in den Lieferketten und der Verbrauchernachfrage.

Der AUD erhielt auch Unterstützung, da Australien von den jüngsten Zollerhöhungen der Vereinigten Staaten (USA) verschont blieb, was darauf hindeutet, dass Präsident Donald Trump die 10%igen Basiszölle auf australische Waren unverändert gelassen hat. Darüber hinaus löste ein schwächerer Arbeitsmarktbericht aus den Vereinigten Staaten (USA) eine Marktreaktion aus, die zwei Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) einpreiste.

Die USA und China konnten sich bei ihrer letzten Verhandlungsrunde in Stockholm, Schweden, nicht auf eine Verlängerung der 90-tägigen Zollpause einigen. Die derzeitige Pause läuft am 12. August aus, wobei die endgültige Entscheidung bei US-Präsident Donald Trump liegt. In der Zwischenzeit wurden die US-Zölle von 145 % auf 30 % gesenkt, während die chinesischen Zölle von 125 % auf 10 % reduziert wurden.

Australischer Dollar kämpft, während der US-Dollar inmitten von Fed-Ungewissheit stabil bleibt

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars im Vergleich zu sechs wichtigen Währungen misst, erholt sich von einem starken Rückgang in der vorherigen Sitzung und handelt zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 98,70.
• Die Trump-Administration entließ die Kommissarin des Bureau of Labor Statistics (BLS), Erika McEntarfer, nach dem schwächer als erwarteten Arbeitsmarktbericht. Diese Maßnahme könnte Teil einer umfassenderen Strategie sein, um die Glaubwürdigkeit offizieller Inflationsdaten zu untergraben, mit potenziellen Auswirkungen auf die Märkte und die Debatten über die Geldpolitik der Fed.
• Die Nonfarm Payrolls (NFP) in den Vereinigten Staaten (US) stiegen im Juli um 73.000, verglichen mit einem Anstieg von 14.000 (revidiert von 147.000) im Juni. Diese Zahl fiel schwächer aus als die Markterwartung von 110.000. Darüber hinaus stieg die Arbeitslosenquote im Juli auf 4,2% von 4,1% im Juni, wie erwartet.
• Präsident Trump unterzeichnete am Donnerstag eine Exekutive, die Zölle zwischen 10% und 41% auf US-Importe aus Dutzenden von Ländern und ausländischen Standorten, darunter Kanada, Indien und Taiwan, verhängt, die die Frist für Handelsabkommen nicht eingehalten haben. Diese Zölle sollen am 1. August in Kraft treten, so Reuters.
• Der Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) in den USA stieg im Juni um 0,3% im Monatsvergleich, wie viele Marktteilnehmer erwartet hatten. Auf annualisierter Basis beschleunigte sich die PCE-Inflation auf 2,6% im Jahresvergleich und übertraf damit die erwartete Stabilität bei 2,5%.
• Die Federal Reserve (Fed) beschloss, ihren Leitzins im Juli auf einer Spanne von 4,25%-4,5% zu belassen, wie allgemein erwartet. Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte in einer Pressekonferenz nach der geldpolitischen Sitzung, dass die US-Notenbank „keine Entscheidungen“ über eine mögliche Änderung der Politik im September getroffen habe und es einige Zeit dauern könnte, die Auswirkungen der Zölle auf die Verbraucherpreise zu bewerten.
• US-Präsident Donald Trump kündigte ein neues Handelsabkommen mit Südkorea an, das einen US-Zoll von 15% auf Importe aus Südkorea vorsieht. Das Abkommen umfasst auch ein Engagement von 350 Milliarden Dollar von Südkorea für US-eigene und kontrollierte Investitionen, berichtete Reuters am Mittwoch.
• Die Vereinigten Staaten und die Europäische Union haben am Sonntag ein Rahmenhandelsabkommen erreicht, das 15% Zölle auf die meisten europäischen Waren vorsieht und am 1. August in Kraft tritt. Dieses Abkommen hat eine monatelange Blockade beendet, so Bloomberg.
• US-Finanzminister Scott Bessent sagte während eines Interviews bei CNBCs „Squawk Box“ am Donnerstag, dass er zuversichtlich sei, dass die USA und China ein Handelsabkommen erreichen könnten, da eine wichtige Zollfrist näher rückt. Bessent sagte: „Ich glaube, dass wir die Grundlagen für ein Abkommen haben.“ „Es gibt noch einige technische Details, die auf der chinesischen Seite zwischen uns geklärt werden müssen. Ich bin zuversichtlich, dass es erledigt wird, aber es ist noch nicht zu 100% abgeschlossen“, fügte er hinzu.
• Chinas Finanzminister Lan Fo’an sagte am Dienstag, dass das Land die fiskalische Unterstützung erhöhen werde, um den inländischen Konsum zu stärken und die zunehmenden wirtschaftlichen Gegenwinde zu mildern. Er betonte, dass die Unsicherheit über Chinas Entwicklungsumfeld wachse und Peking proaktive Fiskalpolitiken annehmen werde, um das Wachstum zu stabilisieren.
• Australiens Handelsminister Don Farrell erklärte am Freitag, dass das Weiße Haus bestätigt habe, dass kein Land niedrigere reziproke Zölle als Australien genießt. Er fügte hinzu, dass dies australischen Produkten einen Wettbewerbsvorteil auf dem US-Markt verschaffe, was potenziell die Exporte steigern könnte. „Wir werden alle unsere Exporteure unterstützen, um diese Gelegenheit zur Steigerung der Exportvolumina voll auszuschöpfen“, sagte Farrell.
• Der Erzeugerpreisindex (PPI) Australiens stieg im zweiten Quartal um 0,7% im Quartalsvergleich, gegenüber dem erwarteten und vorherigen Anstieg von 0,9%. Der jährliche PPI stieg im Q2 um 3,4% gegenüber 3,7% zuvor. In der Zwischenzeit fiel der Caixin Einkaufsmanagerindex (EMI) für das verarbeitende Gewerbe in China im Juli auf 49,5 von 50,4 im Juni. Diese Zahl lag unter der Markterwartung von 50,3.

Australischer Dollar bleibt über 0,6450 trotz bärischer Tendenz

Das Währungspaar AUD/USD wird am Montag bei etwa 0,6480 gehandelt. Die technische Analyse auf dem Tages-Chart deutet auf eine bärische Tendenz hin, wobei der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) unter der 50-Marke bleibt. Das Paar befindet sich auch unter dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA), was auf ein schwächer werdendes kurzfristiges Momentum hinweist.

Auf der Abwärtsseite könnte das AUD/USD-Paar die primäre Unterstützung bei dem Zwei-Monats-Tief von 0,6419 finden, das am 1. August verzeichnet wurde. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte den Druck auf das Paar erhöhen, um ein Drei-Monats-Tief bei 0,6372 zu testen, das am 23. Juni verzeichnet wurde.

Das AUD/USD-Paar könnte die erste Barriere beim neun-Tage EMA von 0,6492 anvisieren, die mit dem 50-Tage EMA von 0,6495 übereinstimmt. Ein Durchbruch über diese Niveaus könnte das kurzfristige und mittelfristige Preismomentum stärken und das Paar unterstützen, die Region um das Neun-Monats-Hoch bei 0,6625 zu erkunden.

AUD/USD: Tages-Chart