AUD unter Druck – USD macht vor den US-PCE-Daten Boden gut

• Der Australische Dollar hält Verluste nach den enttäuschenden Wirtschaftsdaten, die am Freitag veröffentlicht wurden.
• Die Einzelhandelsumsätze in Australien fielen im April um 0,1% im Vergleich zum Vormonat und verfehlten die Prognosen eines Anstiegs um 0,3%.
• Der US-Dollar hatte aufgrund von Handelsunsicherheiten und gemischten US-Wirtschaftsdaten zu kämpfen.

Der Australische Dollar (AUD) gibt am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) nach und korrigiert seine jüngsten Gewinne aus der vorherigen Sitzung. Das Währungspaar AUD/USD bleibt gedämpft nach der Veröffentlichung enttäuschender Wirtschaftsdaten aus Australien.

Die saisonbereinigten Einzelhandelsumsätze in Australien sanken im April um 0,1% im Vergleich zum Vormonat, während ein konstantes Wachstum von 0,3% erwartet wurde. In der Zwischenzeit fielen die monatlichen Baugenehmigungen um 5,7%, während ein Anstieg von 3,1% erwartet wurde.

Das Währungspaar AUD/USD hatte Schwierigkeiten, da der US-Dollar an Boden gewann, nachdem ein dreiköpfiges Richtergremium am Internationalen Handelsgericht in Manhattan US-Präsident Donald Trump daran hinderte, die sogenannten "Befreiungstags"-Zölle in Kraft treten zu lassen. Das Bundesgericht stellte fest, dass Trump seine Befugnisse überschritt, indem er umfassende Importzölle verhängte, und erklärte die am 2. April erlassenen Exekutivbefehle für rechtswidrig. Allerdings erlaubte das Berufungsgericht für den Bundeskreis in Washington am Donnerstag vorübergehend, dass Trumps Zölle in Kraft treten.

In Australiens engstem Handelspartner, China, berichtet die Securities Times, dass Analysten glauben, die Volksbank von China (PBoC) könnte die zugesagten Zusatzkredite (PSL) erhöhen. Dieser Schritt würde kostengünstige, langfristige Finanzierungen für die Staatsbanken bereitstellen, die wiederum die von der Regierung priorisierten Sektoren wie Wohnungsbau, städtische Neugestaltung und große Infrastrukturprojekte unterstützen.

Der Australische Dollar wertet ab, während der US-Dollar Boden gutmacht

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, setzt seine Verluste am zweiten aufeinanderfolgenden Tag fort und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 99,20. Der US-Dollar (USD) wertete nach der Veröffentlichung gemischter Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten (US) ab. Händler werden wahrscheinlich den Bericht über den Preisindex der persönlichen Verbrauchsausgaben (PCE) für April, der am Freitag veröffentlicht werden soll, beobachten.
• Das vorläufige annualisierte Bruttoinlandsprodukt (BIP) sank im ersten Quartal um 0,2%, was etwas besser ist als der erwartete Rückgang von 0,3%. Die persönlichen Verbrauchsausgaben (PCE) blieben im ersten Quartal wie erwartet bei einem Anstieg von 3,6% im Vergleich zum Vorquartal konstant. In der Zwischenzeit stieg der Kern-PCE um 3,4% im Vergleich zum Vorquartal, während ein Anstieg von 3,5% erwartet wurde.
• Das US-Arbeitsministerium (DOL) berichtete, dass die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA für die Woche bis zum 24. Mai auf 240.000 gestiegen sind, schlechter als die 226.000 der Vorwoche (revidiert von 227.000). Diese Zahl lag über dem Marktkonsens von 230.000. Darüber hinaus stiegen die fortlaufenden Anträge um 26.000 auf 1,919 Millionen für die Woche bis zum 17. Mai.
• Die Protokolle der letzten Sitzung des Offenmarktausschusses (FOMC), die am Mittwoch veröffentlicht wurden, deuteten darauf hin, dass die Beamten der Federal Reserve (Fed) allgemein der Meinung waren, dass die erhöhte wirtschaftliche Unsicherheit ihren geduldigen Ansatz bei den Zinsanpassungen rechtfertigte. Die Fed-Beamten betonten die Notwendigkeit, die Zinssätze für einige Zeit unverändert zu lassen, da die jüngsten politischen Veränderungen den wirtschaftlichen Ausblick der USA trüben.
• Das US-Fiskaldefizit könnte weiter steigen, wenn Trumps "One Big Beautiful Bill" zur Abstimmung im Senat kommt, was das Risiko erhöht, dass die Anleiherenditen länger hoch bleiben. Höhere Anleiherenditen können die Kreditkosten für Verbraucher, Unternehmen und Regierungen erhöhen. Trumps Gesetzesentwurf wird voraussichtlich das Defizit um 3,8 Milliarden Dollar erhöhen, da er Steuererleichterungen für Trinkgelder und US-gefertigte Autokredite vorsieht, so das Congressional Budget Office (CBO).
• US-Senator Ron Johnson sagte am Sonntag gegenüber CNN: "Ich denke, wir haben genug Stimmen, um den Prozess zu stoppen, bis der Präsident ernsthaft über die Ausgabensenkung und die Reduzierung des Defizits nachdenkt." Johnson fügte hinzu: "Mein Hauptaugenmerk liegt jetzt auf den Ausgaben. Das ist völlig inakzeptabel. Die aktuellen Prognosen zeigen ein Defizit von 2,2 Billionen Dollar pro Jahr."
• Moody’s hat die US-Kreditwürdigkeit von Aaa auf Aa1 herabgestuft, nach ähnlichen Herabstufungen durch Fitch Ratings im Jahr 2023 und Standard & Poor’s im Jahr 2011. Moody’s prognostiziert nun, dass die US-Bundesschulden bis 2035 auf etwa 134% des BIP steigen werden, von 98% im Jahr 2023, wobei das Haushaltsdefizit voraussichtlich auf fast 9% des BIP anwachsen wird. Diese Verschlechterung wird auf steigende Kosten für die Schuldendienstleistungen, wachsende Sozialleistungen und sinkende Steuereinnahmen zurückgeführt.
• Die Trump-Administration hat einige Verkäufe von Triebwerken, Halbleitern und bestimmten Chemikalien an China gestoppt. Die New York Times zitierte zwei vertraute Quellen, die sagten, dass diese Maßnahme eine Reaktion auf Chinas jüngste Exportbeschränkungen für kritische Mineralien in die USA sei.
• Der AUD könnte vor Herausforderungen stehen, da die Reserve Bank of Australia (RBA) voraussichtlich weitere Zinssenkungen in den bevorstehenden geldpolitischen Sitzungen vornehmen wird. Die Zentralbank erkannte Fortschritte bei der Eindämmung der Inflation an und warnte, dass die Handelsbarrieren zwischen den USA und China Abwärtsrisiken für das Wirtschaftswachstum darstellen. Gouverneur Michele Bullock erklärte, dass die RBA bereit sei, zusätzliche Maßnahmen zu ergreifen, wenn sich der wirtschaftliche Ausblick drastisch verschlechtert, was die Aussicht auf zukünftige Zinssenkungen erhöht.

Der Australische Dollar bleibt unter dem neun-Tage EMA nahe der 0,6450-Marke

Das AUD/USD-Paar wird am Freitag um 0,6430 gehandelt, was auf eine potenzielle Schwächung des bullischen Trends hindeutet. Die technische Analyse des Tagescharts deutet darauf hin, dass das Paar um die untere Grenze des aufsteigenden Kanals schwebt. Das kurzfristige Preismomentum schwächt sich ab, da das Paar unter dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA) bleibt. Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) liegt jedoch leicht über der 50-Marke, was darauf hindeutet, dass eine bullische Tendenz weiterhin aktiv ist.

Das AUD/USD-Paar könnte die unmittelbare Barriere am neun-Tage EMA von 0,6439 testen, gefolgt von 0,6537, einem Sechs-Monats-Hoch, das am 26. Mai verzeichnet wurde. Ein Durchbruch über diese entscheidende Widerstandszone könnte die bullische Tendenz wiederbeleben und das Paar unterstützen, sich der oberen Grenze des aufsteigenden Kanals um 0,6640 zu nähern.

Auf der Abwärtsseite könnte ein Durchbruch unter den Kanal dazu führen, dass das AUD/USD-Paar den 50-Tage EMA bei 0,6385 testet. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte das mittelfristige Preismomentum schwächen und den Druck auf das Paar erhöhen, sich 0,5914 zu nähern, dem niedrigsten Stand seit März 2020.

AUD/USD: Tageschart