- AMZN sinkt um 8 % auf 204 USD, da die Straße von 200 Milliarden USD Capex überrascht ist.
- AWS wächst um 24 % auf über 35 Milliarden USD im Umsatz des vierten Quartals.
- AMZN verliert den 200-Tage-Durchschnitt und könnte sich in einem längeren Bärenmarkt befinden.
- Der freie Cashflow bricht von 38 Milliarden USD auf 11 Milliarden USD im vierten Quartal ein.
Amazon (AMZN)-Aktien halten am Freitagmorgen einen Verlust von 8 % fest, der erste reguläre Handelstag seit der Veröffentlichung der vierten Quartalszahlen durch CEO Andy Jassy. Trotz eines Übertreffens der Umsatzprognosen war der Markt von einem Rückgang von 0,01 USD beim bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) und Jassys Prognose von 200 Milliarden USD an Investitionen in diesem Jahr, dem höchsten Niveau unter allen Magnificent 7-Aktien, überrascht.
Der Löwenanteil dieser Capex-Zahl fließt in den Ausbau von KI-fokussierten Rechenzentren für das Cloud-Geschäft von Amazon Web Services (AWS), aber die Prognose lag 44 Milliarden USD über dem, was die Straße geschätzt hatte. Die Überholung von Alphabets (GOOGL) Prognose von 180 Milliarden USD sorgt bei Analysten für Besorgnis, dass Amazon bis zum Jahresende in den negativen freien Cashflow rutschen könnte.
Der breitere Aktienmarkt hat am Freitag nach einem drastischen dreitägigen Ausverkauf Boden gutgemacht. Alle drei großen US-Indizes (S&P 500, NASDAQ Composite und Dow Jones Industrial Average) sind zum Zeitpunkt des Schreibens um mehr als 1 % gestiegen, wobei der Dow mit einem Plus von 1,77 % anführt.
Amazons 200 Milliarden USD KI-Ausgaben trüben ein anständiges Quartal
Im vierten Quartal erzielte Amazon 1,95 USD bei bereinigtem EPS, was einem Anstieg von 5 % im Jahresvergleich entspricht, bei 213,4 Milliarden USD Nettoumsatz, was einem Anstieg von 14 % im Jahresvergleich entspricht. Während die Einkommenszahl knapp unter dem Konsens lag und die Nettoumsatzzahl 2,2 Milliarden USD darüber lag, fand der Markt beides nicht beeindruckend.
AWS wuchs im Jahresvergleich um 24 % auf 35,6 Milliarden USD, aber die Margen im Cloud-Geschäft schrumpften.
Darüber hinaus brach der freie Cashflow auf 11,2 Milliarden USD von 38,2 Milliarden USD im Vorjahr ein. Dies wird hauptsächlich auf die 125 Milliarden USD zurückgeführt, die Amazon im letzten Jahr für Capex ausgegeben hat. Mit der Prognose von weiteren 200 Milliarden USD in diesem Jahr erwartet die Wall Street, dass diese Zahl negativ wird.
CEO Jassy deutete seinerseits an, dass das Unternehmen in den kommenden Jahren eine Verbesserung der Rendite des investierten Kapitals (ROIC) durch Amazons massive Rechenzentrums-Offensive sehen würde. Er verwies auf neue Verträge mit "OpenAI, Visa, der NBA, BlackRock, Perplexity, Lyft, United Airlines, DoorDash, Salesforce, der US-Luftwaffe, Adobe, Thomson Reuters, AT&T, S&P Global, National Bank of Canada, London Stock Exchange Group, Choice Hotels, Accenture, Indeed, HSBC und CrowdStrike."
Natürlich ist die Nähe von Amazon zu OpenAI eine gewisse Belastung, da die Gemini-Plattform von Google schneller wächst als sie. In der vergangenen Woche reduzierte Nvidia seine 100 Milliarden USD Investition in OpenAI auf 20 Milliarden USD, da letzteres seinen Status als führendes Unternehmen im Bereich der großen Sprachmodelle (LLM) verloren hat.
Darüber hinaus erwartet Jassy eine höhere Nachfrage aufgrund des Angebots des Hyperscalers von proprietären Chip-Plattformen, einschließlich der Produkte Trainium2, Trainium3 und Gravitron5. Ausblickend verwies Jassy auf das Trainium4-Angebot, das 2027 online gehen soll, "mit 6-mal der FP4-Computingleistung, 4-mal mehr Speicherbandbreite und 2-mal mehr Hochspeicherbandbreite als Trainium3."
RBC Capital-Analyst Brad Erickson war von den Quartalsergebnissen nicht enttäuscht. "Es bleibt das am meisten unterschätzte Mega-Cap in unserem Bereich, wo wir eine hohe Überzeugung in die sich über die Zeit herausbildende KI-Führung aufrechterhalten, während die ROIC-Rechtfertigung steigt." RBC bestätigte seine Outperform-Bewertung für AMZN und ein Kursziel von 300 USD.
Morgan Stanley und Wedbush Securities haben ebenfalls Kursziele von 300 USD für AMZN, während Bank of America sein Kursziel leicht auf 275 USD gesenkt hat.
Technische Analyse der Amazon-Aktie
Die Amazon-Aktie hat den 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) mit dem 8%igen Rückgang am Freitag weit hinter sich gelassen. Die Aktie hat eindeutig den Status eines Bärenmarktes erreicht, und die Händler werden erwarten, dass dieser Ausverkauf anhält, bevor eine Konsolidierung eintritt.
Der nächstgelegene historische Unterstützungsbereich ist das Tief vom 23. Mai 2025 bei 197,85 USD, das nur wenige Prozentpunkte unter dem Bereich von 204 USD liegt, in dem sich die Aktie am Freitag bewegt. Dieses Preisniveau ist fast sicher.
Ein Bruch von 197,85 USD könnte AMZN jedoch in Richtung der Unterstützungen von 2024 bei 176,92 USD und 166,32 USD treiben. In jedem Fall sollten die Bullen erwarten, dass dieser Bärenmarkt mindestens ein Quartal und möglicherweise länger anhält, insbesondere wenn sich die Stellung von OpenAI weiter verschlechtert.
Jahr bis heute hat die Amazon-Aktie jedoch mit einem Verlust von -9 % immer noch besser abgeschnitten als Microsoft (MSFT), das einen enormen Rückstand bei OpenAI-Projekten aufweist, sowie Oracle (ORCL), das seit Monaten leidet.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
Alarm bei Ripple: Diese Zahl macht XRP-Anlegern jetzt Angst
Ripple (XRP) steht massiv unter Druck. Während sich der Kryptomarkt insgesamt in einen klaren Risk-off-Modus verabschiedet, trifft es den Remittance-Token besonders hart. Am Freitag notiert XRP bei rund 1,37 US-Dollar – ein Tagesverlust von fast 5 %.
Milliardär setzt alles auf Silberpreis-Crash – mit gigantischem Gewinn
Ein Mann. Eine Wette. Fast 300 Millionen Dollar Gewinn – gegen Silber. Während viele Anleger bei Edelmetallen reflexartig auf steigende Preise setzen, geht ein chinesischer Milliardär den exakt entgegengesetzten Weg. Und liegt damit bislang spektakulär richtig.
Gold wackelt: Diese Bitcoin-Kennzahl sendet ein Warnsignal
Gold glänzt – aber Bitcoin könnte der heimliche Gewinner sein. Genau das sagt jetzt ausgerechnet JPMorgan. Und das nach Monaten, in denen Bitcoin deutlich schlechter lief als das Edelmetall. Für viele Anleger klingt das erst einmal widersprüchlich. Doch genau hier beginnt die Geschichte.
Krypto-Markt verliert 2,65 Milliarden USD, während Bitcoin auf 60.000 USD sinkt, begleitet von bärischer Stimmung
Die Bewertung des Kryptowährungsmarktes ist um 2,8 Billionen Dollar gesunken, da der Branchenführer Bitcoin (BTC) am Freitag zunächst auf 60.000 USD fiel, bevor er auf 65.000 USD schwankte.
Drei Szenarien für den japanischen Yen vor der vorgezogenen Wahl
Die neuesten Umfragen deuten auf einen dominierenden Sieg des regierenden Blocks bei der bevorstehenden vorgezogenen Wahl in Japan hin. Je größer das Mandat von Sanae Takaichi ist, desto mehr befürchten die Investoren eine schnellere Umsetzung von Steuerkürzungen und Ausgabenplänen.