Goldpreis-Prognose: XAU/USD weitet Rally aus, da der Sieg der Demokraten die US-Renditen schwächt

Gold steigt im asiatischen Handel am Donnerstag weiter auf knapp 4.135 USD und erreicht damit den höchsten Stand seit fast zwei Wochen. Das Edelmetall zieht weiterhin Kaufinteresse auf sich, da der Sieg der Demokraten in den USA in beiden Kammern, dem Repräsentantenhaus und dem Senat, die Renditen von US-Anleihen und den US-Dollar (USD) stark belastet hat.

ING argumentierte, dass ein vollständiger Wahlsieg der Demokraten wahrscheinlich „zu einem Stillstand bei der Schuldenobergrenze und zu einem längeren Regierungsstillstand im nächsten Jahr führen“ werde. Die Bank warnte außerdem, dass „Befürchtungen einer strengeren Regulierung die Aktien aus dem Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) belasten könnten (wir haben kürzlich gesehen, wie sich das auf den Greenback auswirken kann)“.

Wie ist der aktuelle Stand der US-Renditen und des US-Dollars?

Bei Redaktionsschluss liegen die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen 1% niedriger bei knapp 4,84%. Dies ist der niedrigste Stand seit mehr als sechs Wochen. Theoretisch führen niedrigere Renditen von verzinslichen US-Anlagen zu einer höheren Attraktivität nicht renditeträchtiger Anlagen wie Gold.

Unterdessen handelt der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,22% niedriger bei knapp 101,26. Der DXY liegt nahe seinem am Mittwoch verzeichneten Monatstief von 101,10.

Aus technischer Sicht macht ein niedrigerer US-Dollar den Goldpreis für Anleger zu einer attraktiven Chance-Risiko-Wette.

US NFP – nächster wichtiger Impuls

Der nächste wichtige Impuls für die globalen Märkte und den Goldpreis sind die US Nonfarm Payrolls (NFP) für Oktober, die am Freitag veröffentlicht werden. Es wird erwartet, dass die NFP-Daten einen erheblichen Einfluss auf die Zinserwartungen der Federal Reserve (Fed) haben werden.

Vor dem offiziellen US-Arbeitsmarktbericht haben die ADP-Beschäftigungszahlen für Oktober für eine negative Stimmung gesorgt. Am Mittwoch zeigten die Daten, dass der Privatsektor 86.000 neue Stellen geschaffen hat und damit über den Erwartungen von 69.000 lag.

TD erwartet einen verhaltenen Oktober-Arbeitsmarktbericht, aber einen robusteren Dreimonatstrend

Laut TD Securities dürfte der bevorstehende US-Arbeitsmarktbericht für Oktober weiterhin schwach ausfallen. Die Bank erwartet, dass die Beschäftigung außerhalb der Landwirtschaft bei verhaltenen 40.000 liegen wird, nachdem die Beschäftigungszuwächse sich im September auf 29.000 "abgeschwächt hatten". Dennoch betont TD, dass "unsere Prognose trotz des verhaltenen Ergebnisses unterhalb des Konsens und innerhalb der Spanne der Beschäftigungszuwächse an der Nulllinie liegen und zu einem Anstieg des gleitenden Dreimonatsdurchschnitts führen würde."

Technische Analyse von Gold

Auf der Tages-Chart wird XAU/USD bei 4.138,12 USD gehandelt. Das Metall ist wieder über seinen 20-Tage-EMA (exponentiell gleitender Durchschnitt) bei 4.069,85 USD gestiegen, wodurch sich die kurzfristige Tendenz nach oben neigt, da der Kurs nun von diesem kurzfristigen Trendindikator unterstützt wird. Das Momentum hat sich verbessert, wobei der Relative Strength Index (RSI) bei 52,95 in den positiven Bereich vordringt. Dies deutet darauf hin, dass der Kaufdruck nach dem jüngsten Pullback wieder zunimmt, auch wenn noch keine überdehnte Situation erreicht ist.

Auf der Abwärtsseite liegt die anfängliche Unterstützung beim 20-Tage-EMA um 4.069,85 USD. Ein entscheidender Durchbruch darunter würde den beginnenden bullishen Ton untergraben und den Weg für ein tieferes Retracement freimachen. Zwar weisen die verfügbaren Indikatoren keine klaren oberhalb liegenden technischen Barrieren aus, doch bleibt die Tendenz konstruktiv, solange XAU/USD oberhalb des 20-Tage-EMA bleibt. Weitere Gewinne dürften auf dem übergeordneten Chart an den früheren Swing-Hochs auf Angebot stoßen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)