- Gold verliert am frühen Montag die Marke von 4.100 USD und setzt den vorherigen Wochenverlust angesichts erneuter US-Iran-Angriffe fort.
- Der US-Dollar steigt, da die Schließung der Straße von Hormus die Ölpreise anheizt, nach der Inflationswarnung der Fed.
- Das tägliche technische Setup von Gold behält eine bearishe Tendenz bei, solange es unter dem 21-Tage-SMA bleibt; RSI unter 50.
Gold befindet sich am frühen Montag tief im Minus und hat die Marke von 4.100 USD verloren, da die Spannungen im Nahen Osten wieder aufflammen und die Erholung vom Freitag umkehren.
Gold steht vor weiteren Verlusten
Goldverkäufer behalten zu Beginn einer neuen Woche die volle Kontrolle, da der US-Dollar (USD) auf die jüngste Ölpreiserholung und die Wiederbelebung der Inflationsängste reagiert, die die hawkischen Erwartungen an die US-Notenbank (Fed) verstärken.
Dies geschieht vor dem Hintergrund erneuter Feindseligkeiten im Nahen Osten und der iranischen Schließung der Straße von Hormus, nachdem die Vereinigten Staaten (US) am Sonntag weitere Angriffe gegen den Iran durchgeführt hatten.
Als Reaktion darauf zielte Teheran am Sonntag auf US-Einrichtungen in Staaten am Golf und erklärte, die wichtige Straße von Hormus erneut geschlossen zu haben.
Die Inflationsängste nahmen ebenfalls zu, nachdem die Fed in ihrem am Freitag veröffentlichten halbjährlichen Bericht zur Geldpolitik (Monetary Policy Report, MPR) davor gewarnt hatte.
Im Fed-Bericht hieß es: „Die US-Inflation hat sich „im Frühjahr weiter verschärft“, da die sich entwickelnden Auswirkungen von Zöllen, ein kriegsbedingter Anstieg der Energiekosten und der Boom im Bereich der künstlichen Intelligenz den Preisdruck verstärkten, der bereits im letzten Jahr entstanden war.“
Goldhändler bleiben zudem vor der Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisindexdaten (CPI) und der ersten halbjährlichen Anhörung des neuen Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh vor dem Kongress am Dienstag zurückhaltend.
In der Zwischenzeit werden die Märkte die Entwicklungen im US-Iran-Konflikt und die Ölpreisentwicklung genau verfolgen, um neue Handelsimpulse zu erhalten.
Technisch bleiben die Abwärtsrisiken für das Edelmetall angesichts eines bearishen täglichen Setups, das im Folgenden erläutert wird, intakt.
Technische Analyse des Goldpreises: Tages-Chart
Im Tages-Chart notiert XAU/USD bei 4.069,42 USD und behält einen bearishen kurzfristigen Ton bei, da es unter dem 21-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.128,29 USD und dem 50-Tage-SMA bei 4.343,88 USD bleibt. Das breitere Umfeld bleibt belastet, wobei der 200-Tage-SMA bei 4.494,71 USD und der 100-Tage-SMA bei 4.583,07 USD weiterhin deutlich über dem aktuellen Kurs liegen, während der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 41,2 auf ein schwaches, aber stabilisierendes Abwärtsmomentum hinweist, anstatt auf eine klare Überverkauft-Situation.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am 21-Tage-SMA nahe 4.128 USD, mit weiteren Hürden am 50-Tage-SMA um 4.344 USD und dann am 200-Tage-SMA bei 4.495 USD, bevor die längerfristige Obergrenze am 100-Tage-SMA nahe 4.583 USD erreicht wird. Da in diesem Datensatz keine nahe Unterstützung durch gleitende Durchschnitte unter dem Kurs vorhanden ist, bleibt jede Erholung anfällig, solange XAU/USD unter diesem gestaffelten Widerstandsbereich handelt, und ein Scheitern, den 21-Tage-SMA zurückzuerobern, würde das Risiko auf erneute Abwärtsbewegungen ausrichten.
(Die technische Analyse dieser Meldung wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Wirtschaftsindikator
Kernrate der persönlichen Konsumausgaben - Preisindex (Jahr)
Der Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), der monatlich vom US Bureau of Economic Analysis veröffentlicht wird, misst die Preisentwicklung bei Waren und Dienstleistungen, die von US-Verbrauchern gekauft werden. Er gilt als bevorzugter Inflationsindikator der US-Notenbank (Fed). Der YoY-Wert (Year-over-Year) vergleicht die Preise im Berichtsmonat mit denen desselben Monats im Vorjahr. Die Kernrate schließt die besonders schwankungsanfälligen Komponenten Lebensmittel und Energie aus, um ein klareres Bild des zugrunde liegenden Preisdrucks zu erhalten. Ein hoher Wert wird in der Regel als positiv (bullish) für den US-Dollar gewertet, während ein niedriger Wert als negativ (bärisch) gilt.
Mehr lesenNächste Veröffentlichung: Fr Juli 31, 2026 12:30
Häufigkeit: Monatlich
Prognose: -
Vorher: 3.4%
Quelle: US Bureau of Economic Analysis
Nach der Veröffentlichung des BIP-Berichts gibt das US Bureau of Economic Analysis neben den monatlichen Veränderungen der Privatausgaben und des Privateinkommens auch die Daten des PCE-Preisindexes (Personal Consumption Expenditures) bekannt. Die Entscheidungsträger des FOMC verwenden den jährlichen PCE-Kernpreisindex, der die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, als primären Maßstab für die Inflation. Ein stärker als erwartetes Ergebnis kann dem USD helfen, seine Rivalen zu übertreffen, da eine mögliche hawkishe Verschiebung in der Forward Guidance der Fed bevorstehen könnte und vice versa.
Inflation - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Inflation misst die Preissteigerung eines repräsentativen Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen. Der Anstieg wird in der Regel als prozentuale Veränderung zum Vorjahresmonat oder Vorquartal ausgewiesen. Die Kerninflation, die volatile Güter wie Lebensmittel und Energie ausschließt, ist der Maßstab, an dem sich Zentralbanken orientieren, um Preisstabilität zu gewährleisten.
Der Verbraucherpreisindex (CPI) misst die Preisentwicklung eines Warenkorbs von Gütern und Dienstleistungen über einen bestimmten Zeitraum. Er wird in der Regel als prozentuale Veränderung im Vergleich zum Vormonat (MoM) und zum Vorjahresmonat (YoY) ausgedrückt. Der Kern-CPI, der volatile Komponenten wie Lebensmittel und Energie ausschließt, steht im Fokus der Zentralbanken. Wenn der Kern-CPI über 2 % steigt, führt dies in der Regel zu Zinserhöhungen, und umgekehrt, wenn er unter 2 % fällt. Höhere Zinssätze sind in der Regel positiv für eine Währung, da sie zu Kapitalzuflüssen führen.
Entgegen der Intuition kann hohe Inflation den Wert einer Währung steigern, da Zentralbanken in der Regel die Zinsen erhöhen, um die Inflation zu bekämpfen. Dies lockt internationale Investoren an, die von höheren Renditen profitieren möchten.
Gold galt lange als sicherer Hafen in Zeiten hoher Inflation, da es seinen Wert behielt. In jüngerer Zeit hat sich dies jedoch verändert. Zwar wird Gold in Krisenzeiten nach wie vor als sicherer Hafen genutzt, doch hohe Inflation führt oft dazu, dass Zentralbanken die Zinssätze anheben. Dies belastet Gold, da höhere Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten von Gold im Vergleich zu zinsbringenden Anlagen erhöhen. Niedrigere Zinsen hingegen machen Gold wieder attraktiver.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
Neueste Analysen
Autor wählen
Goldpreis Prognose: Wer jetzt blind shortet, könnte böse überrascht werden
Der Goldpreis steht an einer gefährlichen Marke. Die Gold-Futures handeln im Tageschart bei 4.125 US-Dollar und der Trend zeigt klar nach unten. Besonders kritisch ist jetzt der Bereich um 4.000 US-Dollar. Fällt diese Unterstützung, könnte es schnell ungemütlich werden. Dann wären Kurse von 3.800 oder sogar 3.600 US-Dollar keine Überraschung mehr.
Silberpreis Prognose: Dieses Signal könnte den Rebound retten
Der Silberpreis steht vor einer Entscheidung, die Anleger nicht unterschätzen sollten. Auf den ersten Blick sieht die Lage gar nicht so dramatisch aus. Silber notiert bei 60,63 US-Dollar, einige technische Indikatoren drehen nach oben und nach dem Tief bei 55,96 US-Dollar scheint sich der Markt etwas zu beruhigen. Doch genau hier liegt die Gefahr.
DAX Future Prognose: Der Fehlausbruch am Rekordhoch könnte jetzt teuer werden
Der DAX-Future steht an einem Punkt, an dem Anleger sehr genau hinsehen sollten. Auf dem Tageschart notiert der Kurs bei 25.195 Punkten und damit genau zwischen zwei Marken, die über die nächste große Bewegung entscheiden könnten. Auf der einen Seite steht das mögliche Fehlsignal am Allzeithoch von 26.064 Punkten.
Kanadas Arbeitslosenquote wird für Juni voraussichtlich unverändert bleiben
Die Märkte erwarten einen relativ stabilen Bericht, wenn Statistics Canada am Freitag seinen Labour Force Survey veröffentlicht. Während die Veränderung der Beschäftigung im Juni voraussichtlich um 10K steigen wird, zusätzlich zu dem Zuwachs von 87,8K im Mai, wird prognostiziert, dass die Arbeitslosenquote bei 6,6% bleibt.
Forex Today: Märkte übersehen eskalierende Spannungen im Nahen Osten
Der US-Dollar (USD) hat am frühen Donnerstag Schwierigkeiten, Nachfrage zu finden, trotz einer weiteren Eskalation der Spannungen im Nahen Osten. Der US-Wirtschaftskalender wird wöchentliche Daten zu den Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe und den Verkäufen bestehender Häuser für Juni enthalten. Investoren werden auch die Kommentare von Zentralbankvertretern genau beobachten.