EUR/USD nähert sich Jahreshoch – Zinssenkungshoffnungen belasten den Dollar

• EUR/USD gewinnt am Donnerstag an positiver Dynamik aufgrund anhaltender USD-Verkäufe.
• Ein schwächerer US-CPI-Wert hebt die Wetten auf Zinssenkungen der Fed an und belastet den Dollar angesichts von Handelsunsicherheiten.
• Händler blicken nun auf den US-PPI und die wöchentlichen Arbeitslosenanträge für kurzfristige Impulse.

Das Währungspaar EUR/USD steigt am Donnerstag auf den höchsten Stand seit dem 22. April, da handelsbezogene Unsicherheiten und steigende Wetten darauf, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinssätze 2025 weiter senken wird, stark auf den US-Dollar (USD) drücken. Ein positives Ergebnis aus den hochriskanten Handelsgesprächen zwischen den USA und China in London reduzierte einige Handelsängste, obwohl die Anleger angesichts der sich schnell ändernden Haltung von US-Präsident Donald Trump zu Zöllen weiterhin nervös bleiben.

Trump schürte am Mittwoch die Handels Spannungen und teilte den Reportern mit, dass er in den nächsten ein bis zwei Wochen Briefe versenden werde, um die Handelspartner über die neuen einseitigen Zolltarife zu informieren. Trump fügte hinzu, dass er die angebotenen Bedingungen klar umreißen werde, was anderen Ländern die Wahl lasse, diese zu akzeptieren oder abzulehnen. Die Ankündigung erfolgt vor der Frist am 9. Juli für umfassende "Befreiungstag"-Zölle und fügt eine Schicht der Unsicherheit hinzu, die die Ängste vor einer US-Rezession wiederbelebt. Darüber hinaus untergraben dovish Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) den Dollar und stützen das EUR/USD-Paar.

Tatsächlich preisen die Händler nun eine nahezu 70%ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank ihren Zinssenkungszyklus im September wieder aufnehmen wird. Diese Wetten wurden durch schwächere US-Verbraucherpreisdaten, die am Mittwoch veröffentlicht wurden, bekräftigt. Das Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im Mai um 0,1% gestiegen ist und die annualisierte Rate von 2,4% im Vergleich zu 2,3% im Vormonat, was die Konsensschätzungen für einen Wert von 2,5% verfehlte. In der Zwischenzeit stieg der Kernindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, im berichteten Monat um 2,8% und entspricht dem Anstieg im April.

Abgesehen davon sendete ein relativ hawkisches Signal von der Präsidentin der Europäischen Zentralbank (EZB), Christine Lagarde, zu Beginn dieses Monats, dass die Zinssätze ihrem neutralen Niveau nahe sind, weiterhin Unterstützung für die Gemeinschaftswährung. Dies deutet wiederum darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das EUR/USD-Paar nach oben führt. Händler blicken nun auf die US-Wirtschaftsdaten am Donnerstag – einschließlich der Veröffentlichung des Erzeugerpreisindex und der üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung. Die Daten könnten die Preisdynamik des USD beeinflussen und kurzfristige Handelsmöglichkeiten bieten.

EUR/USD 4-Stunden-Chart

Technische Aussichten

Der nächtliche Ausbruch durch eine kurzfristige Handelsbereichsbarriere und eine anschließende Bewegung über die psychologische Marke von 1,1500 begünstigen die EUR/USD-Bullen. Hinzu kommt, dass positive technische Indikatoren auf dem Tageschart die kurzfristige konstruktive Perspektive bestätigen. Der Relative Strength Index (RSI) auf dem 4-Stunden-Chart zeigt jedoch leicht überkaufte Bedingungen an. Dies macht es ratsam, auf eine Konsolidierung oder einen moderaten Pullback zu warten, bevor man sich für eine weitere intraday Aufwärtsbewegung positioniert.

Das gesagt, könnte jede Korrektur unter die psychologische Marke von 1,1500 nun als Kaufgelegenheit in der Nähe des Widerstandspunkts des Handelsbereichs, rund um die 1,1440-Zone, angesehen werden. Dies sollte helfen, die Abwärtsbewegung in der Nähe der runden Zahl von 1,1400 zu begrenzen, gefolgt von der horizontalen Unterstützung bei 1,1375-1,1370. Ein überzeugender Durchbruch unter die genannten Unterstützungsniveaus könnte die kurzfristige Neigung zugunsten bärischer Händler verschieben und den Weg für tiefere Verluste ebnen.

Auf der anderen Seite könnte die Region 1,1570-1,1575, oder das Jahreshoch, das im April erreicht wurde, als unmittelbares Hindernis fungieren. Einige Anschlusskäufe, die zu einer anschließenden Stärke über die runde Zahl von 1,1600 führen, zum ersten Mal seit November 2021, würden die Bühne für eine Ausweitung des kürzlich gut etablierten Aufwärtstrends des EUR/USD-Paares, der in den letzten vier Monaten beobachtet wurde, bereiten.