EUR/USD: Kursgewinne bleiben stabil – trotz leichter Korrektur

EUR/USD Aktueller Preis: 1.1435

• Die EZB hat eine hawkische Zinssenkung vorgenommen, die die Nachfrage nach dem Euro vorübergehend ankurbelte.
• Die Aktionen von US-Präsident Donald Trump auf Truth Social bewegen die Märkte hin und her.
• EUR/USD hält an den Intraday-Gewinnen fest und zielt auf höhere Hochs in naher Zukunft.

Das EUR/USD-Paar pendelte am Donnerstag um 1,1430, nachdem es zuvor mit der Marke von 1,1500 gespielt hatte. Das Paar stieg zu Beginn der amerikanischen Sitzung, unterstützt durch ermutigende Daten aus der Eurozone (EU), eine hawkische Zinssenkung der Europäischen Zentralbank (EZB) und eine weitere Reihe enttäuschender Daten aus den Vereinigten Staaten (US).

Die EU veröffentlichte den Erzeugerpreisindex (EPI) für April, der im Monatsvergleich um 2,2% fiel und im Jahresvergleich um 0,7% stieg. Die Zahlen waren schwächer als die vorherigen -1,7% und 1,9% respektive.

Auf der anderen Seite des Atlantiks veröffentlichten die USA die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, die auf 247K von zuvor 239K sprangen, sowie die Nonfarm-Produktivität für das erste Quartal, die um 1,5% fiel. Die Lohnstückkosten stiegen im gleichen Zeitraum um 6,6%. Schließlich wies die Handelsbilanz für Waren und Dienstleistungen im April ein Defizit von 61,6 Milliarden USD aus, was viel besser war als die erwarteten 94 Milliarden USD.

Die Überraschung kam jedoch für die EZB. Die Zentralbank senkte die drei wichtigsten Zinssätze wie erwartet um jeweils 25 Basispunkte (bps). Mit dieser Entscheidung lagen die Zinssätze für die Hauptrefinanzierungsgeschäfte, die Spitzenrefinanzierungsfazilität und die Einlagefazilität bei 2,15%, 2,4% und 2%. Die begleitende Erklärung war größtenteils dovish, doch Präsidentin Christine Lagarde ließ in ihrer Pressekonferenz einige hawkische Bemerkungen fallen, die den EUR beflügelten.

Unter anderem erwähnte Lagarde das nahe Ende des aktuellen geldpolitischen Zyklus. Darüber hinaus klang sie optimistisch in Bezug auf den wirtschaftlichen Fortschritt. Tatsächlich erkannte sie die Risiken im Zusammenhang mit Zöllen an, aber am Ende der Veranstaltung waren die Chancen auf zusätzliche Zinssenkungen der EZB stark gesunken.

In der Zwischenzeit verbesserte sich die Stimmung auf dem Markt vorübergehend, nachdem US-Präsident Donald Trump sagte, er habe ein langes Gespräch mit seinem chinesischen Amtskollegen Xi Jinping geführt und eine neue Runde von Handelsgesprächen erwartet. Die Stimmung kippte jedoch negativ angesichts neuer Spannungen zwischen Trump und seinem ehemaligen Freund Elon Musk. Musk widersprach Trumps One Big Beautiful Bill, nannte sie eine Abscheulichkeit und verließ letzte Woche die Regierung. Beide nehmen sich in den sozialen Medien gegenseitig ins Visier, was dazu führte, dass die TSLA-Aktien an einem Tag um über 16% fielen und Wall Street belasteten.

Die Woche endet mit der Veröffentlichung des US Nonfarm Payrolls-Berichts, der für Freitag geplant ist. Es wird erwartet, dass das Land im Mai 130.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, während die Arbeitslosenquote voraussichtlich stabil bei 4,2% bleibt.

EUR/USD kurzfristiger technischer Ausblick

Das EUR/USD-Paar handelt um 1,1430, und trotz des Intraday-Rückgangs bleibt das Risiko laut technischer Lesungen im Tages-Chart nach oben verschoben. EUR/USD hält sich über allen seinen gleitenden Durchschnitten, wobei der 20 Simple Moving Average (SMA) leicht auf etwa 1,1290 ansteigt und gut über den längeren liegt. Der 100 SMA hingegen setzt seinen Anstieg über einen flachen 200 SMA fort, was mit höheren Hochs übereinstimmt. Schließlich zielen die technischen Indikatoren über ihren Mittellinien nach Norden, was zusätzliche Gewinne unterstützt.

Kurzfristig und laut dem 4-Stunden-Chart hat EUR/USD sein positives Momentum verloren, aber die Abwärtsbewegung bleibt gut begrenzt. Das Paar entwickelt sich über einem flachen 20 SMA, der bei etwa 1,1410 schwebt, während ein bullischer 100 SMA kurz davor steht, über einen flachen 200 SMA im Preisbereich von 1,1310 zu kreuzen. In der Zwischenzeit halten sich die technischen Indikatoren gut über ihren Mittellinien, obwohl der Relative Strength Index (RSI) leicht nach unten tendierte, was den letzten Intraday-Rückgang widerspiegelt.

Unterstützungsniveaus: 1,1410 1,1375 1,1330

Widerstandsniveaus: 1,1460 1,1505 1,1550