EUR/USD Kursprognose: Als Nächstes auf der Oberseite kommt 1,1000

• EUR/USD geriet unter erneuten Druck und durchbrach die 1,0900.
• Der US-Dollar stabilisierte sich wieder und erholte sich von den Tiefstständen.
• Die Federal Reserve ließ ihre Zinssätze am Mittwoch unverändert.

EUR/USD verlor am Mittwoch einen Teil seines jüngsten Glanzes und fiel deutlich unter die Marke von 1,0900 als Reaktion auf eine deutliche Erholung des US-Dollars (USD).

Dieser Aufschwung hob den US-Dollar-Index (DXY) auf Zwei-Tages-Hochs um 103,80, vor dem Hintergrund höherer US-Renditen über die gesamte Kurve, nachdem die Federal Reserve (Fed) den breiten Konsens bestätigte und ihre Zinssätze unverändert bei 4,25%-4,50% ließ.

Handels Spannungen halten den Greenback in Schach

Anhaltende Handelsängste dominieren weiterhin die Marktstimmung, die größtenteils von Präsident Trumps unberechenbaren Zollpolitiken getrieben wird. Obwohl Kanada und Mexiko eine vorübergehende Verlängerung bis zum 2. April erhalten haben, bestehen weiterhin Ängste vor einem umfassenden globalen Handelskrieg, der die wirtschaftliche Entwicklung und die Politik der Fed überschattet.

Zölle können die Inflation anheizen, was die Fed möglicherweise dazu zwingt, die Zinsen aggressiver zu erhöhen. Gleichzeitig drohen sie jedoch, das wirtschaftliche Momentum zu bremsen, was einen Wettstreit schafft, der die kurzfristige Richtung des US-Dollars ungewiss lässt.

 Hoffnungsschimmer in den Russland-Ukraine-Gesprächen

Der Euro (EUR) hat zusätzliche Unterstützung durch Hinweise auf Fortschritte im Russland-Ukraine-Friedensdialog gewonnen. Zu Beginn der Woche gab der Kreml bekannt, dass Präsident W. Putin den Vorschlag von Präsident D. Trump für einen 30-tägigen Moratorium auf Angriffe auf Energieinfrastruktur zwischen Russland und der Ukraine angenommen hat, nach einem langen Telefonat zwischen den beiden Führern.

Zentralbanken im Fokus

Die Federal Reserve ließ die Zinssätze am Mittwoch, wie weithin vorhergesagt, unverändert, signalisierte jedoch, dass sie plant, die Zinsen bis zum Jahresende um 50 Basispunkte zu senken, da das wirtschaftliche Wachstum nachlässt und ein Rückgang der Inflation zu erwarten ist.

Während die Fed-Beamten ihre Inflationsprognose für 2025 nach oben auf 2,7% revidierten – von 2,5% im Dezember – senkten sie die Wachstumsprognose für dieses Jahr von 2,1% auf 1,7% und prognostizierten einen leichten Anstieg der Arbeitslosigkeit bis zum Jahresende. Die Entscheidungsträger stellten auch fest, dass die Risiken zugenommen haben, wobei die meisten zustimmten, dass die Aussichten für den Rest des Jahres ungewiss bleiben.

Unterdessen warnte der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, dass der Fortschritt bei der Inflation in diesem Jahr Verzögerungen erfahren könnte, und verwies auf steigende Preisdruck, die teilweise mit den Zöllen der Trump-Administration verbunden sind. Er beschrieb die Unsicherheit als "ungewöhnlich hoch" und wies auf die Schwierigkeit hin, den Umfang zu bestimmen, in dem Zölle die Inflation und das Verbraucherverhalten beeinflussen. Während er anerkannte, dass Zölle möglicherweise bereits die Preise in die Höhe treiben, betonte er, dass ihre Auswirkungen auf die Politik unklar bleiben und davon abhängen werden, wie schnell die Inflation durch die Wirtschaft fließt und ob die Inflationserwartungen verankert bleiben. Er wiederholte erneut, dass die Zentralbank keinen Druck sieht, die Zinsen weiter zu senken.

Die Europäische Zentralbank (EZB) senkte kürzlich die Leitzinsen um 25 Basispunkte und deutete an, dass sie bei anhaltender Unsicherheit weitere Lockerungen in Betracht ziehen könnte. Die Entscheidungsträger kürzten die Wachstumsprognosen für die Eurozone und erhöhten die Inflationsschätzungen für den kurzfristigen Zeitraum, obwohl sie weiterhin erwarten, dass die Inflation bis 2026 nachlässt. Unterdessen hat die Spekulation, dass die EZB von weiteren Lockerungen absehen könnte, eine weitere Schicht von Intrigen in die Aussichten des Euros hinzugefügt.

EUR/USD Technischer Ausblick

Unmittelbarer Widerstand wird beim Jahreshoch (YTD) von 1,0954 vom 18. März gesehen. Ein entscheidender Durchbruch über dieses Niveau würde auf 1,0969 (das 23,6%-Fibonacci-Retracement) und potenziell die psychologische Marke von 1,1000 abzielen.

Auf der Abwärtsseite bietet der 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 1,0727 die erste Unterstützung, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 1,0521 und dem 55-Tage-SMA bei 1,0487. Darunter liegen 1,0359 (das Tief vom 28. Februar), 1,0282 (das Tief vom 10. Februar), 1,0209 (das Tief vom 3. Februar) und 1,0176 (das Tief vom 13. Januar 2025).

Die Momentumsignale bleiben moderat bullish, mit dem Relative Strength Index (RSI) über 66, während der Average Directional Index (ADX) über 32 einen sich verstärkenden Aufwärtstrend unterstreicht.

EUR/USD Tageschart

Was als Nächstes zu beobachten ist

EUR/USD scheint empfindlich auf Schlagzeilen zu Handelsrichtlinien, divergierenden Zentralbankstrategien und die Wachstumsstory der Eurozone zu reagieren – insbesondere im Hinblick auf die erhöhten fiskalischen Ausgaben Deutschlands. Jegliche Entwicklungen in der Russland-Ukraine-Situation könnten auch schnell die Marktstimmung ändern, was bedeutet, dass Händler sowohl geopolitische Nachrichten als auch wichtige Wirtschaftsindikatoren in den kommenden Tagen genau im Auge behalten sollten.