AUD/USD: Fed-Schwäche des Dollar treibt den Australier weiter nach oben

• AUD/USD setzt seinen Aufwärtstrend angesichts des vorherrschenden Verkaufsdrucks auf den USD und einer positiven Risikostimmung fort.
• Wetten auf eine aggressivere geldpolitische Lockerung durch die Fed untergraben weiterhin den Greenback.
• Der jüngste Ausbruch über 0,6600 unterstützt die Argumentation für eine weitere Aufwertung der Kassakurse.

Das Währungspaar AUD/USD gibt während des frühen Teils der europäischen Sitzung nach und scheint vorerst eine zweitägige Gewinnserie auf dem höchsten Stand seit November 2024, die am Freitag erreicht wurde, unterbrochen zu haben. Ein bedeutender korrigierender Rückgang scheint jedoch angesichts des vorherrschenden Verkaufsdrucks auf den US-Dollar (USD), der durch steigende Wetten auf eine aggressivere geldpolitische Lockerung der Federal Reserve (Fed) angeheizt wird, schwer fassbar zu sein.

Tatsächlich haben Händler ihre Wetten auf drei Zinssenkungen durch die Fed in diesem Jahr erhöht, nachdem am Donnerstag veröffentlichte Daten zeigten, dass die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den USA auf den höchsten Stand seit Oktober 2021 gestiegen sind. Dies kommt zusätzlich zu dem enttäuschenden Bericht über die US Nonfarm Payrolls (NFP) vom letzten Freitag und deutet auf einen sich abschwächenden Arbeitsmarkt hin, der die höhere als erwartete US-Verbraucherinflation in den Schatten stellt. Das US Bureau of Labor Statistics (BLS) berichtete, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im August saisonbereinigt um 0,4% gestiegen ist, was die jährliche Inflationsrate auf 2,9% im Vergleich zu 2,7% im Juli anhebt. Unterdessen stieg der Kerninflationsindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, im August um 0,3% im Monatsvergleich und um 3,1% im Jahresvergleich, was dem Wert des Vormonats und der Konsensschätzung entspricht.

In der Zwischenzeit haben die Märkte nun fast vollständig drei Zinssenkungen für den Rest des Jahres eingepreist. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group sehen Händler eine 100%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) bei der bevorstehenden FOMC-Sitzung nächste Woche und erwarten zwei weitere Zinssenkungen im Oktober und im Dezember. Der Ausblick drückte die Rendite der Benchmark 10-jährigen US-Staatsanleihe auf ein Fünf-Monats-Tief und hält die USD-Bullen in der Defensive. Darüber hinaus wird die zugrunde liegende bullische Stimmung als ein weiterer Faktor angesehen, der den sicheren Hafen Dollar untergräbt und dem risikosensiblen Aussie zugutekommt. Die drei großen Indizes an der Wall Street verzeichneten am Donnerstag Rekordschlusskurse angesichts der dovishen Erwartungen an die Fed, und der Spillover-Effekt bleibt unterstützend für eine insgesamt positive Stimmung an den globalen Aktienmärkten.

Händler blicken nun auf die vorläufige Veröffentlichung des Verbraucherstimmungs- und Inflationserwartungsindex der University of Michigan, die später während der nordamerikanischen Sitzung fällig ist. Die Daten könnten den USD beeinflussen und dem AUD/USD-Paar vor dem Wochenende einen gewissen Impuls verleihen. Dennoch deutet der oben genannte fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für die Kassakurse nach oben führt und die Argumentation für eine Fortsetzung des jüngst gut etablierten Aufwärtstrends, der in den letzten drei Wochen beobachtet wurde, unterstützt. Daher könnte ein korrigierender Rücksetzer als Kaufgelegenheit angesehen werden und dürfte eher begrenzt bleiben.

AUD/USD Tageschart

Technischer Ausblick

Der jüngste Ausbruch über die 0,6600-Marke wurde als entscheidender Auslöser für die AUD/USD-Bullen angesehen und bestätigt die kurzfristige positive Perspektive. Dennoch hat der tägliche Relative Strength Index (RSI) die Grenze zum überkauften Bereich erreicht, was es ratsam macht, auf eine kurzfristige Konsolidierung oder einen moderaten Rücksetzer zu warten, bevor der nächste Anstieg erfolgt.

In der Zwischenzeit ist es wahrscheinlicher, dass ein bedeutender korrigierender Rückgang angemessene Unterstützung findet und neue Käufer in der Nähe des Widerstandspunkts bei 0,6600 anzieht. Ein gewisser Verkaufsdruck unterhalb der 0,6580-Region oder dem wöchentlichen Tief könnte jedoch den Weg für tiefere Verluste in Richtung einer Zwischenunterstützung im mittleren Bereich der 0,6500s ebnen, auf dem Weg zur psychologischen Marke von 0,6500.

Auf der anderen Seite sollte das Momentum über die 0,6665-0,6670-Region es dem AUD/USD-Paar ermöglichen, die runde Marke von 0,6700 zurückzuerobern und weiter in Richtung der nächsten relevanten Hürde im Bereich von 0,6730-0,6735 zu steigen. Die Bullen könnten dann darauf abzielen, die Marke von 0,6800 zum ersten Mal seit Oktober 2024 zurückzuerobern.