USD/INR hält sich stabil: Indische Rupie stärkt sich durch ausländische Zuflüsse

• USD/INR bleibt ruhig, da Aktienzuflüsse und die allgemeine Schwäche des US-Dollars die indische Rupie unterstützen.
• Ausländische Investoren kauften am Dienstag Aktien im Wert von ₹694,5 Millionen (7,67 Millionen USD) in Indien und setzten damit die Zuflüsse in die dritte aufeinanderfolgende Sitzung fort.
• Die Märkte erwarten, dass die Nonfarm Payrolls 70.000 hinzugefügte Arbeitsplätze zeigen, während die Arbeitslosenquote im Januar stabil bei 4,4% bleibt.

USD/INR bewegt sich am Mittwoch wenig, nachdem im vorherigen Handel moderate Verluste verzeichnet wurden. Die indische Rupie (INR) wird durch Aktienzuflüsse und die allgemeine Schwäche des US-Dollars (USD) unterstützt. Allerdings könnten die Gewinne des INR begrenzt sein, da die anhaltende Nachfrage nach dem Greenback von lokalen Unternehmen die Aufwärtsbewegung begrenzt.

Reuters zitierte vorläufige Daten, die darauf hindeuten, dass ausländische Investoren am Dienstag indische Aktien im Wert von 694,5 Millionen Rupien (7,67 Millionen USD) kauften, was die dritte aufeinanderfolgende Sitzung von Zuflüssen markiert. Marktteilnehmer beobachten auch die Unternehmensgewinne, da die Berichtssaison für das Dezemberquartal zu Ende geht.

Der INR fand am Dienstag Unterstützung im Bereich von 90,70–90,80, einem wichtigen Niveau, das als entscheidend für die Aufrechterhaltung des Momentums nach dem Handelsabkommen zwischen den USA und Indien angesehen wird. In der Zwischenzeit hoben Händler die anhaltende Dollar-Nachfrage von Importeuren hervor, die Verbindlichkeiten absichern, wobei das Kaufinteresse steigt, wann immer die Rupie sich stärkt.

Die Anlegerstimmung verstärkte sich weiter aufgrund robuster inländischer Liquiditätsbedingungen. Substantielle Liquiditätsspritzen der Reserve Bank of India drückten den Übernacht-Zinssatz um fast 100 Basispunkte unter den geldpolitischen Benchmark, was den größten Liquiditätsüberschuss seit sechs Monaten erzeugte. Die RBI entschied sich, keine kurzfristigen Liquiditätsstraffungsoperationen durchzuführen, hielt die Übernachtzinsen niedrig und erhielt den Überschuss bei etwa 3 Billionen INR, unterstützt durch Staatsausgaben und laufende Mittelzuflüsse.

US-Dollar weitet Verluste vor den Nonfarm Payrolls aus

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars (USD) gegenüber sechs Hauptwährungen misst, weitet seine Verluste zum vierten Mal in Folge aus und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung bei 96,70.
• Händler warten auf den verspäteten US-Arbeitsmarktbericht, der für Mittwoch angesetzt ist, um weitere Hinweise auf die Zinsausblicke der US-Notenbank zu erhalten. Die Märkte erwarten, dass die Nonfarm Payrolls (NFP) 70.000 neue Arbeitsplätze in der US-Wirtschaft im Januar zeigen, während die Arbeitslosenquote im gleichen Zeitraum voraussichtlich stabil bei 4,4% bleibt.
• Das US Census Bureau berichtete am Dienstag, dass die Einzelhandelsumsätze in den USA im Dezember mit 735 Milliarden USD unverändert blieben, nach einem Anstieg von 0,6% im November und damit unter den Erwartungen von 0,4%. Im Jahresvergleich stiegen die Einzelhandelsumsätze um 2,4%, während die Gesamteinnahmen für Oktober–Dezember 2025 um 3,0% (±0,4%) im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Vorjahr zunahmen.
• Die Märkte erwarten, dass die Fed die Zinsen im März unverändert lässt, wobei eine erste Senkung voraussichtlich im Juni und eine mögliche weitere im September erfolgt.
• Die Inflationserwartungen in den USA haben sich verringert, wobei die mittlere Inflationserwartung für das kommende Jahr im Januar auf 3,1% fiel, dem niedrigsten Stand seit sechs Monaten, von 3,4% im Dezember. Die Erwartungen an die Lebensmittelpreise blieben unverändert bei 5,7%, während die Erwartungen für drei und fünf Jahre stabil bei 3% blieben.
• Die Märkte erwarten derzeit, dass die Fed die Zinssätze im März unverändert lässt, wobei Zinssenkungen im Juni und möglicherweise im September erwartet werden. Die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, sagte in einem LinkedIn-Beitrag am Freitag, dass die Wirtschaft möglicherweise in einem Umfeld mit niedrigen Einstellungen und niedrigen Entlassungen bleibt, sich jedoch auch in eine Phase ohne Einstellungen und mit höheren Entlassungen verschieben könnte.
• Fed-Gouverneur Phillip Jefferson sagte, zukünftige geldpolitische Entscheidungen würden von eingehenden Daten und Bewertungen der wirtschaftlichen Aussichten geleitet, und fügte am Freitag hinzu, dass sich der Arbeitsmarkt allmählich stabilisiere. In der Zwischenzeit stellte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, fest, dass die Inflation zu lange auf einem hohen Niveau geblieben sei, und betonte in einem Bloomberg-Interview am Freitag, dass die Fed die inflationsbedingten Risiken nicht aus den Augen verlieren könne.
• Das vorläufige Handelsrahmenwerk zwischen den USA und Indien. Neu-Delhi und Washington haben am Freitag ein vorläufiges Rahmenwerk vorgestellt, das darauf abzielt, Zölle zu senken, die Energiebeziehungen neu zu gestalten und die wirtschaftliche Zusammenarbeit zu vertiefen. Die Ankündigung folgt einem Durchbruch in den langwierigen Verhandlungen in der vergangenen Woche und half, die Rupie auf den stärksten wöchentlichen Gewinn seit mehr als drei Jahren zu heben.
• Die USA und Indien haben ein umfassendes Handelsabkommen erreicht, das den Kauf von mehr als 500 Milliarden USD durch Indien, Zollsenkungen und Bestimmungen zum digitalen Handel umfasst und die bilateralen Handelsbeziehungen erheblich umgestaltet. Indien wird auch Zölle auf US-Industriemprodukte und ein breites Spektrum landwirtschaftlicher Waren abschaffen oder senken, wobei die Senkungen Lebensmittel wie Getreide, Speiseöle, Obst, Wein und Spirituosen umfassen.

USD/INR fällt auf nahe 90,50, nachdem es sich von der neun-Tage-EMA zurückgezogen hat

USD/INR wird zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 90,70 gehandelt. Die Analyse des Tagescharts deutet auf eine vorherrschende bärische Tendenz hin, da sich das Paar innerhalb eines absteigenden Kanals bewegt. Der 14-Tage-Relative-Stärke-Index (RSI) bei 47 zeigt ein neutrales bis bärisches Momentum an, das sich nach den jüngsten überkauften Bedingungen abschwächt.

Die anfängliche Unterstützung liegt am 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) nahe 90,50. Ein entscheidender Bruch unter dieses Niveau könnte das mittelfristige Momentum schwächen und die Tür zur unteren Begrenzung des Kanals um 89,30 öffnen. Auf der Oberseite steht der unmittelbare Widerstand am neun-Tage-EMA nahe 90,83. Eine nachhaltige Bewegung nach oben könnte die obere Begrenzung des Kanals um 91,60 anvisieren, gefolgt vom Rekordhoch von 92,51, das am 28. Januar erreicht wurde.