• USD/INR handelt stabil bei 86,53, leicht unter dem Hoch des Vortages, da frühere Gewinne im vorsichtigen Handel vor der Zinsentscheidung der Federal Reserve nachlassen.
• Die Eskalation des Iran-Israel-Konflikts und steigende Rohölpreise belasten die Währungen der Schwellenmärkte und setzen die Rupie unter Druck.
• Das technische Bild bleibt bullish für USD/INR, mit einem klaren Ausbruch, der 87,00 anvisiert, wenn das Momentum über der wichtigen kurzfristigen Unterstützung bleibt.
• Händler beobachten die geldpolitische Entscheidung der Federal Reserve und aktualisierte Prognosen für neue Impulse, während die RBI daran arbeitet, die inländischen Zinsen anzupassen.

Die indische Rupie (INR) bleibt am Mittwoch gegenüber dem US-Dollar (USD) unter Druck und verzeichnet den zweiten aufeinanderfolgenden Tag der Schwäche, trotz eines relativ gedämpften Greenbacks vor der wichtigen Zinsentscheidung der Federal Reserve. Höhere Rohölpreise und die sich vertiefenden Spannungen zwischen Iran und Israel trüben weiterhin die Stimmung und halten die Währungen der Schwellenmärkte, wie die Rupie, unter Druck.

USD/INR stieg zu Beginn des Tages kurz auf ein Zwei-Monats-Hoch von 86,75, handelt jetzt jedoch stabil bei 86,53 während der amerikanischen Sitzung, leicht unter dem Hoch des Vortages, nachdem einige der früheren Gewinne zurückgegeben wurden, da die Anleger vorsichtig bleiben.

Der Konflikt zwischen Iran und Israel ist nun in seinen sechsten Tag eingetreten, ohne Anzeichen einer Deeskalation, während beide Seiten schwere Angriffe austauschen. Die israelischen Streitkräfte haben weiterhin militärische und verdächtige nukleare Standorte tief im Iran angegriffen, während Teheran Wellen von Raketen und Drohnen als Vergeltung abgefeuert hat. Die Kämpfe haben das tägliche Leben in der iranischen Hauptstadt erschüttert, wo die Berichte über Opfer steigen, Geschäfte und Märkte geschlossen wurden und Treibstoffengpässe lange Schlangen an Tankstellen verursachen. In der Zwischenzeit sind die globalen Märkte nervös, da die Spekulation zunimmt, dass die Vereinigten Staaten (US) eingreifen könnten, wenn der Konflikt außer Kontrolle gerät.

Marktbewegungen: INR unter Druck durch geopolitische Risiken, RBI-Maßnahmen und Fed-Politikhinweise

• Die erhöhten Spannungen in der Region Westasien haben die Nachfrage nach dem US-Dollar belebt und den US-Dollar-Index (DXY) am Dienstag nach oben getrieben, da Händler sichere Anlagen bevorzugen. Diese Risk-Off-Stimmung hat Kapitalabflüsse aus Schwellenländern ausgelöst, was die indische Rupie weiter belastet. Da der Greenback gegenüber den wichtigsten Währungen breit ansteigt, hat die Rupie Schwierigkeiten, Unterstützung zu finden, insbesondere ohne starke inländische Treiber, um den externen Druck auszugleichen.
• Indien hebt sich weiterhin als ein seltener "Hoffnungsschimmer" in einer von mehreren Unsicherheiten getrübten Welt hervor, so der Chief Economic Advisor (CEA) V Anantha Nageswaran. Er stellte fest, dass die wirtschaftlichen Fundamentaldaten des Landes trotz zunehmender globaler Gegenwinde, einschließlich militärischer Konflikte im Westasien, zwischen der Ukraine und Russland sowie laufender Zollstreitigkeiten, solide bleiben. "Man könnte sagen, dass die Abwärtsrisiken höher sind als das Potenzial für positive Überraschungen," sagte Nageswaran und warnte, dass globale Schocks Herausforderungen darstellen könnten, aber Indiens stabile Leistung einen Puffer bietet.
• Trotz externer Gegenwinde hat sich die Rupie relativ stabil gehalten und spiegelt weitgehend die globalen Währungstrends wider. Ein aktueller Bericht der Bank of Baroda (BoB) hob hervor, dass Indiens gesunde Devisenreserven weiterhin einen soliden Puffer gegen potenzielle Volatilität bieten. Während anhaltende globale Unsicherheiten und das Auslaufen der aktuellen US-Zollbefreiungen die Marktstimmung beeinflussen könnten, stellte der BoB-Bericht fest, dass die Rupie voraussichtlich innerhalb ihrer erwarteten Bandbreite bleibt, wenn die vorherrschenden Bedingungen stabil bleiben. "Wir erwarten, dass die INR im kurzfristigen Bereich zwischen 85,25 und 86,25 gegenüber dem USD handelt. Risiken bestehen, wenn sich die geopolitischen Spannungen weiter verschärfen," bemerkte der Bericht.
• Um die geldpolitische Übertragung zu optimieren, sammelt die Reserve Bank of India (RBI) Rückmeldungen von Marktteilnehmern, um den Übernachtgeldsatz besser mit ihrem Leitzins in Einklang zu bringen. Der Geldsatz ist aufgrund des Überschusses an Bargeld im Bankensystem konstant niedriger als der Leitzins geblieben. Während dies den Banken hilft, günstig zu verleihen, kann eine zu große Kluft ein übermäßiges Kreditwachstum und steigende Inflationsrisiken verursachen. Obwohl die Inflation derzeit unter Kontrolle bleibt, warnen Experten, dass eine Mischung aus geopolitischer Unsicherheit und günstigen Mitteln die RBI dazu veranlassen könnte, ihre Inflationsziele in Zukunft zu überdenken.
• Trotz dieser Währungsherausforderungen bleibt das makroökonomische Bild Indiens robust. Die Ratingagentur ICRA prognostiziert, dass das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) Indiens im Geschäftsjahr 26 über 6,5 % liegen wird und der Bruttowertschöpfung (GVA) über 6,3 % liegen wird, während die Inflation des Verbraucherpreisindex (CPI) bei etwa 4,2 % prognostiziert wird.
• Der BSE Sensex fiel um 0,2 % auf 81.440 und der NSE Nifty 50 verlor 0,2 % auf 24.810, belastet durch geopolitische Nervosität und inflationsbedingte Sorgen. "Der inländische Markt konnte die frühen Gewinne nicht halten, da Spannungen im Westasien und volatile Ölpreise die Stimmung belasteten," sagte Vinod Nair, Leiter der Forschung bei Geojit Financial Services.
• Brent-Rohöl handelt nahe 75,55 USD pro Barrel, während das West Texas Intermediate (WTI) bei etwa 73,47 USD schwankt, leicht fester, da Händler frische Versorgungsängste aufgrund der Iran-Israel-Krise ausbalancieren.
• Irans Oberster Führer, Ayatollah Ali Khamenei, gab am frühen Morgen eine eindringliche Warnung aus und erklärte in sozialen Medien, dass "der Kampf beginnt", was signalisiert, dass er nicht die Absicht hat, nachzugeben. Nur wenige Stunden zuvor hatte US-Präsident Donald Trump Khamenei als "ein leichtes Ziel" bezeichnet und gewarnt, dass die Geduld Amerikas zu Ende geht und Iran "bedingungslos kapitulieren" müsse. Berichten zufolge erwägt Trump militärische Optionen, einschließlich Angriffe auf Irans Nuklearanlagen, da er zunehmend skeptisch gegenüber einer rein diplomatischen Lösung wird. Während Quellen sagen, dass er Gespräche nicht vollständig ausgeschlossen hat, würde ein Deal wahrscheinlich von erheblichen iranischen Zugeständnissen abhängen.
• Der US-Dollar-Index (DXY) handelt am Mittwoch leicht niedriger und schwankt um 98,62, da Händler am Seitenrand bleiben vor der Zinsentscheidung der Federal Reserve (Fed), die später am Tag fällig ist. Am Dienstag hatte der Greenback etwa 0,70 % aufgrund von sicheren Zuflüssen gewonnen, trotz schwächer als erwarteter Einzelhandelsumsatzdaten, da Anleger Schutz vor steigenden geopolitischen Risiken suchten.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in den Vereinigten Staaten gingen um 5.000 auf 245.000 für die Woche zum 14. Juni zurück und entsprechen damit den Markterwartungen. Trotz des moderaten Rückgangs bleiben die Anträge hoch und markieren den fünft höchsten Wert seit August 2023, was Anzeichen für eine allmähliche Abkühlung des Arbeitsmarktes verstärkt.
• Die Fed wird allgemein erwartet, den Leitzins im Bereich von 4,25 %–4,50 % stabil zu halten, da die Entscheidungsträger angesichts neuer Unsicherheiten durch die neuen Zölle und politischen Änderungen von Präsident Trump vorsichtig bleiben. Händler werden die aktualisierten wirtschaftlichen Prognosen nach Hinweisen darauf durchsuchen, wie die Zentralbank das Wachstum, die Inflation und den zukünftigen Verlauf der Zinssätze sieht.

USD/INR Technischer Ausblick: Bullisher Ausbruch zielt auf 87,00, während das Momentum stark bleibt

Das Währungspaar USD/INR hat auf dem 4-Stunden-Chart einen klaren Ausbruch über ein mehrwöchiges symmetrisches Dreieck-Chartmuster vollzogen, was frisches bullisches Momentum signalisiert. Der Ausbruch wird durch den 21-Perioden-Gleitenden Durchschnitt (MA) unterstützt, der sich nach oben gewendet hat und nun bei 86,22 liegt und als dynamische Unterstützung fungiert.

Der Relative Strength Index (RSI) schwebt bei etwa 68,42 und nähert sich dem überkauften Bereich, zeigt jedoch noch kein Umkehrsignal an, was darauf hindeutet, dass das Paar Gewinne ausweiten könnte, bevor es zu einem nennenswerten Rücksetzer kommt. In der Zwischenzeit bleibt die Änderungsrate (ROC) leicht positiv, was die Argumentation für ein anhaltendes Aufwärtsmomentum verstärkt.

Wenn das Paar über der Zone von 86,50–86,60 bleibt, wird der nächste unmittelbare Widerstand bei etwa 87,00 gesehen, einer psychologisch bedeutenden runden Zahl. Auf der anderen Seite könnte ein Rückgang unter den Ausbruchspunkt und den 21-Perioden-MA das Paar einem Test der Unterstützung um 86,20 aussetzen und dann die vorherige Konsolidierungsbasis bei etwa 85,90 erreichen.

Insgesamt begünstigt das technische Bild in naher Zukunft die Bullen von USD/INR, mit einer klaren Neigung, bei Rücksetzern zu kaufen, solange der Preis über dem Ausbruch des Dreiecks und dem kurzfristigen gleitenden Durchschnitt bleibt.