Silberpreis-Prognose: XAG/USD steigt über 60,00 US-Dollar, da Inflationssorgen nachlassen

• Silber legt zu, da ein Rückgang der Ölpreise die Inflationssorgen und die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed dämpft.
• Die Ölpreise fallen, nachdem Präsident Trump von „produktiven“ Gesprächen mit dem Iran berichtete und Militärschläge vor den Zwischenwahlen ausschloss.
• Das CME FedWatch Tool deutet darauf hin, dass die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 17,7% für eine Zinserhöhung der Fed um 25 Basispunkte im Oktober einpreisen.

Der Silberpreis (XAG/USD) gewinnt nach drei Verlusttagen wieder an Boden und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Freitag bei rund 60,10 US-Dollar pro Feinunze. Das zinslose Silber erhält Unterstützung, da ein Rückgang der Ölpreise die Inflationssorgen und die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed dämpft.

Die Ölpreise gaben nach Äußerungen von US-Präsident Donald Trump in den sozialen Medien nach, in denen er erklärte, die USA führten „produktive Gespräche“ mit dem Iran und würden vor den Zwischenwahlen auf Angriffe gegen das Land verzichten.

Die Märkte preisen nun eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 17,7% ein, dass die US-Notenbank den Zinssatz auf ihrer geldpolitischen Sitzung später in diesem Monat um mindestens 25 Basispunkte (bps) anheben wird, nach 38% vor einer Woche, wie das CME FedWatch Tool zeigte. Die Märkte preisen eine Wahrscheinlichkeit von 83% für eine Zinserhöhung auf der Fed-Sitzung im Dezember ein.

Musalem von der Fed sendet eine klar hawkishe Botschaft, wobei der FXS Speechtracker-Score von 7,3/10 im Wesentlichen dem historischen Durchschnitt von 7,2/10 entspricht und damit eher Kontinuität als eine Verschärfung des Tons unterstreicht. Die Betonung, dass „weitere geldpolitische Straffungen erforderlich sein werden“, um die Inflation wieder auf 2% zu bringen, während die Wirtschaft und der Arbeitsmarkt als stark und ausgewogen beschrieben werden, stützt die Erwartung weiterer Zinserhöhungen statt Zinssenkungen und ist damit unterstützend für den Dollar und die Renditen. Musalems Fokus auf anhaltenden Nachfragedruck, verankerte Inflationserwartungen der Märkte und strukturell höhere Realzinsen, die durch eine starke Kapitalnachfrage und KI-bezogene Investitionen getrieben werden, deutet auf ein längerfristig höheres Zinsumfeld hin.

Der FXS Fed Sentiment Index fiel um 0,25 Punkte auf 138,33 und signalisiert damit trotz weiterhin deutlich hawkischem Terrain einen leichten Rückgang der wahrgenommenen Hawkishness. Da der Index deutlich über der neutralen Schwelle von 100 liegt, deutet die Rede weiterhin auf eine geldpolitische Haltung hin, die auf weitere Straffungen ausgerichtet ist, auch wenn der marginale Rückgang darauf hindeutet, dass die Märkte einen Großteil dieser vom FXS Speechtracker erfassten hawkischen Signale bereits eingepreist haben.

Fed-Mitglied Waller lieferte eine eindeutig hawkishe Botschaft, wobei ein FXS Speechtracker-Score von 8/10 über dem historischen Durchschnitt von 7,2/10 lag und die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik untermauerte. Die Betonung, dass „weitere Zinserhöhungen [erforderlich] sind“, wobei zugleich eingeräumt wurde, dass diese nicht auf aufeinanderfolgenden Sitzungen erfolgen müssen, signalisiert eine Präferenz für einen höheren Endzinssatz, jedoch mit taktischer Flexibilität, zumal Waller neben einer sich stärkenden Wirtschaft und einem soliden Arbeitsmarkt auch auf anhaltende inflationäre Kräfte durch KI-Investitionen und Energieschocks hinweist. Die Sorge, dass die Inflation seit fast 5,5 Jahren über dem Ziel liegt und die Erwartungen entankern könnte, unterstreicht eine Tendenz zu weiterer Straffung, was den Dollar stützt und für risikosensitive Währungen negativ ist.

Technische Analyse:

Auf dem Tages-Chart notiert XAG/USD bei 60,10 USD und behält damit eine bärische kurzfristige Tendenz bei, da der Spotpreis weiterhin unter dem kurzfristigen und dem mittelfristigen exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) liegt. Der 9- und der 50-Perioden-EMA befinden sich oberhalb des Kurses, was darauf hindeutet, dass das weiße Metall weiterhin durch eine gestaffelte technische Decke begrenzt wird, während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) um 40,7 auf anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet und nicht auf einen klar überverkauften Zustand.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 9-Perioden-EMA nahe 60,74 USD, mit einer robusteren Barriere beim 50-Perioden-EMA um 63,39 USD, wobei ein nachhaltiger Ausbruch erforderlich wäre, um den aktuellen bärischen Ton zu entschärfen und den Weg für eine konstruktivere Erholung zu öffnen. Da sich aus den vorliegenden Daten keine klare strukturelle Unterstützung ableiten lässt, würde ein weiterer Rückgang von den aktuellen Niveaus das Metall anfällig dafür machen, weiter unten im Chart neue Nachfragezonen zu finden.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)