Neuseeländischer Dollar weitet Erholung auf nahe 0,5650 aus inmitten hawkischer RBNZ-Aussichten

Der neuseeländische Dollar (NZD) setzt seine Erholungsbewegung vom Donnerstag im europäischen Handel am Freitag gegenüber dem US-Dollar (USD) bis nahe 0,5650 fort. Das Kiwi-Paar legt zu, da die Finanzmärkte erwarten, dass die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) nach der Beibehaltung des Official Cash Rate (OCR) bei 2,75% am Mittwoch auf ihrem geldpolitischen Straffungspfad bleiben wird.

Es wurde erwartet, dass die RBNZ ihren OCR um 25 Basispunkte (bps) auf 3% anheben würde; ihre Entscheidung, den Status quo beizubehalten, belastete den Antipoden jedoch stark.

Kiwi stabilisiert sich, da die Pause der RBNZ als vorübergehend angesehen wird, wobei das NZD-Abwärtsrisiko nahe 0,5600 begrenzt ist

Analysten bei OCBC weisen darauf hin, dass die Entscheidung der Reserve Bank of New Zealand, den OCR unverändert zu lassen, nicht einstimmig war, wobei sich "Gouverneurin Anna Breman" der Mehrheit anschloss, die die Zinsen unverändert lassen wollte, während "Chefökonom Paul Conway eine Anhebung unterstützte." Sie heben hervor, dass die Mehrheit im Ausschuss "es vorzog, den Zinserhöhungen im Juli und September mehr Zeit zu geben, um sich in der Wirtschaft auszuwirken, insbesondere da die Binnennachfrage weiterhin gedämpft ist."

OCBC betont, dass der Schritt "eher als Pause denn als dovischer Schwenk" betrachtet werden sollte. In ihren Worten: "Die RBNZ sagte, dass eine straffere Geldpolitik wahrscheinlich erforderlich sein wird, auch wenn der Zeitpunkt weiterhin datenabhängig bleibt," und "die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf Dezember." Die Bank bekräftigt ihren geldpolitischen Ausblick und erklärt: "Wir erwarten weiterhin zwei weitere Zinserhöhungen, im Dezember und im 1Q27, was weitere NZD-Verluste begrenzen sollte." Zur Währung fügt OCBC hinzu: "Für NZD/USD bleibt 0,5600 das wichtigste kurzfristige Niveau, das nach dem Test rund um die Entscheidung im Blick zu behalten ist."

Unterdessen steht der US-Dollar beim Übergang ins Wochenende unter Druck. Mit Blick nach vorn werden Schlagzeilen im Zusammenhang mit den für Dienstag angesetzten Zwischenwahlen einen erheblichen Einfluss haben.

Analysten bei ING weisen darauf hin, dass "frischer Druck auf Tech-Aktien zu Käufen von US-Staatsanleihen als sicherem Hafen geführt und den Dollar belastet hat, da das kurze Ende nach unten folgte." Während sie betonen, dass "sich die Bewegungen sowohl bei Aktien als auch am Devisenmarkt in Grenzen halten," dient das Ereignis als "Erinnerung daran, dass der Greenback weiterhin Abwärtsrisiken durch schwankende KI-Stimmung ausgesetzt ist."

Gleichzeitig weist ING darauf hin, dass „der Dollar keine Probleme hatte, Käufer anzuziehen, wann immer Tech-Aktien nicht die Schlagzeilen dominierten“, und fügt hinzu, dass sie „nicht glauben, dass das FOMC am Mittwoch daran etwas geändert hat“. Die Bank hebt hervor, dass „die US-Daten von gestern eher hawkish waren, wobei das Wachstum im 3. Quartal mit 3,4 % leicht über den Konsensschätzungen lag und der Kern-PCE im September bei 0,3 % gegenüber dem Vormonat lag – genug, um die Federal Reserve in hoher Alarmbereitschaft zu halten“.

Mit Blick nach vorn argumentiert ING, dass „das Hauptrisiko für den Dollar heute ein gewisses vorsorgliches Glattstellen von Netto-Long-Positionen vor den US-Zwischenwahlen am Dienstag ist“. Sie merken an, dass „ein demokratischer Erdrutschsieg an den Prognosemärkten bei rund 68 % gehandelt wird, und das aus mehreren Blickwinkeln leicht negativ für den US-Dollar gesehen werden könnte – von einem höheren Risiko eines Government Shutdowns und einer Blockade bei den Verhandlungen zur Schuldenobergrenze bis hin zu möglichen Schäden für die ohnehin fragile Stimmung im Zusammenhang mit KI“. Vor diesem Hintergrund kommt ING zu dem Schluss: „Wir wären vorsichtig, in den nächsten Tagen der USD-Aufwärtsbewegung hinterherzujagen.“

NZD/USD Technische Analyse

Im Tages-Chart notiert NZD/USD bei 0,5644 und behält damit eine bärische kurzfristige Tendenz bei, da der Spotkurs weiterhin unter dem 20-Tage exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 0,5659 gedeckelt bleibt. Das Paar hatte Schwierigkeiten, die jüngste Erholung aufrechtzuerhalten, wobei der Kurs weiterhin unter diesem kurzfristigen Trendfilter liegt, während der Relative Strength Index (RSI) um 45 nur ein moderates, unverbindliches Momentum signalisiert, das wenig dazu beiträgt, den vorherrschenden Abwärtston auszugleichen.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-Tage-EMA bei 0,5659, der als erste Barriere dient, die die Bullen zurückerobern müssten, um den Abwärtsdruck zu verringern und den Weg für eine nachhaltigere Erholung zu öffnen. Solange NZD/USD unter diesem Niveau handelt, spricht das Risiko für eine weitere Konsolidierung oder eine Ausweitung der Abwärtsbewegung, wobei Intraday-Anstiege wahrscheinlich auf Verkaufsinteresse rund um den gleitenden Durchschnitt stoßen dürften.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)