Neuseeländischer Dollar fällt unter 0,5600, Händler stellen sich auf US-EPI-Daten ein
- NZD/USD schwächt sich im frühen asiatischen Handel am Freitag auf etwa 0,5545 ab
- Händler erhöhen ihre Wetten auf Zinserhöhungen und stützen damit den US-Dollar.
- Ein Anstieg der neuseeländischen Arbeitslosenquote senkt die Markterwartungen für künftige Zinserhöhungen der RBNZ.
Das Paar NZD/USD fällt während des asiatischen Handels am Freitag auf nahe 0,5545. Zunehmende Wetten auf eine größere Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) im Dezember stützen den US-Dollar (USD) und wirken als Gegenwind für das Paar. Händler werden die Daten zum US-Erzeugerpreisindex (EPI) für Oktober im Auge behalten, die im Laufe des Freitags veröffentlicht werden.
Die anhaltende US-Inflation und hawkische Äußerungen von Fed-Vertretern verstärkten die Erwartungen einer Reihe von Zinserhöhungen. Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte, dass eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte in Betracht gezogen werden sollte, wenn die Kerninflation erhöht bleibt.
Händler preisen nun laut dem CME FedWatch Tool eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 85,5% für eine Zinserhöhung der Fed bei ihrer nächsten Sitzung am 8. und 9. Dezember ein und beziffern die Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung um einen halben Prozentpunkt auf 14,5%.
Die US-Inflationsdaten zum EPI für Oktober werden am Freitag im Mittelpunkt stehen. Es wird erwartet, dass der EPI im Oktober im Jahresvergleich um 6,6% steigt, während der Kern-EPI im selben Berichtszeitraum voraussichtlich einen Anstieg von 5,0% im Jahresvergleich ausweisen wird. Sollten die Daten höher als erwartet ausfallen, könnte dies den Greenback stärken.
Die Arbeitslosenquote in Neuseeland stieg auf ein 11-Jahres-Hoch von 5,7%. Diese schwachen Arbeitsmarktdaten haben die Wetten auf aggressive Zinserhöhungen der RBNZ gedämpft und den Kiwi belastet.
Kiwi und koreanischer Won schneiden besser ab, da das Risiko einer Änderung des RBNZ-Mandats nachlässt
Analysten von Brown Brothers Harriman heben hervor, dass der "KRW aufgrund der Dollarverkäufe koreanischer Exporteure auf breiter Front besser abschneidet", während der "NZD die G10-FX-Rangliste anführt." Sie weisen darauf hin, dass das vorläufige Wahlergebnis in Neuseeland "das Risiko verringert hat, dass die RBNZ zu einem dualen Inflations- und Beschäftigungsmandat zurückkehrt, was angesichts der schwachen Lage am Arbeitsmarkt zu einer dovisheren Ausrichtung der Geldpolitik hätte führen können."
Brown Brothers Harriman zufolge "verfügt die regierende Mitte-rechts-Koalition Neuseelands nach der Wahl am Sonntag über eine Mehrheit von einem Sitz, wobei die endgültigen Ergebnisse am 27. November erwartet werden." Die von der National Party geführte amtierende Koalition "will an dem alleinigen Mandat der RBNZ zur Preisstabilität festhalten, das seit Dezember 2023 besteht", während "die Labour Party unterdessen mit dem Vorschlag antrat, zu einem dualen Inflations- und Beschäftigungsmandat zurückzukehren." Diese Divergenz in der Politik gilt als wichtiger fundamentaler Hintergrund für die derzeitige Outperformance des Kiwi.
Williams verweist auf widerstandsfähige US-Wirtschaft, betont jedoch, dass der Kampf gegen die Inflation noch nicht beendet ist
Fed-Mitglied Williams schlägt einen moderat hawkischeren Ton an. Der FXS-Speechtracker erreicht dabei einen Wert von 7/10 gegenüber dem historischen Durchschnitt von 6,1/10 und unterstreicht das Vertrauen in ein robustes, widerstandsfähiges Wachstum, das sich „verstärkt, aber nicht überhitzt“. Die Betonung, dass die Inflation „hartnäckig anhält und erhöht bleibt“, sowie die Aussage, dass die Zentralbank „noch Arbeit vor sich hat“ und im Laufe der Zeit handeln muss, um die Inflation auf 2 % zurückzuführen, verstärken den anhaltenden Straffungsbias. Gleichzeitig wird klargestellt, dass die Geldpolitik auf Inflationsraten und nicht darauf abzielt, das allgemeine Preisniveau zurückzuführen, um eine Beeinträchtigung der wirtschaftlichen Bedingungen zu vermeiden.
Der FXS Fed Sentiment Index sank um 0,08 Punkte auf 147,47 und signalisiert damit einen leichten Pullback bei der wahrgenommenen Hawkishness, trotz des gegenüber der Basislinie stärkeren Tonfalls der Rede, der vom FXS-Speechtracker erfasst wurde. Da der Index weiterhin deutlich über der neutralen Marke von 100 liegt, bleibt die Fed fest im hawkischen Bereich, auch wenn die geringfügige Abschwächung der Stimmung auf einen gemäßigteren Kurs bei künftigen Anpassungen der Dollarpolitik hindeutet.
Technische Analyse: Der negative Ausblick für NZD/USD bleibt unterhalb des 100-Tage-SMA intakt
Auf dem Tages-Chart setzt NZD/USD seinen Rückgang unter den einfachen gleitenden 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und die mittlere Linie der 20-Tage-Bollinger-Bänder fort, die nun die Oberseite begrenzen. Diese Positionierung hält den kurzfristigen Bias bearish, wobei der Kurs gegen die untere Hälfte des Bollinger-Bands gedrückt wird; der Relative Strength Index (RSI) bei 37,5 bleibt unter der neutralen Marke von 50 und deutet eher auf anhaltenden Abwärtsdruck als auf eine überverkaufte Erschöpfung hin.
Auf der Abwärtsseite zeichnet sich die unmittelbare Unterstützung am unteren Band der Bollinger-Bänder bei etwa 0,5525 ab, wo die Verkäufer innehalten könnten, um die Lage neu zu bewerten. Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am mittleren Band der Bollinger-Bänder bei etwa 0,5630, gefolgt vom oberen Band bei 0,5730, während der 100-Tage-SMA bei 0,5750 eine weiter entfernte bearishe Barriere bildet, die zurückerobert werden müsste, um den derzeit negativen Ton abzumildern.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Neuseeländischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der neuseeländische Dollar wird stark durch die Gesundheit der neuseeländischen Wirtschaft sowie den Einfluss Chinas, des größten Handelspartners des Landes, geprägt. Auch die Preise für Milchprodukte, Neuseelands wichtigstem Export, spielen eine zentrale Rolle.
Die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) strebt eine Inflationsrate von 1-3 % an und setzt entsprechende Zinssätze fest. Bei hoher Inflation erhöht die RBNZ die Zinsen, um die Wirtschaft abzukühlen, was den Neuseeland-Dollar (NZD) stützt. Niedrige Zinsen hingegen schwächen den NZD. Auch die Zinsdifferenz zu den USA spielt eine wichtige Rolle im Währungspaar NZD/USD.
Die Veröffentlichung makroökonomischer Daten in Neuseeland ist ein entscheidender Indikator für den Zustand der Wirtschaft und hat direkte Auswirkungen auf den Wert des neuseeländischen Dollars (NZD). Eine robuste Wirtschaft, geprägt von starkem Wachstum, niedriger Arbeitslosigkeit und hoher Zuversicht, wirkt sich positiv auf den NZD aus. Ein solides Wirtschaftswachstum zieht ausländische Investitionen an und könnte die Reserve Bank of New Zealand dazu bewegen, die Zinssätze anzuheben – insbesondere, wenn diese Dynamik mit einem Anstieg der Inflation einhergeht. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen könnten den NZD unter Druck setzen und zu einer Abwertung führen.
Der neuseeländische Dollar (NZD) zeigt typischerweise Stärke in Phasen eines "Risk-on"-Marktumfelds, wenn Anleger von einem geringen Risiko und positiven Wachstumsaussichten ausgehen. In solchen Zeiten profitieren Rohstoffe und sogenannte Rohstoffwährungen wie der Kiwi von einer optimistischeren Einschätzung. Im Gegenzug gerät der NZD in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit oder Marktturbulenzen unter Druck, da Investoren vermehrt risikoreiche Anlagen abstoßen und sich in stabilere, sichere Häfen zurückziehen.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn ist mit Leib und Seele Pariserin. Sie lebt seit 2019 in Frankreich und wird nun eine digitale Unternehmerin mit Sitz in Paris und Bangkok.
