Mexikanischer Peso festigt sich trotz schwacher Daten, da die Handelsaktivitäten aufgrund der US-chinesischen Gespräche vorsichtig werden

• Mexikanischer Peso ignoriert schwache Daten, setzt vier Tage andauernde Rallye fort, während Händler auf das US-China-Treffen in der Schweiz blicken.
• Das Verbrauchervertrauen in Mexiko sinkt im siebten Monat; Autoexporte brechen unter neuen US-Zöllen ein.
• Fed-Beamte halten an abwartender Haltung fest und betonen die Unsicherheit über die Auswirkungen der Zölle auf die US-Wirtschaft.

Der mexikanische Peso (MXN) verzeichnete am Freitag moderate Gewinne gegenüber dem US-Dollar (USD), da die Marktteilnehmer vor den US-China-Gesprächen in der Schweiz vorsichtig wurden. Die Währung der Schwellenmärkte (EM) blieb unbeeindruckt von einem schlechter als erwarteten wirtschaftlichen Ausblick, da die Daten aus Mexiko weiterhin schlechter wurden.

Zum Zeitpunkt des Schreibens wird USD/MXN bei 19,46 gehandelt, was einem Rückgang von 0,33% gegenüber dem Eröffnungspreis entspricht und das aktuelle Jahrestief (YTD) testet.

Das Verbrauchervertrauen in Mexiko, wie vom Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI) offengelegt, zeigte, dass die Haushalte im April pessimistisch gegenüber dem Ausblick geworden sind. Die Werte fielen im siebten Monat in Folge von 46 auf 45,3.

Weitere von INEGI veröffentlichte Daten umfassten die Automobilproduktion und -exporte, wobei beide Werte zurückgingen, da die neuen US-Zölle auf Autos die Produktion beeinträchtigten, was zu einem Rückgang der Lieferungen in die USA führte.

Trotz der Veröffentlichung enttäuschender Wirtschaftsdaten stärkte sich der Peso, während USD/MXN zum vierten Mal in Folge fiel.

Jenseits der Nordgrenze sorgten die Beamten der Federal Reserve (Fed) für Schlagzeilen. Sie betonten, dass die aktuelle Geldpolitik angemessen sei und dass die Zentralbank abwarten müsse, wie sich die Zölle auf die US-Wirtschaft auswirken.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Schwäche in der Automobilindustrie wird den mexikanischen Peso belasten

• Die Automobilproduktion fiel im April um 9,1%, nach einem Anstieg von 12,1% im Vormonat. Zu den großen Marken, die ihre Produktion reduzierten, gehören Stellantis mit -46,7%, gefolgt von BMW mit -27,1%.
• Die Autoexporte Mexikos sanken im April um -10,9% nach einem Anstieg von 3,8% im März, wie INEGI berichtete. Mazda und Volkswagen verzeichneten Rückgänge von -60,9% bzw. -44,4% bei den Exporten.
• Die Inflationsdaten Mexikos stiegen im April um 3,93% im Jahresvergleich, über den Prognosen von 3,90%. Die Kernpreise erhöhten sich um 3,93%, von 3,64%, über den Schätzungen von 3,92%.
• Der Fokus der Händler verschob sich auf die geldpolitische Sitzung der Banco de Mexico (Banxico) am 15. Mai. Ökonomen, die von Citi befragt wurden, erwarten eine Zinssenkung um 50 Basispunkte (bps) durch die mexikanische Institution, unterstützt durch die jüngste politische Erklärung der Zentralbank.
• Obwohl die mexikanische Wirtschaft eine technische Rezession knapp vermied, werden die Zölle auf mexikanische Produkte, ein reduzierter Haushalt und geopolitische Unsicherheiten weiterhin die Finanzen des Landes belasten und den Peso beeinflussen.

USD/MXN technische Perspektive: Mexikanischer Peso gewinnt an Stärke, während USD/MXN das YTD-Tief testet

Der USD/MXN testet das YTD-Tief, doch Verkäufer treffen auf Käufer, während sich die Marktteilnehmer auf das Wochenende vorbereiten. Ein täglicher/wöchentlicher Schlusskurs unter 19,50 könnte eine Bewegung in Richtung der 19,00-Marke verstärken.

Der Relative Strength Index (RSI) begünstigt Verkäufer und deutet darauf hin, dass weitere Schwäche bevorsteht.

Umgekehrt, wenn Käufer den USD/MXN über 19,59 heben, wäre der nächste Widerstand der 20-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 19,66, gefolgt vom 200-Tage-SMA bei 19,99 und dem 50-Tage-SMA bei 20,02.