Japanischer Yen entwickelt sich schwächer angesichts wachsender Handelsbedenken

• Der japanische Yen notiert gegenüber seinen Konkurrenten schwächer, da hohe Energiepreise die Devisenreserven belasten.
• Japans Handelsdefizit weitet sich im Juli auf 634,5 Mrd. JPY aus, nach 409,9 Mrd. JPY.
• Niedrigere Renditen von US-Staatsanleihen haben den US-Dollar belastet.

Der japanische Yen (JPY) gibt am Donnerstag gegenüber seinen wichtigsten Währungspeers nach, wobei USD/JPY während der europäischen Handelssitzung um 0,22% höher bei rund 158,50 gehandelt wird. Die japanische Währung entwickelt sich schwächer, da sich das Handelsdefizit aufgrund hoher Energiepreise ausweitet.

Bereits im Tagesverlauf meldete das japanische Finanzministerium (MoF), dass sich das Handelsdefizit von 409,9 Mrd. JPY auf 634,5 Mrd. JPY ausgeweitet hat. Anleger erwarten, dass sich das Haushaltsdefizit weiter auf 680 Mrd. JPY ausweiten wird.

Der Bericht zum internationalen Handel zeigte, dass die Importe saisonbereinigt auf 12,15 Bio. JPY sprangen, ein Anstieg um 27,8% gegenüber dem gleichen Monat des Vorjahres, wie AP News berichtete. Auch das Exportwachstum Japans blieb mit 23,2% robust und lag damit über den Schätzungen von 19,9%.

Was die Geldpolitik betrifft, bleiben die Finanzmärkte zuversichtlich, dass die Bank of Japan (BoJ) auf ihrer Sitzung im September die Zinsen anheben wird.

Straffungskurs der BoJ vorgezogen, da Standard Chartered einen zusätzlichen Zinsschritt in den Zyklus einpreist

Analysten von Standard Chartered haben ihre Erwartungen für die geldpolitische Straffung der Bank of Japan vorgezogen und rechnen nun damit, dass die BoJ "am 18. September um 25 Basispunkte anheben wird, statt wie zuvor im Oktober." Sie passen auch den weiteren Pfad an und erklären, dass sie "nun zwei weitere Zinserhöhungen um jeweils 25 Basispunkte nach September erwarten, im ersten und dritten Quartal 2027, statt Zinserhöhungen im Oktober und im zweiten Quartal 2027," was auf einen zusätzlichen Schritt in diesem Zyklus und einen steileren Normalisierungspfad insgesamt hindeutet.

Unterdessen steht der US-Dollar gegenüber seinen anderen Währungspeers aufgrund eines starken Rückgangs der Renditen von US-Staatsanleihen unter Druck. Bei Redaktionsschluss handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, vorsichtig nahe seinem frischen Sieben-Wochen-Tief von 98,77, das am Mittwoch erreicht wurde.

Die Renditen von US-Staatsanleihen sinken deutlich, nachdem das US-Finanzministerium Pläne vorgestellt hat, seine Käufe von Anleihen mit langer Laufzeit zu verdoppeln, um die hohen Kreditkosten einzudämmen.

USD/JPY Technische Analyse

Im Tageschart notiert USD/JPY bei 158,43 und behält damit eine bärische kurzfristige Tendenz bei, da der Spot unter dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) bei 159,59 bleibt. Das Paar handelt unter diesem kurzfristigen Trendindikator, was darauf hindeutet, dass Aufwärtsversuche wahrscheinlich begrenzt bleiben, solange das Momentum schwach ist, wobei der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei etwa 39 liegt und auf eine schwache, aber nicht überverkaufte Nachfrage hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-Tage-EMA bei 159,59, der als erste Barriere für jegliche Erholungsversuche dient und den bärischen Ton verstärkt, solange der Kurs darunter bleibt. Da im unmittelbaren Datensatz keine klaren Unterstützungsniveaus erkennbar sind, richtet sich der Fokus darauf, ob die Verkäufer den Druck unter 159,59 aufrechterhalten können, da ein nachhaltiger Ausbruch über diesen EMA erforderlich wäre, um die aktuelle Abwärtsneigung zu mildern.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)