Neuseeländischer Dollar legt aufgrund hawkischer RBNZ-Aussichten zu

• NZD/USD steigt, da der neuseeländische Dollar in Erwartung einer Zinserhöhung der RBNZ im September zulegt.
• Der US-Dollar könnte sich schwertun, da die Intervention des US-Finanzministeriums dazu beiträgt, die heimischen Anleihemärkte zu stabilisieren und die Renditen zu begrenzen.
• Die geopolitischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran verschärfen sich in der kritischen Straße von Hormus.

NZD/USD baut seine Gewinne am zweiten Handelstag in Folge aus und notiert während der europäischen Handelsstunden am Donnerstag um 0,5950. Das Paar legt zu, da der neuseeländische Dollar (NZD) in Erwartung einer weiteren Zinserhöhung durch die Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) im September an Wert gewinnt.

NZD handelt über dem Durchschnitt, da BNY die Preisbildung für weitere RBNZ-Zinserhöhungen infrage stellt

Strategen bei BNY stellen fest, dass der Kiwi „nun leicht über dem rollierenden 12-Monats-Durchschnitt gehandelt wird“, bleiben jedoch von den vorherrschenden Annahmen am Zinsmarkt nicht überzeugt. Die Bank merkt an, dass „wir weiterhin an der aktuellen Marktbepreisung der Zinserwartungen zweifeln, wonach bis zum Jahresende zwei weitere Zinserhöhungen der Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) erwartet werden“. Zwar räumt sie ein, dass „die inländische Aktivität robust bleibt“, argumentiert BNY jedoch, dass „die Inflationserwartungen relativ gut verankert bleiben“, was die Argumente für zusätzliche Straffungen trotz des festen Tons der Währung abschwächt.

Das NZD/USD-Paar hält sich, da der US-Dollar (USD) angesichts der Entscheidung des US-Finanzministeriums, die heimischen Anleihemärkte zu stabilisieren, unter Druck geraten könnte. Um die stark steigenden Renditen einzudämmen und Bedenken hinsichtlich der Marktliquidität zu verringern, kündigte das Finanzministerium Pläne an, seine Rückkaufoperationen für langlaufende Wertpapiere mit Laufzeiten von 10 bis 30 Jahren mindestens zu verdoppeln. Diese verstärkte Intervention zielt darauf ab, die langfristigen Finanzierungskosten zu begrenzen und die globale US-Dollar-Liquidität insgesamt zu verbessern, was den Kurs der Währung in der Folge unter Abwärtsdruck setzen könnte.

Der Greenback könnte jedoch durch den sicheren Hafen angesichts der geopolitischen Spannungen in der Straße von Hormus Unterstützung erhalten, wo sich die Spannungen zwischen den USA und dem Iran verschärft haben. Während der ehemalige Präsident Donald Trump darauf hinwies, dass der Öltransport weiterläuft, und sich offen für Verhandlungen mit Teheran zeigte, begünstigt die erhöhte Risikoaversion weiterhin die US-Währung.

Technische Analyse:

Im Tages-Chart notiert NZD/USD bei 0,5950 und behält einen bullischen kurzfristigen Bias bei, da sich der Kassakurs sowohl über dem neun-Perioden- als auch über dem 50-Perioden Exponential Moving Average (EMA) hält. Das Paar hat seine Erholung von den Tiefstständen der vergangenen Woche ausgeweitet, während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 66,23 in Richtung überkauftes Terrain tendiert, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum stark ist, aber überdehnt werden könnte, wenn Käufer weiterhin den Hochs hinterherjagen.

Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung beim kurzfristigen neun-Perioden-EMA nahe 0,5901, wobei die breitere bullische Struktur durch den 50-Perioden-EMA bei 0,5838 weiter unten gestützt wird. Auf der Oberseite bleibt das Momentum konstruktiv, solange der RSI erhöht bleibt. Seine Nähe zur überkauften Zone deutet jedoch darauf hin, dass die Gewinne aus dem aktuellen Bereich um 0,5950 zunehmend eher auf Gewinnmitnahmen als auf einen klaren technischen Widerstand treffen könnten.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)