Britisches Pfund legt zu, da der US-Dollar angesichts von Rückkäufen von Staatsanleihen nachgibt

• GBP/USD steigt, da das Eingreifen des US-Finanzministeriums die Anleiherenditen begrenzte und den US-Dollar belastete.
• Die geopolitischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran verschärfen sich in der kritischen Straße von Hormus.
• Die höhere britische Inflation entsprach den Prognosen und dämpfte die Markterwartungen für eine weitere Zinserhöhung der Bank of England leicht.

GBP/USD baut seine Gewinne am zweiten Tag in Folge aus und notiert während der europäischen Handelsstunden am Donnerstag um 1,3630. Das Währungspaar legt zu, da der US-Dollar (USD) unter Druck steht, angetrieben durch die Entscheidung des US-Finanzministeriums, die heimischen Anleihemärkte zu stabilisieren.

Das US-Finanzministerium kündigte Pläne an, die stark gestiegenen Renditen einzudämmen und die Bedenken hinsichtlich der Marktliquidität zu lindern, indem es seine Rückkaufoperationen für langlaufende Wertpapiere mit Laufzeiten von 10 bis 30 Jahren verdoppelt. Diese verstärkte Intervention zielt darauf ab, die langfristigen Finanzierungskosten zu begrenzen und die globale US-Dollar-Liquidität insgesamt zu verbessern, was letztlich im weiteren Verlauf Abwärtsdruck auf die Währung ausüben könnte.

UBS hebt hervor, dass die jüngste Kehrtwende in der US-Finanzpolitik auf innenwirtschaftliche und politische Sorgen zurückzuführen ist. Die Bank argumentiert, dass "höhere Renditen die Erschwinglichkeitskrise in den USA und die Kosten des Schuldendienstes beeinflussen und sie damit zu einem politischen Schwerpunkt machen", wobei steigende Finanzierungskosten zunehmend die politische Agenda prägen. Vor diesem Hintergrund sieht UBS die jüngsten Maßnahmen als Versuch, "die (vermutlich unbeabsichtigten) Folgen anderer Politiken wie des Golfkriegs und der Zölle für die Anleihemärkte auszugleichen", was darauf hindeutet, dass die Verantwortlichen nun versuchen, die Folgewirkungen früherer Entscheidungen auf das lange Ende der Zinskurve abzumildern.

Das Aufwärtspotenzial des GBP/USD-Paares könnte jedoch begrenzt sein, da der Greenback angesichts der geopolitischen Spannungen in der Straße von Hormus sicheren Hafen-Support erhalten könnte, wo sich die Spannungen zwischen den USA und dem Iran verschärft haben. Während der ehemalige Präsident Donald Trump darauf hinwies, dass der Öltransport weiterläuft, und sich offen für Verhandlungen mit Teheran zeigte, begünstigt die erhöhte Risikoaversion weiterhin die US-Währung.

Händler verarbeiteten die jüngsten Wirtschaftsdaten aus dem Vereinigten Königreich (UK) sorgfältig und wogen hartnäckige Inflationskennzahlen gegen ein sich abkühlendes Arbeitsmarktumfeld ab. Das jährliche Wachstum der Verbraucherpreise stieg im Juli auf 2,9% nach 2,6% im Juni und entsprach damit exakt den Konsensschätzungen. Unterdessen verharrte die Kerninflation, bei der volatile Posten herausgerechnet werden, bei 2,6%.

Darüber hinaus stellen Analysten der Danske Bank fest, dass der Preisdruck im Vereinigten Königreich im Juli zugenommen hat, wobei der Gesamt-VPI „auf 2,9% im Jahresvergleich gestiegen ist (Konsens: 2,9%, zuvor: 2,6%), hauptsächlich getrieben durch die 13%ige Erhöhung der Ofgem-Obergrenze für Energiepreise zum 1. Juli.“ Sie heben hervor, dass das Ergebnis „weitgehend den Erwartungen entsprach“, was die bedeutende Rolle regulierter Energiekosten im jüngsten Inflationswert unterstreicht.

Nach der Veröffentlichung der Daten schraubten Marktteilnehmer ihre Erwartungen an eine weitere Zinserhöhung der Bank of England später in diesem Jahr leicht zurück und gewichten dabei stabile Kerninflationsdrucke gegen den breiteren wirtschaftlichen Ausblick ab.

Technische Analyse: GBP/USD steigt inmitten einer vorherrschenden bullischen Tendenz

Auf dem Tages-Chart notiert GBP/USD bei 1,3630 und setzt seinen Anstieg über den Neun-Tage- und den 50-Tage-Exponential Moving Averages (EMAs) fort, was eine klare bullische kurzfristige Tendenz untermauert. Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) bei 69,8 bewegt sich knapp unter dem überkauften Bereich und signalisiert ein starkes, aber möglicherweise überdehntes Aufwärtsmomentum, während der FXS Fed Sentiment Index um 134,61 auf ein weiterhin unterstützendes makroökonomisches Umfeld für das Paar hindeutet.

Auf der Abwärtsseite ergibt sich die erste Unterstützung beim Neun-Tage-EMA nahe 1,3546, mit einer tieferen Unterstützung beim 50-Tage-EMA um 1,3437, wo Käufer voraussichtlich den breiteren Aufwärtstrend verteidigen würden. Solange GBP/USD über diesen gleitenden Durchschnittsunterstützungen bleibt, bleibt der technische Ausblick konstruktiv, obwohl der erhöhte RSI warnt, dass auf weitere Gewinne eine Konsolidierung oder ein leichter korrigierender Pullback in Richtung dieser zugrunde liegenden Nachfragezonen folgen könnte.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)