Indische Rupie trotzt steigendem US-Dollar dank starker ausländischer Kapitalzuflüsse
- Die Indische Rupie erreicht gegenüber dem US-Dollar ein neues Sechsmonatshoch.
- FIIs bauen ihren Anteil am indischen Aktienmarkt weiter aus.
- Der US-Dollar entwickelt sich besser als seine anderen Pendants, da Hoffnungen auf eine größere Zinserhöhung durch die Fed aufkommen.
Die Indische Rupie (INR) steigt am Donnerstag gegenüber dem US-Dollar (USD) weiter und erreicht ein neues Sechsmonatshoch. Das USD/INR-Paar fällt auf etwa 93,65, da sich die indische Währung dank starker Zuflüsse ausländischer Investitionen in den indischen Aktienmarkt besser entwickelt.
Ausländische institutionelle Anleger (FIIs) bauen ihre Investitionen in den indischen Aktienmarkt weiter aus, da neue Gegenwinde bei globalen Aktien aus dem Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI) und sinkende Energiepreise "Indien" als attraktive Anlage erscheinen lassen.
Bislang sind die FIIs im November an allen Handelstagen als Nettokäufer aufgetreten, mit Ausnahme der Diwali-Muhurat-Sitzung, die am Sonntag, dem 8. November, stattfand. Ausländische Anleger haben kumuliert 65.735,57 Crore Rupien investiert.
Was sind die neuen Gegenwinde im globalen KI-Sektor?
Bedenken hinsichtlich einer Fortsetzung der Ausgaben für die KI-Infrastruktur nach dem Sieg der Demokraten bei den Zwischenwahlen in den Vereinigten Staaten (USA) versetzten KI-bezogene Aktien in Turbulenzen.
Und nun könnten Befürchtungen über eine Ablösung von Nvidias CEO Jensen Huang, nachdem die New York Times (NYT) über seine außereheliche Affäre mit der mutmaßlichen chinesischen Spionin Alice Huang und Gerüchte über eine Beziehung zu seiner Untergebenen Kimberly Powell, Nvidias Vizepräsidentin für das Gesundheitswesen, berichtet hatte, die KI-Aktien unter Druck setzen.
Das Wall Street Journal (WSJ) berichtete, dass der Vorstand von Nvidia die Absetzung des CEO vorbereite, und fügte hinzu, dass die nächsten 48 Stunden möglicherweise volatil sein könnten.
Niedrigere Ölpreise – ein Rückenwind für Nettoenergieimporteure
Sinkende Ölpreise aufgrund der Hoffnung, dass die USA und der Iran eine Einigung einem erneuten Beginn militärischer Angriffe vorziehen würden, haben die Attraktivität von Währungen aus Volkswirtschaften wie Indien erhöht, die stark auf Ölimporte angewiesen sind, um ihren Energiebedarf zu decken.
Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels liegt der am 19. November auslaufende MCX-Rohölkontrakt 2,42% im Minus und notiert knapp unter 8.000 Rupien.
Anleger ignorieren die Outperformance des US-Dollars
Die indische Währung setzt ihre Outperformance gegenüber dem US-Dollar fort, obwohl dieser in den vergangenen Handelstagen deutlich zugelegt hat. Im asiatischen Handel erreicht der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, mit rund 103,06 ein neues 18-Monats-Hoch.
Der US-Dollar legt zu, da die Finanzmärkte die Möglichkeit einer größeren Zinserhöhung durch die US-Notenbank (Fed) auf ihrer Sitzung im Dezember berücksichtigen.
Laut TD Securities macht die „deutlich positive Überraschung bei den Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) eine Zinserhöhung im Dezember praktisch sicher“, wobei die Bank bekräftigt, dass die Daten „eine Zinserhöhung der Fed im Dezember sicherlich besiegeln“. Die Strategen stellen fest, dass sich „die Debatte nach Wallers Rede am Dienstag nun darauf verlagert hat, ob das FOMC um 25 oder 50 Basispunkte erhöhen wird“, da die Äußerungen von Gouverneur Waller vor der Veröffentlichung der VPI-Daten den Fokus auf die Notwendigkeit eines möglichen „Aufholschritts“ geschärft haben. TD Securities schreibt, dass sich die Diskussion nun darum drehen werde, „ob die Fed im Dezember eine Aufhol-Zinserhöhung um 50 Basispunkte vornehmen sollte oder ob sie mit einer Zinserhöhung um 25 Basispunkte an ihrem Kurs festhalten und eine deutliche Orientierung auf einen möglichen weiteren Schritt im Januar geben sollte“. Vorerst betonen sie, dass „wir weiterhin eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte bevorzugen, wobei das Risiko einer weiteren Zinserhöhung im Januar steigt.“
Technische Analyse von USD/INR
Im Tages-Chart notiert USD/INR bei 93,69 und behält eine kurzfristig bärische Tendenz bei, da der Kassakurs unter dem exponentiellen gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt (EMA) bei 94,58 bleibt.
Der Rückgang des Paares unter diesen kurzfristigen Trendindikator deutet darauf hin, dass die Verkäufer weiterhin die Kontrolle haben, während der Relative Strength Index (14) bei etwa 24 auf überverkaufte Bedingungen hindeutet, die den Abwärtstrend verlangsamen könnten, ohne bislang eine bestätigte Umkehr zu signalisieren.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-Tage-EMA bei 94,5812, der Erholungsversuche begrenzt und die erste Hürde für eine bedeutende Erholung darstellt. Nach unten blickend könnte das Paar seinen Rückgang bis in die Nähe von 93,00 fortsetzen
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua ist seit seinen College-Tagen mit den Finanzmärkten verbunden.
