Goldpreis erholt sich von früh verlorenem Boden; leicht im Minus bei moderatem USD-Anstieg

• Der Goldpreis startet die neue Woche mit einem schwächeren Ton, da es zu Käufen des USD kommt.
• Steigende Wetten auf eine Zinssenkung der Fed im September dämpfen den USD und helfen, die Verluste des Rohstoffs zu begrenzen.
• Geopolitische Risiken und ein schwächerer Risikoton stützen weiter das sichere Edelmetall.

Der Goldpreis (XAU/USD) findet nahe dem Bereich von 3.345 USD einige Unterstützung und stoppt seinen intraday Rückgang von einem Wochenhoch, das am Montag erreicht wurde. Die schwächeren US-Arbeitsmarktdaten vom Freitag bestätigten die Wetten, dass die Federal Reserve (Fed) ihren Zinssenkungszyklus im September wieder aufnehmen wird. Dies hält den moderaten Anstieg des US-Dollars (USD) nach dem Rückgang am Freitag in Schach und erweist sich als wichtiger Faktor, der dem zinslosen gelben Metall Rückenwind verleiht.

Abgesehen davon profitiert ein allgemein schwächerer Ton an den Aktienmärkten weiter den sicheren Hafen Goldpreis und hilft, die Abwärtsbewegung zu begrenzen. Allerdings bleibt ein anständiger Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen unterstützend für einen leicht positiven USD und könnte als Gegenwind für den Rohstoff wirken. Daher ist es ratsam, auf starke Anschlusskäufe zu warten, bevor man sich für eine Ausweitung einer soliden Erholung von einem Einmonatstief, das am vergangenen Mittwoch erreicht wurde, positioniert.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Goldpreis-Bullen scheinen zögerlich, da die steigenden US-Anleiherenditen den USD unterstützen

• Schwächere als erwartete US-Arbeitsmarktdaten, die am Freitag veröffentlicht wurden, haben die Erwartungen an eine Zinssenkung der Federal Reserve im September angeheizt. Dies, zusammen mit neuen Zollankündigungen, ließ den Goldpreis stark ansteigen und ein einwöchiges Hoch erreichen.
• Der US Nonfarm Payrolls-Bericht zeigte, dass die Wirtschaft im Juli 73.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat, im Vergleich zu den erwarteten 110.000. Darüber hinaus wurden die Werte für Mai und Juni nach unten revidiert, was auf weitere Anzeichen einer Abkühlung des US-Arbeitsmarktes hinweist.
• Weitere Details des Berichts zeigten, dass die Arbeitslosenquote von 4,1% im Juni auf 4,2% gestiegen ist, während die Erwerbsquote von 62,3% auf 62,2% gesunken ist. Schließlich stiegen die durchschnittlichen Stundenlöhne von 3,8% auf 3,9%.
• In der Zwischenzeit ordnete US-Präsident Donald Trump die Entlassung des Leiters des Bureau of Labor Statistics Stunden nach den enttäuschenden Beschäftigungsdaten an. Darüber hinaus trat Fed-Gouverneurin Adriana Kugler von ihrem Posten im Vorstand der Zentralbank zurück.
• Dies geschieht vor dem Hintergrund des unermüdlichen politischen Drucks auf die Fed, die Kreditkosten zu senken, und weckt Ängste um die Unabhängigkeit der Zentralbank. Dies könnte eine bedeutende Erholung des US-Dollars verhindern und dem zinslosen gelben Metall zugutekommen.
• Trump ordnete die Stationierung von zwei Atom-U-Booten in der Nähe von Russland als Reaktion auf provokante Kommentare des ehemaligen russischen Präsidenten Dmitry Medvedev an, der sagte, dass jedes neue Ultimatum von Trump als Bedrohung und Schritt in Richtung Krieg angesehen werden würde.
• Dies erhöht das Risiko einer weiteren Eskalation der geopolitischen Spannungen im Zuge des langwierigen Russland-Ukraine-Kriegs. Dies könnte sich als weiterer Faktor erweisen, der dem sicheren Rohmaterial Unterstützung bietet und eine weitere Abwertung begrenzt.
• Händler warten nun auf die Veröffentlichung der US-Fabrikauftragsdaten, die zusammen mit den Erwartungen an Zinssenkungen der Fed die USD-Nachfrage antreiben werden. Darüber hinaus sollte die breitere Risikostimmung dem XAU/USD-Paar weiteren Auftrieb verleihen.

Konstruktives Setup des Goldpreises begünstigt bullish eingestellte Händler; 100-SMA auf H4 hält den Schlüssel

Aus technischer Sicht begünstigt der Durchbruch am Freitag durch die horizontale Barriere von 3.335 USD und die anschließende Stärke über den 100-periodischen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart die Bullen des XAU/USD. Darüber hinaus haben die Oszillatoren auf dem genannten Chart positive Dynamik gewonnen und unterstützen die Annahme, dass es zu Käufen nach einem Rückgang rund um das Rohmaterial kommen könnte. Daher wird es ratsam sein, auf starke Anschlussverkäufe zu warten, bevor bestätigt wird, dass die positive Bewegung der letzten zwei Tage an Schwung verloren hat, bevor man sich für tiefere Verluste positioniert.

In der Zwischenzeit könnte eine Schwäche unterhalb des 100-periodischen SMA auf dem 4-Stunden-Chart, der derzeit im Bereich von 3.340-3.338 USD liegt, frische Käufer im Bereich von 3.322-3.320 USD anziehen. Dies sollte wiederum helfen, die Abwärtsbewegung des Goldpreises in der Nähe der Marke von 3.300 USD zu begrenzen. Letztere sollte als entscheidender Punkt fungieren, der, wenn er durchbrochen wird, die Tendenz zugunsten der Bären des XAU/USD verschieben könnte.

Auf der anderen Seite wird eine Dynamik über das Hoch der asiatischen Sitzung, im Bereich von 3.369-3.370 USD, die positive Tendenz bestätigen und es dem Goldpreis ermöglichen, die runde Marke von 3.400 USD zurückzuerobern. Die Dynamik könnte sich weiter in Richtung der nächsten relevanten Hürde im Bereich von 3.434-3.435 USD ausdehnen, über der der XAU/USD versuchen könnte, das Allzeithoch von etwa 3.500 USD, das im April erreicht wurde, herauszufordern.