Gold versucht eine Erholung nach der Ablehnung der Unterstützung bei 3.300 $, aber die Stärke des Dollars begrenzt die Gewinne

• Der Goldpreis erholt sich teilweise von den Verlusten nach einer Ablehnung bei 3.300 USD.
• Erwartungen an Zinssätze und steigende Renditen stützen den Dollar und begrenzen die Gewinne bei Edelmetallen.
• XAU/USD-Bullen und -Bären kämpfen darum, den Preis aus seiner engen Spanne zu drücken.

Gold (XAU/USD) erlebt am Donnerstag einen Pullback, während Händler die US-Einzelhandelsumsatzdaten verdauen und auf weitere Kommentare von Vertretern der Federal Reserve (Fed) warten. Das gelbe Metall handelt zum Zeitpunkt der Erstellung bei etwa 3.335 USD und liegt damit 0,30 % im Minus.

Da der Zeitpunkt, wann die Federal Reserve die Zinssätze senken wird, weiterhin ungewiss ist, sind mehrere Mitglieder der Zentralbank für den Tag angesetzt, um zu sprechen. Die Kommentare von Gouverneurin Adriana Kugler, Präsidentin Mary Daly von San Francisco, Gouverneurin Lisa Cook und Gouverneur Christopher Waller werden genau beobachtet.

Bisher haben die Kommentare von Kugler, dass es angemessen wäre, die Zinssätze "für einige Zeit" stabil zu halten, die Erwartungen verstärkt, dass Zinssenkungen möglicherweise erst später im Jahr (potenziell nur im Oktober) stattfinden könnten.

Darüber hinaus dient Edelmetall in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit als sicherer Hafen. Dies lenkt den Fokus auf den US-Wirtschaftskalender. Am Donnerstag übertrafen die US-Einzelhandelsumsatzdaten für Juni die Schätzungen und stiegen um 0,6 % im Juni, über den von Ökonomen erwarteten 0,1 %. Dies markiert eine positive Wende für die Trends im Verbraucherverhalten, die im Mai um 0,9 % zurückgegangen waren. Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe fielen ebenfalls besser aus als erwartet, was den US-Dollar weiter stützt und auf Gold drückt.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Gold wartet auf wichtige Fed-Äußerungen, während die Unsicherheit über den Zeitpunkt der Zinssenkungen anhält

• Die Einzelhandelsumsatzkontrollgruppe, die volatile Komponenten wie Autos, Gas und Baumaterialien ausschließt, bietet ein klareres Bild des Kernverbrauchs. Sie gilt als genauere Messgröße für die zugrunde liegende Einzelhandelsaktivität und die gesamte Verbrauchernachfrage. Der Anstieg um 0,5 % im Juni nach einem Anstieg um 0,2 % im Mai signalisiert stärkere Verbraucherausgaben, die typischerweise das Wirtschaftswachstum unterstützen.
• Die Protokolle der Sitzung des Offenmarktausschusses (FOMC) im Juni zeigten, dass die Mehrheit der Fed-Mitglieder zögert, von ihrer restriktiven Haltung abzuweichen, ohne klarere Anzeichen einer Disinflation. Da der Arbeitsmarkt Anzeichen von Widerstandsfähigkeit zeigt, bleiben die Auswirkungen von Zöllen auf die Inflation ein zentrales Anliegen. Dieser hawkische Ton von Mitgliedern hat auf Gold gedrückt, das typischerweise invers zu Zinssätzen und dem US-Dollar bewegt.
• Der Verbraucherpreisindex (CPI) der USA für Juni, der am Dienstag veröffentlicht wurde, spiegelte anhaltende Inflation auf Verbraucherebene wider, insbesondere mit einem Anstieg der Kerninflation auf 2,9 % im Jahresvergleich von 2,8 % im Mai, was weiter von dem Ziel der Fed von 2 % abweicht. Dies deutet darauf hin, dass der Preisdruck, insbesondere in den Bereichen Dienstleistungen und wesentliche Güter, die die Fed genau überwacht, weiterhin hoch bleibt.
• Im Gegensatz dazu zeigten die Daten zum Erzeugerpreisindex (PPI) der USA am Mittwoch kein monatliches Wachstum und eine Verlangsamung im Jahresvergleich. Dies deutet darauf hin, dass die Kosten für Vorleistungen sinken, was sich möglicherweise irgendwann in einer niedrigeren Verbraucherinflation niederschlagen könnte, jedoch nicht sofort.
• Laut dem CME FedWatch Tool liegt die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung bei der September-Sitzung derzeit bei 52,4 %, während die Aussichten, dass die Fed die Zinssätze im Bereich von 4,25 % - 4,50 % bei derselben Sitzung stabil hält, bei 44,3 % liegen.

Technische Analyse: Gold-Bullen und -Bären kämpfen zwischen 3.330 und 3.371 USD

Die jüngste Tageskerze im Gold-Chart ist ein Spinning Top, gekennzeichnet durch ihren kleinen realen Körper und lange obere und untere Schatten, was auf einen Zustand der Unentschlossenheit unter den Marktteilnehmern hinweist.

Diese Kerze bildet sich nahe dem Apex eines symmetrischen Dreiecksmusters, das durch konvergierende Trendlinien begrenzt wird. Die Preisbewegung konsolidiert sich zwischen der psychologischen Unterstützung bei 3.300 USD und dem 23,6%-Fibonacci-Retracement der April-Hoch-Tief-Bewegung bei 3.371 USD.

Die Position des Spinning Tops deutet darauf hin, dass weder Käufer noch Verkäufer die Kontrolle aufrechterhalten konnten, trotz früherer Versuche in beide Richtungen.

Bemerkenswert ist, dass sie knapp über dem 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 3.324 USD geschlossen hat, der nun als kritische Unterstützung fungiert.

Der Relative Strength Index (RSI) bleibt mit 51 neutral und verstärkt damit die aktuelle Konsolidierungsphase.

Diese Kerze, die sich innerhalb einer sich verengenden Spanne und kurz vor einer potenziellen Ausbruchszone befindet, könnte ein Vorbote für eine entscheidendere Bewegung sein. Händler sollten auf eine Bestätigung in der nächsten Kerze achten. Ein Ausbruch über 3.371 USD könnte dazu führen, dass XAU/USD in den Bereich von 3.400-3.450 USD steigt. Ein Rückgang unter 3.300 USD könnte hingegen dazu führen, dass Bären das 100-Tage-SMA bei 3.222 USD ins Visier nehmen.

Gold (XAU/USD) Tageschart