Goldpreis bleibt in enger Spanne - Händler gespannt auf den NFP-Bericht aus den USA

• Der Goldpreis hat Schwierigkeiten, die moderaten Gewinne der letzten Nacht zu nutzen, angesichts der hawkischen Neigung der Fed.
• Der USD bleibt nahe einem frischen Mehrmonatshoch stabil und trägt dazu bei, den Rohstoff zu deckeln.
• Handelsängste wirken als Rückenwind für das Währungspaar XAU/USD, da die Händler nun auf den US-NFP-Bericht warten.

Der Goldpreis (XAU/USD) setzt seine richtungslose Preisbewegung in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Freitag fort, da die Händler gespannt auf die Veröffentlichung des monatlichen US-Arbeitsmarktberichts warten, bevor sie sich für eine feste Intraday-Entwicklung positionieren. In der Zwischenzeit kann eine Kombination divergierender Faktoren dem Rohstoff nicht helfen, von der bescheidenen Erholung vom Vortag von einem Monatstief zu profitieren. US-Präsident Donald Trump unterzeichnete eine Verordnung, mit der höhere Zölle für wichtige Handelspartner weltweit verhängt werden. Hinzu kommt, dass die jüngste Runde der Handelsgespräche zwischen den USA und China ohne Einigung endete. Dies schürt die Unsicherheit an den Märkten und dämpft die Risikobereitschaft der Anleger für risikoreichere Vermögenswerte, was wiederum als Rückenwind für das als sicherer Hafen geltende Edelmetall wirkt.

Unterdessen setzt der US-Dollar (USD) seinen jüngsten starken Aufwärtstrend fort und erreicht das höchste Niveau seit Ende Mai im Gefolge der hawkischen Haltung der Federal Reserve (Fed). Tatsächlich zwangen die Kommentare von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell am Mittwoch die Anleger, ihre Wetten auf eine Zinssenkung im September zurückzuschrauben. Dies wirkt weiterhin als Rückenwind für den USD und begrenzt den Aufwärtstrend des zinslosen Goldpreises. Daher ist es ratsam, auf starke Anschlusskäufe zu warten, bevor bestätigt wird, dass das XAU/USD-Paar ein kurzfristiges Tief gebildet hat und sich für bedeutende Gewinne positioniert. Dennoch scheint der Rohstoff darauf vorbereitet zu sein, die dritten aufeinanderfolgenden Verluste zu verzeichnen und bleibt am Wochenende den Preisdynamiken des USD ausgeliefert.

Täglicher Marktüberblick: Der Goldpreis schaut auf den US-NFP-Bericht für bedeutenden Impuls

• Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, dämpfte die Hoffnungen auf eine sofortige Zinssenkung und sagte am Mittwoch, dass es zu früh sei, um zu sagen, ob die Zentralbank die Kreditkosten bei der Sitzung im September senken wird. Powell fügte hinzu, dass die derzeit moderat restriktive Geldpolitik die Wirtschaft nicht zurückhalte und sich an der richtigen Stelle befinde, um die anhaltende Unsicherheit rund um Zölle und Inflation zu managen.
• Der optimistische wirtschaftliche Ausblick wurde durch die vorläufigen US-BIP-Zahlen bestätigt, die zeigten, dass die Wirtschaft im zweiten Quartal mit einer annualisierten Rate von 3% gewachsen ist. Darüber hinaus berichtete das US Bureau of Economic Analysis am Donnerstag, dass der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) im Juni auf 2,6% gestiegen ist, nach 2,4% im Vormonat (nach oben revidiert von 2,3%).
• Unterdessen stieg der Kernindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, im berichteten Monat um 2,8% und entspricht damit dem Wert von Mai und übertrifft die Konsensschätzung von 2,7%. Die Daten bestätigten die Ansicht, dass der Preisdruck in der zweiten Jahreshälfte zunehmen wird und den Zinssenkungszyklus der Fed bis mindestens Oktober verzögern könnte, was den US-Dollar auf ein Mehrmonatshoch hebt und den Goldpreis deckelt.
• US-Präsident Donald Trump unterzeichnete am Donnerstag eine Exekutive, die neue Zölle auf eine Reihe von Handelspartnern verhängt, die am 7. August in Kraft treten. Die Trump-Administration erklärte, dass der universelle Zoll für Länder, mit denen die USA einen Handelsüberschuss haben, bei 10% bleibt, während Länder mit einem Handelsdefizit mit einem Mindestzoll von 15% konfrontiert sind. Das Schicksal der Handelsbeziehungen Chinas mit den USA bleibt jedoch ungewiss.
• Trotz eines zweitägigen Treffens zwischen chinesischen und amerikanischen Verhandlungsführern in dieser Woche haben die beiden größten Wirtschaftsmächte der Welt noch keine Einigung über ein Handelsabkommen erzielt. US-Finanzminister Scott Bessent sagte, dass jede Verlängerung des 90-tägigen Zollstillstands, der später in diesem Monat ausläuft, von Trump abhängen würde. Dies dämpft die Risikobereitschaft der Anleger und bietet etwas Unterstützung für die sichere Rohware.
• Die Händler scheinen auch zurückhaltend zu sein, aggressive direktionale Wetten rund um das XAU/USD-Paar zu platzieren, und entscheiden sich, die Veröffentlichung der monatlichen US-Beschäftigungsdaten abzuwarten. Der allgemein bekannte Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht wird voraussichtlich zeigen, dass die US-Wirtschaft im Juli 110.000 Arbeitsplätze hinzugefügt hat, nach 147.000 im Vormonat, und die Arbeitslosenquote wird voraussichtlich auf 4,2% von 4,1% im Juni steigen.
• Der US-Wirtschaftskalender für Freitag enthält auch die Veröffentlichung des ISM Manufacturing PMI, der den USD weiter beeinflussen und dem Edelmetall bedeutenden Auftrieb geben könnte. Dennoch bleibt das Edelmetall auf Kurs, um die Verluste in der dritten Woche in Folge zu verzeichnen, und könnte weiter schwächen angesichts der zugrunde liegenden bullischen Stimmung rund um den USD.

Der Goldpreis muss unter die Unterstützung des 100-Tage-SMA brechen, damit die Bären kurzfristig die Kontrolle übernehmen

Das Übernacht-Hoch, im Bereich von 3.314-3.315 USD, könnte als unmittelbare Hürde für den Goldpreis fungieren. Eine nachhaltige Bewegung über diese Marke könnte eine Short-Covering-Rallye auslösen und das XAU/USD-Paar über die horizontale Barriere von 3.325-3.326 USD anheben, in Richtung der nächsten relevanten Hürde im Bereich von 3.360-3.365 USD. Einige Anschlusskäufe sollten den Weg für eine Bewegung in Richtung der Rückeroberung der runden Marke von 3.400 USD ebnen.

Auf der anderen Seite könnte der 100-Tage-Simple Moving Average (SMA), im Bereich von 3.270 USD, der sich einem Einmonats-Tief nähert, das am Mittwoch erreicht wurde, weiterhin die unmittelbare Abwärtsseite schützen. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte den Goldpreis auf das Juni-Tief, im Bereich von 3.248-3.247 USD, ziehen. Der Abwärtstrend könnte sich in Richtung der Zwischenunterstützung bei 3.325 USD fortsetzen, bevor die Ware schließlich die runde Marke von 3.200 USD testet.