Goldpreis behält seinen angebotenen Ton bei, während die Nachfrage nach sicheren Häfen nachlässt

• Der Goldpreis startet die neue Woche schwächer, während ein positiver Risikoton sichere Anlagen untergräbt.
• Steigende Wetten auf Zinssenkungen der Fed führen zu frischem USD-Verkauf und bieten etwas Unterstützung für das zinslose gelbe Metall.
• Händler warten nun auf die Veröffentlichung der US-Inflationszahlen in dieser Woche, um die kurzfristige Entwicklung zu bestimmen.

Der Goldpreis (XAU/USD) zieht starken Verkaufsdruck an, nachdem er während der asiatischen Sitzung am Montag nicht über der Marke von 3.400 USD akzeptiert werden konnte, da die optimistische Marktstimmung die Nachfrage nach traditionellen sicheren Anlagen untergräbt. Der Abwärtstrend bleibt jedoch abgefedert, da die Akzeptanz wächst, dass die Federal Reserve (Fed) ihren Zinssenkungszyklus im September wieder aufnehmen wird. Dies hilft dem US-Dollar (USD) nicht, von der moderaten Erholung am Freitag von einem Zwei-Wochen-Tief zu profitieren, und wirkt als Rückenwind für das zinslose gelbe Metall.

Allerdings bieten anhaltende handelsbezogene Unsicherheiten vor der bevorstehenden US-Zollfrist gegenüber China etwas Unterstützung für den Goldpreis. Händler scheinen auch zögerlich zu sein, aggressive direktionale Wetten zu platzieren, und entscheiden sich, auf die Veröffentlichung der US-Inflationszahlen in dieser Woche zu warten. Abgesehen davon begrenzt die Nervosität vor den bilateralen Gesprächen zwischen den USA und Russland über die Ukraine den Abwärtstrend des XAU/USD-Paares. Dies erfordert wiederum Vorsicht, bevor man sich für eine weitere Abwärtsbewegung positioniert, da am Montag keine relevanten US-Makrodaten vorliegen.

Täglicher Marktüberblick: Goldpreis-Bären behalten intraday die Kontrolle bei positivem Risikoton

• Die asiatischen Aktienmärkte und die US-Aktienfutures stiegen zu Beginn einer neuen Woche in der Hoffnung, dass ein Treffen zwischen den US- und russischen Führern die Chancen auf ein Ende des Krieges in der Ukraine erhöhen wird. Dies führt wiederum zu starkem Verkaufsdruck auf den sicheren Hafen Goldpreis zu Beginn einer neuen Woche.
• Die Unsicherheit über den US-chinesischen Zollstillstand, der am 12. August ausläuft, bietet jedoch etwas Unterstützung für das Edelmetall. Hinzu kommt, dass steigende Wetten auf Zinssenkungen der Federal Reserve und der frische Verkauf des US-Dollars helfen, die Verluste des zinslosen gelben Metalls zu begrenzen.
• Die Anleger scheinen überzeugt, dass die US-Notenbank im September ihren Zinssenkungszyklus wieder aufnehmen und bis Ende dieses Jahres mindestens zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte durchführen wird. Diese Erwartungen wurden durch den Bericht über die Nonfarm Payrolls im Juli angeheizt, der auf einen sich verschlechternden US-Arbeitsmarkt hinweist.
• In der Zwischenzeit sagte der Präsident der St. Louis Fed, Alberto Musalem, am vergangenen Freitag, dass das Risiko besteht, dass die US-Notenbank sowohl bei der Inflation als auch bei der Beschäftigung versagen könnte, mit einem Abwärtsrisiko für die Arbeitsplätze. Musalem fügte hinzu, dass die meisten Auswirkungen der Zölle auf die Inflation wahrscheinlich nachlassen werden.
• Separat sagte Fed-Gouverneurin Michelle Bowman am Samstag, dass die neuesten schwachen Arbeitsmarktdaten ihre Bedenken hinsichtlich der Fragilität des Arbeitsmarktes unterstreichen und ihr Vertrauen in ihre Prognose stärken, dass in diesem Jahr wahrscheinlich drei Zinssenkungen angemessen sein werden.
• In dieser Woche werden die Anleger mit der Veröffentlichung der US-Inflationszahlen konfrontiert – dem Verbraucherpreisindex (CPI) am Dienstag und dem Erzeugerpreisindex (PPI) am Donnerstag. Dies wird zusammen mit den Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder den USD und das XAU/USD-Paar beeinflussen.

Der Goldpreis könnte weiter schwächer werden, könnte jedoch in der Nähe der Region von 3.353-3.350 USD angemessene Unterstützung finden

Der intraday Rückgang am Montag zieht den Goldpreis unter die 3.382 USD Konvergenz – bestehend aus dem 100-Stunden einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) und der unteren Grenze eines kurzfristigen aufsteigenden Kanals. Darüber hinaus haben die Oszillatoren auf dem genannten Chart negative Tendenzen gewonnen und unterstützen die Annahme eines weiteren Abwertungsbewegung. Das heißt, positive technische Indikatoren auf 4-Stunden-/Tages-Charts deuten darauf hin, dass ein anschließender Rückgang wahrscheinlich eine angemessene Unterstützung im Bereich von 3.353-3.350 USD finden wird. Ein überzeugender Durchbruch darunter wird jedoch als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen und macht das XAU/USD-Paar anfällig für einen beschleunigten Rückgang in Richtung der 3.315 USD Zwischenunterstützung auf dem Weg zur runden Marke von 3.300 USD.

Auf der anderen Seite könnte die 3.400 USD-Marke weiterhin als unmittelbare starke Barriere fungieren und jeden Erholungsversuch begrenzen. Das heißt, einige Anschlusskäufe über das Hoch der letzten Woche, im Bereich von 3.409-3.410 USD, würden die negative Aussicht negieren und den Goldpreis zur nächsten relevanten Hürde im Bereich von 3.422-3.423 USD anheben. Das Momentum könnte sich weiter in Richtung der starken horizontalen Barriere von 3.434-3.435 USD ausdehnen. Eine anhaltende Stärke darüber sollte den Weg für eine Bewegung in Richtung der Herausforderung des Allzeithochs, rund um die psychologische Marke von 3.500 USD, die im April erreicht wurde, ebnen.