Gold fällt, da der Ausverkauf an den Aktienmärkten keine Nachfrage nach sicheren Häfen auslöst
- Gold stürzt um 1,20% auf 4.016 USD ab, während sich die Wall-Street-Aktien zurückziehen.
- Das US-BIP wächst um 3,4%, während die Kern-PCE-Inflation mit 3,1% erhöht bleibt.
- Die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember liegt trotz nachlassender geopolitischer Spannungen bei 81%.
Gold (XAU/USD) weitet seine Verluste am Donnerstag aus und liegt über 1,20% im Minus, da die US-Aktienmärkte fallen und Anleger in defensive Aktien umschichten, während solide US-Wirtschaftsdaten die Spekulationen verstärkten, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen im Dezember anheben könnte. XAU/USD notiert bei 4.016 USD, nachdem es ein Tagestief von 4.005 USD erreicht hatte.
XAU/USD weitet Verluste aus, da starkes US-Wachstum die Erwartungen an eine Straffung der Fed im Dezember verstärkt
Der Greenback weitet seine Verluste aus, wobei der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Buck gegenüber sechs anderen Währungen abbildet, um 0,12% auf 102,03 gefallen ist. Ausgelöst wurde dies durch die Entscheidung der Federal Reserve, die Zinsen unverändert zu lassen, sowie durch das Fehlen eines Forward Guidance von Fed-Chef Kevin Warsh.
Während der Pressekonferenz kündigte Warsh Änderungen an künftigen FOMC-Sitzungen an. Im Jahr 2027 wird die Zentralbank acht Sitzungen abhalten, von denen eine der breiteren geldpolitischen Strategie gewidmet sein wird. Im Jahr 2028 würden die geldpolitischen Sitzungen des FOMC nur noch sechs betragen.
Nach der Entscheidung preisten die Geldmärkte eine 84%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte ein. Seitdem haben sie die Wahrscheinlichkeit laut Prime Terminal auf 81% gesenkt.
Der Goldpreis stieg auf 4.035 USD, bevor er nach der Veröffentlichung der US-Daten wieder auf die aktuellen Niveaus zurückfiel. Die Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) im dritten Quartal stiegen gegenüber dem Vorjahr um 3,4% und lagen damit über den Prognosen von 3,2% sowie über den 2,2% des Vorquartals. Auch der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), stieg wie erwartet auf 3,1% gegenüber dem Vorjahr und signalisiert, dass die Fed bei ihrem Mandat zur Preisstabilität noch Arbeit vor sich hat.
Nach den Daten zu Wirtschaftswachstum und Inflation entwickelt sich der Arbeitsmarkt weiterhin solide, wobei die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe für die Woche bis zum 24. Oktober von 195.000 auf 194.000 zurückgingen und damit unter den Prognosen von 199.000 lagen.
Die Spannungen im Nahen Osten ließen nach, nachdem US-Vizepräsident JD Vance versucht hatte, die Friedensverhandlungen wiederzubeleben, indem er Mohsen Rezaei, den Leiter des Obersten Nationalen Sicherheitsrats des Iran, anschrieb. Obwohl die Ölpreise nachgaben, konnte sich das Edelmetall angesichts der Erwartungen höherer Zinsen nicht erholen.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe liegt unverändert bei 4,999 %, nachdem sie zuvor ein Tief von 4,949 % erreicht hatte. Dies sowie die Unsicherheit über den Ausgang der US-Zwischenwahlen am 3. November halten den Goldpreis stabil.
Nächste Woche stehen der ISM Manufacturing and Services PMI, die Auftragseingänge der Industrie, die JOLTS-Umfrage, die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe sowie die Nonfarm Payrolls für Oktober auf der Agenda.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Rückgang in Richtung 4.000 USD, während Verkäufer das Jahrestief unter 3.970 USD im Blick haben
Der Goldpreis zeigt, dass die Verkäufer das Geschehen dominieren, da XAU/USD unter das Tagestief vom Mittwoch bei 4.025 USD fällt und sich darauf vorbereitet, das Tief der vergangenen Woche bei 3.975 USD zu testen, falls Gold unter 4.000 USD rutscht. Das Momentum spricht für weitere Abwärtsbewegungen, da der Relative Strength Index (RSI) weiter in Richtung überverkauftes Terrain sinkt.
Auf der anderen Seite könnten die Käufer wieder etwas Kontrolle zurückgewinnen, wenn Gold die Marke von 4.100 USD überwindet. Danach liegt das nächste Ziel bei 4.200 USD, gefolgt vom 100-Tage- und dem 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.217 USD bzw. 4.269 USD.
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon begann seine Karriere 2010 als Einzelhändler im Trading, wobei sein Schwerpunkt auf technischer Analyse und den dazugehörigen Strategien lag.
