Gold steigt im Zuge der Flucht in sichere Anlagen, Wetten auf Zinssenkungen der Fed und einem Rückgang des USD; $4.900 wieder in Sicht

• Gold zieht am Freitag einige Käufer an, nachdem es während eines Rückgangs in der asiatischen Sitzung auf ein Vier-Tage-Tief gefallen ist.
• Eine Wende in der Risikostimmung und Wetten auf Zinssenkungen der Fed wirken als Rückenwind für das Edelmetall.
• Der USD bewahrt seine jüngsten starken Erholungsgewinne und begrenzt den Aufwärtstrend des XAU/USD-Paares.

Gold (XAU/USD) baut auf seiner guten intraday Erholung aus der Nähe der mittleren 4.600 USD auf, oder einem Vier-Tage-Tief, das während der asiatischen Sitzung am Freitag erreicht wurde, und klettert in der letzten Stunde auf ein neues Tageshoch. Eine Wende in der Risikostimmung lenkt die Flüsse in Richtung traditioneller sicherer Anlagen und wirkt als Rückenwind für den Rohstoff. Darüber hinaus erweisen sich Wetten auf weitere Zinssenkungen der US-Notenbank (Fed) im Jahr 2026, gestützt durch Anzeichen von Schwäche auf dem US-Arbeitsmarkt, als ein weiterer Faktor, der dem zinslosen gelben Metall Unterstützung bietet.

In der Zwischenzeit erklärte das Weiße Haus, dass Diplomatie die erste Wahl von US-Präsident Donald Trump im Umgang mit dem Iran sei, warnte jedoch, dass er militärische Optionen zur Verfügung hat. Dies hält geopolitische Risiken im Spiel und untermauert auch das sichere Gold. Hinzu kommt, dass das Auftreten von US-Dollar (USD)-Verkäufen dem Edelmetall zusätzlichen Auftrieb verleiht. Allerdings könnten die Erwartungen, dass der kommende Fed-Vorsitzende Kevin Warsh weniger dovish sein wird, das zinslose gelbe Metall begrenzen, was Vorsicht gebietet, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert.

Täglicher Marktüberblick: Gold erhält Unterstützung durch sichere Zuflüsse, Wetten auf Zinssenkungen der Fed, moderate USD-Schwäche

• Asiatische Aktien setzten ihre Verluste in den zweiten Tag fort, da ein Verkaufsdruck an der Wall Street sich amid einem globalen Rückgang der Technologiewerte verstärkte. Hinzu kommt, dass die Aussichten auf niedrigere Zinssätze in den USA dem zinslosen Gold helfen, einen Rückgang in der asiatischen Sitzung auf den Bereich von 4.655 USD am Freitag umzukehren.
• Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Händler derzeit die Möglichkeit ein, dass die US-Notenbank mindestens zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte im Jahr 2026 vornehmen wird. Diese Wetten wurden durch die US-Daten dieser Woche bekräftigt, die auf Schwäche auf dem Arbeitsmarkt hinwiesen.
• Das Automatic Data Processing (ADP) Research Institute berichtete am Mittwoch, dass Arbeitgeber im privaten Sektor im Januar 22.000 neue Arbeitsplätze geschaffen haben. Dies stellte einen bemerkenswerten Rückgang gegenüber der nach unten revidierten Zahl des Vormonats von 37.000 dar und verfehlte die Schätzungen eines Anstiegs um 48.000.
• Zusätzlich zeigte die am Donnerstag veröffentlichte Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), dass die Anzahl der offenen Stellen am letzten Geschäftstag im Dezember bei 6,542 Millionen lag, verglichen mit dem nach unten revidierten Wert des Vormonats von 6,928 Millionen.
• Darüber hinaus berichtete das US-Arbeitsministerium, dass die Anzahl der Bürger, die neue Anträge auf Arbeitslosenversicherung stellten, in der Woche zum 31. Januar auf 231.000 gestiegen ist, gegenüber 209.000 in der Vorwoche. Der Wert lag auch über den Schätzungen eines Anstiegs auf 212.000.
• In der Zwischenzeit sagte US-Präsident Donald Trump am Donnerstag, dass er Kevin Warsh als seinen Kandidaten für den Fed-Vorsitz abgelehnt hätte, wenn dieser den Wunsch geäußert hätte, die Zinssätze zu erhöhen. Trump fügte hinzu, dass es keinen Zweifel daran gebe, dass die US-Notenbank die Zinsen senken würde.
• Die Pressesprecherin des Weißen Hauses, Karoline Leavitt, sagte den Reportern, dass Diplomatie Trumps erste Wahl im Umgang mit dem Iran sei, und er abwarten werde, ob ein Deal bei den hochrangigen Gesprächen am Freitag erzielt werden könne, während es Unterschiede über die Agenda gibt, was geopolitische Risiken im Spiel hält.
• Später während der nordamerikanischen Sitzung werden die Händler Hinweise vom vorläufigen Michigan Consumer Sentiment Index und den Inflationserwartungen aufnehmen. Dies, zusammen mit Kommentaren von einflussreichen FOMC-Mitgliedern, würde die USD-Nachfrage und das XAU/USD-Paar antreiben.

Die gemischte technische Konstellation von Gold mahnt zur Vorsicht, bevor man direktionale Wetten eingeht

Das nächtliche Scheitern, über das Momentum hinaus über den 50-perioden einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart aufzubauen, begünstigt bärische Händler. Der anschließende Rückgang findet jedoch eine angemessene Unterstützung in der Nähe des 200-perioden SMA, was Vorsicht gebietet. In der Zwischenzeit bleibt der 50-perioden SMA über dem 200-perioden SMA, der weiterhin steigt, was einen gemischten Hintergrund skizziert und eine konsolidierende Neigung innerhalb des breiteren Aufwärtstrends beibehält.

Die MACD-Linie hält sich unterhalb der Signallinie nahe dem Nullniveau. Ihr negatives, aber sich verengendes Histogramm deutet auf nachlassendes bärisches Momentum hin, während der Relative Strength Index (RSI) 45 (neutral) anzeigt. Die kurzfristige Dynamik würde sich verbessern, wenn der Schlusskurs über dem 50-perioden SMA bei 5.026,76 liegt, wobei dieses Niveau als anfänglicher Widerstand fungiert, während ein Scheitern, sich zu stabilisieren, das Risiko birgt, in Richtung des 200-perioden SMA bei 4.691,87 zu driften, der als dynamische Unterstützung dient.

Eine MACD-Bewegung zurück über die Signallinie und in den positiven Bereich, zusammen mit einem RSI-Durchbruch über 50, würde die Erholung stärken; andernfalls bleibt das Momentum begrenzt, und der Preis könnte weiterhin zwischen diesen Durchschnitten konsolidieren.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)