EUR/USD Kursprognose: Verzeichnet moderate Gewinne über 1,1050, bleibt jedoch unter dem 100-Tage-SMA begrenzt
- EUR/USD verzeichnet im frühen europäischen Handel am Freitag leichte Gewinne um 1,1060.
- Der kurzfristige Abwärtstrend bleibt intakt, wobei der Kurs unterhalb des 100-Tage-SMA verharrt.
- Die erste Aufwärtsbarriere liegt bei 1,1100; die erste Unterstützung zeigt sich bei 1,1000.
Das EUR/USD-Paar verzeichnet während der frühen europäischen Handelszeiten am Freitag leichte Gewinne in der Nähe von 1,1060. Dennoch könnte das Aufwärtspotenzial des Währungspaares angesichts der vorsichtigen Haltung der Europäischen Zentralbank (EZB) begrenzt sein.
Das EZB-Ratsmitglied Philip Lane sagte, dass die Energiepreise zwar fallen könnten, die Zinsentscheidungen der Zentralbank jedoch davon abhängen würden, wie stark sich der jüngste Anstieg der Kraftstoffkosten auf Löhne und andere Preise ausbreitet.
Laut den meisten von Reuters befragten Ökonomen wird die EZB im nächsten Monat eine letzte Anhebung des Einlagensatzes in diesem Zyklus vornehmen, obwohl mehr als ein Drittel eine zusätzliche Erhöhung Anfang 2027 erwartet, da die Inflation das Doppelte des Zielwerts von 2% erreicht.
Auf der anderen Seite des Atlantiks warnten Vertreter der Federal Reserve (Fed) Anfang dieser Woche, dass die US-Inflation hartnäckig erhöht bleibt, wobei einige ihre Offenheit für eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte signalisierten, falls der Preisdruck nicht nachlässt.
Händler preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von nahezu 14,5% für eine große Zinserhöhung bei der geldpolitischen Sitzung der Fed im Dezember ein, gegenüber 0% in der vergangenen Woche, wie das CME FedWatch Tool zeigte.
Euro bleibt unter Druck, da uneinheitliches Wachstum in der Eurozone die Unterstützung durch die EZB begrenzt
Die Analysten von NBC betonen, dass der Euro „zwischen einer erhöhten Inflation und einem uneinheitlichen Wachstumsausblick gefangen bleibt“, wodurch die Währung trotz der jüngsten Daten eingeschränkt wird. Sie warnen, dass „weitere Zinserhöhungen daher nur begrenzte Unterstützung für die Währung bieten könnten, wenn sie mit schwächeren Wachstumserwartungen einhergehen“, was darauf hindeutet, dass eine zusätzliche Straffung der Geldpolitik durch die EZB möglicherweise nicht zu einer nennenswerten Stärke des Euro führt. Da „die US-Geldpolitik weiterhin den Dollar begünstigt“, erklärt NBC, dass die Bank an ihrer „EUR/USD-Prognose von 0,65 zum Jahresende festhält, gefolgt von einer allmählichen Erholung über 0,70 im Jahr 2025“, was die Einschätzung widerspiegelt, dass die Unterstützung für den Dollar kurzfristig anhält, bevor der Euro eine moderate Erholung verzeichnet.
Williams verweist auf widerstandsfähige US-Wirtschaft und anhaltende Inflation, wodurch der Dollar unterstützt bleibt
Williams von der Fed übermittelte eine moderat hawkische Botschaft mit einem FXS-Speechtracker-Wert von 7/10, der über dem historischen Durchschnitt von 6,1/10 liegt und einen strafferen geldpolitischen Ton im Vergleich zur etablierten Ausgangslage unterstreicht. Die Betonung einer „widerstandsfähigen“ und „robusten“ US-Wirtschaft sowie einer „hartnäckig anhaltenden“ und „zu hohen“ Inflation bekräftigt die Notwendigkeit einer weiteren Straffung im Laufe der Zeit, um die Inflation wieder auf 2 % zu bringen. Zugleich wurde klargestellt, dass die Geldpolitik auf die Inflationsraten und nicht auf eine Rückführung des allgemeinen Preisniveaus abzielt. Die Warnung, dass Versuche, das Preisniveau unmittelbar zu senken, zu schlechten wirtschaftlichen Bedingungen führen könnten, signalisiert die Bereitschaft, die Geldpolitik restriktiv zu halten, jedoch keine aggressive Deflation anzustreben – ein Umfeld, das den Dollar tendenziell stützt.
Der FXS Fed Sentiment Index gab um 0,08 Punkte auf 147,47 nach. Dieser marginale Pullback lässt den Indikator jedoch weiterhin tief im hawkischen Bereich. Trotz des leichten Rückgangs bestätigt das deutlich über 100 liegende Niveau, dass die Kommunikation der Fed insgesamt fest hawkisch bleibt. Dies steht im Einklang mit dem im Vergleich zur Ausgangslage stärkeren Ton, der vom FXS Speechtracker erfasst wurde.
Technische Analyse: EUR/USD bleibt unter dem 100-Tage-SMA negativ
Auf dem Tages-Chart behält EUR/USD eine kurzfristig rückläufige Tendenz bei, da der Kassakurs unter dem einfachen 100-Tage-Gleitenden Durchschnitt (SMA) bleibt und weiterhin unterhalb der Mittellinie der Bollinger-Bänder verharrt. Der Kurs testet nun das untere Bollinger-Band, was auf einen anhaltenden Abwärtsdruck hindeutet, während der Relative-Stärke-Index (RSI) bei 35,19 knapp über dem überverkauften Bereich bleibt. Dies deutet darauf hin, dass das rückläufige Momentum weiterhin vorhanden, aber nicht extrem ist.
Auf der Oberseite ergibt sich ein unmittelbarer Widerstand an der psychologischen Marke von 1,1100. Darüber liegen die Mittellinie der Bollinger-Bänder bei etwa 1,1175 und die obere Begrenzung des Bollinger-Bands bei 1,1280. Weiter oben ist der bedeutendere 100-Tage-SMA bei 1,1400 die nächste wichtige Hürde.
Auf der Unterseite dient die runde Marke von 1,1000 als wichtige Unterstützung für das wichtige Paar. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte zu einem Rückgang auf das Tief vom 12. Mai 2025 bei 1,0951 führen, gefolgt vom Tief vom 27. Mai 2025 bei 1,0733.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn ist mit Leib und Seele Pariserin. Sie lebt seit 2019 in Frankreich und wird nun eine digitale Unternehmerin mit Sitz in Paris und Bangkok.
