Britisches Pfund weitet Verlustserie gegenüber dem US-Dollar aus, US-EPI im Fokus

Das Britische Pfund (GBP) setzt seine Verlustserie gegenüber dem US-Dollar (USD) am Freitag den vierten Handelstag in Folge fort. Das Paar GBP/USD fällt auf nahe 1,3227, da der US-Dollar angesichts der Aussicht, dass die US-Notenbank (Fed) ihren geldpolitischen Straffungszyklus beschleunigen wird, weiterhin eine bessere Entwicklung verzeichnet.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hält sich der US Dollar Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, nahe seinem am Donnerstag erreichten 19-Monats-Hoch von 103,24.

Unterstützung für den Dollar bleibt bestehen, da Inflation und Fed-Ausblick die Flucht in sichere Häfen untermauern

Strategen der National Bank of Canada (NBC) stellen fest, dass der Dollar „durch die anhaltende Inflation und die Aussicht auf eine weitere Straffung durch die Fed weiterhin gestützt wird“. Sie merken an, dass „nach der Pause im Oktober ein weiterer fester Verbraucherpreisindex (VPI)-Bericht unsere Erwartung einer restriktiveren Geldpolitik vor Jahresende verstärkt“, und fügen hinzu, dass „eine Verschlechterung der globalen Risikobereitschaft durch die Nachfrage nach sicheren Häfen für zusätzliche Unterstützung sorgen könnte.“

Der US-VPI-Bericht für Oktober zeigte am Dienstag, dass das Wachstum der Gesamt- und der Kerninflation auf Monatsbasis mit 0,4 % beziehungsweise 0,3 % schneller als erwartet ausfiel.

Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte vor der Veröffentlichung der US-VPI-Daten, dass „im Dezember eine Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte erforderlich sein könnte, wenn die Kerninflation des VPI im Oktober bei etwa 0,3 % oder höher liegt.“

Wallers hawkische Haltung stärkt die Erwartungen an eine Zinserhöhung der Fed

Waller von der Fed schlug einen deutlich hawkischeren Ton an. Mit einer Bewertung von 9/10 im FXS Speechtracker lag er deutlich über dem historischen Durchschnitt von 7,3/10, was auf ein stärker als üblich ausgeprägtes Eintreten für eine restriktivere Geldpolitik hindeutet. Die ausdrückliche Bereitschaft zu einer Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte im Dezember, falls die Kerninflation des VPI bei 0,3 % oder höher ausfällt, sowie die Unterstützung für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte selbst bei besseren Inflationsdaten signalisieren eine klare Tendenz zu einer weiteren Straffung, da die Inflation als „zu hoch“ und die jüngsten Daten als „schlecht“ eingestuft werden. Bedenken hinsichtlich der Breite der Preissteigerungen, des anhaltenden Drucks durch die Erzeuger- und Energiepreise sowie der Notwendigkeit höherer Realzinsen verstärken die Botschaft, dass die derzeitige Geldpolitik als nicht ausreichend restriktiv angesehen wird, wobei starken Bewegungen der Aktienkurse nur geringes Gewicht beigemessen wird.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 3,17 Punkte auf 145,50 und liegt damit fest im hawkishen Bereich, was mit dem erhöhten FXS Speechtracker-Score übereinstimmt. Diese Bewegung signalisiert eine deutliche Verschärfung der wahrgenommenen Haltung der Fed, was wahrscheinlich den Dollar stützen und zinssensitive Vermögenswerte unter Druck halten wird, da die Märkte eine höhere Wahrscheinlichkeit von Zinserhöhungen im Dezember einpreisen.

Später am Tag werden sich die Anleger auf die Daten zum US-Erzeugerpreisindex (PPI) für Oktober konzentrieren, die um 13:30 GMT veröffentlicht werden.

Mit Blick auf die britische Währung richten die Anleger ihr Augenmerk auf die Arbeitsmarktdaten des Vereinigten Königreichs (UK) für die drei Monate bis September sowie auf die Daten zum Verbraucherpreisindex (VPI) für Oktober, die in der kommenden Woche veröffentlicht werden.

Technische Analyse von GBP/USD

Auf dem Tages-Chart notiert GBP/USD bei 1,3226 und behält eine kurzfristig rückläufige Tendenz bei, da der Kassakurs unter dem exponentiell gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt (EMA) bei 1,3337 bleibt, der als unmittelbarer Widerstand nach oben fungiert. Der Relative Strength Index (RSI) bei 39,9 bleibt unter der neutralen 50-Linie, was darauf hindeutet, dass der Abwärtsdruck trotz des Fehlens überverkaufter Extreme weiterhin dominiert.

Auf der Oberseite ist der 20-Tage-EMA bei 1,3337 das erste Widerstandsniveau, und ein Tagesschluss über dieser Hürde wäre erforderlich, um den aktuellen rückläufigen Ton zu mildern und eine nachhaltigere Erholung zu ermöglichen. Bis dahin riskiert das Paar, seinen Rückgang auszuweiten, wobei Händler wahrscheinlich Erholungen verkaufen werden, solange das Momentum unterhalb der Mittellinie bleibt.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)