EUR/USD Kursprognose: Hält die Gewinne in der Nähe von 1,1200, bleibt jedoch unter dem wichtigen technischen Widerstand
- EUR/USD steigt am Freitag im frühen europäischen Handel auf nahe 1,1190.
- Die EZB stimmte am Donnerstag dafür, die Zinsen unverändert zu lassen.
- Das Paar behält unter dem 100-Tage-SMA einen negativen Bias bei, mit bärischem RSI-Momentum.
- Die erste Aufwärtsbarriere liegt bei 1,1200; 1,1135 fungiert als anfängliche Unterstützung.
Das Paar EUR/USD handelt am Freitag in den frühen europäischen Handelsstunden im positiven Bereich um 1,1190. Eine hawkische Zinspause der Europäischen Zentralbank (EZB) stützt den Euro (EUR) gegenüber dem US-Dollar (USD) etwas. Händler bereiten sich später am Freitag auf die vorläufigen Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das dritte Quartal (Q3) aus Deutschland und der Eurozone vor.
Die EZB beschloss, ihren Einlagensatz wie allgemein erwartet bei 2,50% zu belassen, nachdem sie ihn im September um 25 Basispunkte (bps) angehoben hatte. Laut einer Mitteilung erklärte der EZB-Rat, dass steigende Energiepreise Aufwärtsrisiken für den Inflationsausblick und Abwärtsrisiken für das Wachstum darstellten, die zugrunde liegende Inflation und die Löhne bislang jedoch insgesamt stabil geblieben seien.
Die Geldmärkte preisten nach der Ankündigung laut LSEG-Daten eine Wahrscheinlichkeit von rund 67% für eine Zinserhöhung im Dezember ein.
Euro hält sich stabil, während die EZB mit Energieschock und Dezember-Debatte über eine Zinserhöhung konfrontiert ist
Strategen bei Scotiabank weisen darauf hin, dass die Marktbepreisung weiterhin zu einer weiteren Straffung tendiert, wobei "die Märkte im Dezember eine weitere Zinserhöhung um 25 Basispunkte erwarten, während viele Prognostiker (einschließlich Scotia) glauben, dass die Entscheidungsträger eine Pause einlegen werden." Sie warnen, dass "wir heute wahrscheinlich keinen Einblick in diese Aussicht erhalten werden", erwarten jedoch, dass Präsidentin Lagarde "den Ausblick so einordnen wird, dass die Tür für einen Schritt im Dezember angesichts der erhöhten Energiepreise offen bleibt und gleichzeitig angesichts der Unsicherheiten Flexibilität bewahrt wird."
Die Bank hebt die durch das Energieumfeld bedingte Inflationsherausforderung hervor und weist darauf hin, dass "die europäischen Benchmark-Erdgaspreise derzeit etwa doppelt so hoch sind wie die September-Prognose der EZB und rund 30% über dem ‚ungünstigen‘ Szenario liegen, angesichts knapper Versorgung und niedriger Speicherstände." Aus technischer Sicht bleibt Scotiabank "neutral/bärisch – Der EUR ist technisch weiterhin schwach, aber die wichtige Unterstützung, definiert durch das Tief von Mitte Oktober bei 1,1113, hält weiterhin."
Lagarde verweist auf Aufwärtsrisiken für die Inflation, bleibt aber bei einer abgewogenen Euro-Haltung
Der FXS Speechtracker-Score von 6,2/10 liegt nur geringfügig über dem historischen Basiswert von 6,1/10 und signalisiert einen insgesamt konsistenten Ton mit einer leichten Tendenz zu Inflationssorgen. Lagarde hob hervor, dass die Wirtschaft des Euroraums im dritten Quartal wächst und dass das kurzfristige Wachstum durch KI-Investitionen, Staatsausgaben und einen Anstieg der Exporte gestützt werden sollte, betonte aber auch, dass erneute Energiepreisanstiege, straffere Finanzierungsbedingungen und fiskalische Unsicherheit das Vertrauen belasten und die Wachstumsrisiken nach unten gerichtet lassen
Bei der Inflation markiert die Betonung steigender Energiepreise über das Basisszenario hinaus, des frühen Preisdrucks in der Wertschöpfungskette, des Lohnwachstums von rund 2,5%-2,8% und der wahrscheinlich deutlich über dem Ziel liegenden Gesamtinflation in den kommenden Quartalen eine hawkishe Verschiebung, untermauert durch die Aussage, dass die Inflationsrisiken nach oben gerichtet sind. Dennoch deuten der einstimmige Beschluss, die Zinsen unverändert zu lassen, der Fokus auf einen „maßvollen Ansatz“ und die Bedeutung eingehender Daten sowie der zugrunde liegenden Inflation in der nächsten informationsreichen Phase darauf hin, dass die EZB sich nicht im Voraus auf weitere Straffungen festlegt, was die hawkishe Tendenz dämpft und den Euro zwar stützt, ihn aber bis zu neuen Daten begrenzt hält.
Technische Analyse: EUR/USD behält unter dem 100-Tage-SMA einen negativen Ton bei
Auf dem Tages-Chart behält EUR/USD einen bärischen Ton bei, da das Paar unter dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) und unter der Mittellinie der Bollinger Bänder bleibt. Das Paar nähert sich der Unterstützung an der unteren Bollinger-Band-Begrenzung, während der Relative-Stärke-Index (RSI) über 14 Perioden bei rund 41 gedämpft bleibt, was trotz der jüngsten Stabilisierung auf ein schwaches Erholungsmomentum hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand nahe der Mittellinie der Bollinger Bänder bei 1,1200, gefolgt von der oberen Begrenzung des Bollinger Bands bei 1,1265 und dem Tief vom 24. Juni bei 1,1325. Die nächste Hürde, die es zu beobachten gilt, ist der 100-Tage-SMA bei 1,1432.
Auf der Unterseite bietet die untere Begrenzung des Bollinger Bands bei 1,1135 eine erste Unterstützung. Ein klarer Durchbruch unter dieses Niveau würde wahrscheinlich den Weg zur psychologischen Marke von 1,1100 öffnen, gefolgt vom Tief vom 12. Mai 2025 bei 1,0951.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn ist mit Leib und Seele Pariserin. Sie lebt seit 2019 in Frankreich und wird nun eine digitale Unternehmerin mit Sitz in Paris und Bangkok.
