EUR/USD fällt in Richtung 1,1150 - 100-Tage-Linie bleibt wichtige Hürde
- EUR/USD schwächt sich im frühen europäischen Handel am Dienstag auf rund 1,1165 ab.
- Das Paar behält unterhalb des 100-Tage-SMA einen negativen Ausblick bei, mit bärischem RSI-Momentum.
- Das erste Unterstützungsniveau liegt bei 1,1140; die erste zu beachtende Hürde auf der Oberseite liegt bei 1,1215.
Das Währungspaar EUR/USD handelt am Dienstag im frühen europäischen Handel im negativen Bereich nahe 1,1165. Der Euro (EUR) setzt seine Abwärtsbewegung gegenüber dem US-Dollar (USD) fort, da Frankreichs fiskalische Sorgen erneut für finanziellen Stress im gesamten Euroraum sorgen. Händler werden die Zinsentscheidungen der Federal Reserve (Fed) und der Europäischen Zentralbank (EZB) später in dieser Woche genau beobachten.
Es wird erwartet, dass die Fed den Leitzins am Mittwoch unverändert lässt. Händler preisen laut dem CME FedWatch Tool mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 89,5% ein, dass die Entscheidungsträger die Zinsen im aktuellen Zielkorridor von 3,75% bis 4,0% stabil halten werden.
"Das grundlegende Problem mit dem Euro hat sich nicht geändert und die Spreads haben sich verengt," sagte Kit Juckes, Chef-FX-Stratege bei Societe Generale. "Der Euro ist derzeit weiterhin anfällig, weil der Wachstumsausblick nicht gut ist und die Energiepreise weiterhin erhöht sind," fügte Kit hinzu.
Laut einer Reuters-Umfrage dürfte die EZB ihren Einlagensatz bei ihrer geldpolitischen Sitzung am Donnerstag im Oktober unverändert bei 2,50% belassen, ihn im Dezember jedoch um 25 Basispunkte (bps) anheben, da die Inflation fast doppelt so hoch ist wie das 2%-Ziel.
USD fester, da sich die Renditekurve abflacht und Brent von den jüngsten Höchstständen zurückkommt
Analysten der Commerzbank heben einen vorsichtigeren Ton bei Zinsen und Rohstoffen hervor und merken an, dass "die US-Treasury-Renditekurve sich leicht abgeflacht hat, wobei der kurze Endbereich höher lag [während] der lange Endbereich etwas nachgab." Gleichzeitig weisen sie darauf hin, dass "die Brent-Rohölpreise von einem fast Sechs-Monats-Hoch zurückgekommen sind, da diplomatische Aktivitäten rund um den US-Iran-Konflikt den Energiemärkten etwas Entlastung verschafften," während "der USD etwas fester war."
Warsh verweist auf Investitionsschub und KI-Risiken, legt sich bei der Politik aber nicht fest
Die Rede von Fed-Chef Warsh erzielt beim FXS Speechtracker 5,6/10 und liegt damit leicht unter dem historischen Durchschnitt von 6,1/10, was trotz insgesamt unveränderter Botschaften auf einen etwas geringeren Einfluss als die etablierte Basis hindeutet. Das Eingeständnis, von der globalen Finanzkrise "übermäßig vernarbt" zu sein, unterstreicht eine vorsichtige Haltung, auch wenn Warsh strukturelles Wachstum und einen durch "gute Politik" ausgelösten Investitionsschub hervorhebt und sich zugleich entschieden weigert, bevorstehende FOMC-Entscheidungen vorwegzunehmen. Warshs Fokus auf KI als kurzfristige nachfrageseitige Kraft und als Instrument zur Stärkung des Vertrauens in Daten, zusammen mit der Aufmerksamkeit für negative Tail-Risiken, deutet auf eine ausgewogene Haltung zwischen Optimismus in Bezug auf Innovation und Wachsamkeit hinsichtlich der Finanzstabilität hin
Der FXS Fed Sentiment Index blieb unverändert und bewegte sich um 0,00 Punkte auf ein Niveau von 127,51, womit der allgemeine Politikton trotz des etwas schwächeren FXS Speechtracker-Werts klar im hawkishen Bereich blieb. Das stabile, erhöhte Indexniveau deutet darauf hin, dass die Märkte Warshs Vorsicht sowie seinen Fokus auf Preisstabilität und Investitionsstärke als vereinbar mit einer Tendenz sehen, die Politik beizubehalten oder zu straffen, statt sich in Richtung einer dovisheren Dollar-Haltung zu bewegen.
Technische Analyse: EUR/USD behält kurzfristig einen bärischen Ausblick bei
Im Tages-Chart behält EUR/USD kurzfristig eine bärische Tendenz bei, da der Spot unter dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) und unter der Mittellinie der Bollinger Bands bleibt. Das Paar bewegt sich im unteren Bereich des Volatilitätskanals, wobei der Kurs nur geringfügig über dem unteren Band liegt, während der Relative Strength Index (14) bei 33,6 knapp über dem überverkauften Bereich verharrt und damit andeutet, dass der Abwärtsdruck anhält, aber bereits überdehnt ist.
Auf der Abwärtsseite bietet die untere Begrenzung des Bollinger Bands bei 1,1140 eine unmittelbare Unterstützung. Ein weiterer Verkaufsdruck unter dieses genannte Niveau würde die psychologisch wichtige Marke von 1,1100 freilegen, gefolgt vom Tief vom 12. Mai 2025 bei 1,0951.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der mittleren Bollinger-Band-Linie um 1,1215, gefolgt von der oberen Begrenzung des Bollinger Bands nahe 1,1295. Ein entscheidender Durchbruch über dieses Niveau könnte den Weg zum 100-Tage-SMA bei 1,1445 ebnen, der als weiter entfernter Deckel fungiert und die breitere bärische Struktur untermauert.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn ist mit Leib und Seele Pariserin. Sie lebt seit 2019 in Frankreich und wird nun eine digitale Unternehmerin mit Sitz in Paris und Bangkok.
