EUR/USD Kursprognose: Gewinnt oberhalb von 1,1150 an Boden, bleibt unterhalb des 100-Tage-SMA jedoch bärisch ausgerichtet
- EUR/USD gewinnt im frühen europäischen Handel am Montag an Stärke und steigt auf fast 1,1160.
- Das Paar bleibt bearish, wobei der Kurs unter dem 100-Tage-SMA verharrt.
- Die erste Aufwärtshürde liegt bei 1,1190; die erste zu beobachtende Unterstützung liegt bei 1,1125.
Das Paar EUR/USD wird am Montag während der frühen europäischen Handelszeiten im positiven Bereich um 1,1160 gehandelt. Eine hawkische Haltung der Europäischen Zentralbank (EZB) bietet dem Euro (EUR) gegenüber dem US-Dollar (USD) etwas Unterstützung.
Die EZB-Präsidentin Christine Lagarde sagte vergangene Woche, dass die Zentralbank die Indikatoren prüfe, um festzustellen, ob im kommenden Monat eine Zinserhöhung gerechtfertigt sein werde, nachdem sie die Zinsen im Oktober unverändert gelassen hatte. "Wir werden von jetzt bis Dezember viele Indikatoren haben, die uns wirklich dabei helfen werden festzustellen, ob eine Zinserhöhung notwendig ist", sagte Lagarde.
Andererseits könnten Anzeichen für eine Verbesserung des US-Arbeitsmarktes dem Greenback Auftrieb geben und Gegenwind für das wichtige Paar erzeugen. Die US-Wirtschaft schuf im Oktober 165.000 Arbeitsplätze, gegenüber 60.000 im September, und übertraf damit die Schätzungen. Unterdessen sank die Arbeitslosenquote im Oktober auf 4,1%. Diese Zahlen haben die Erwartungen verstärkt, dass der Arbeitsmarkt widerstandsfähig bleibt und die US-Notenbank (Fed) auf Kurs für eine Zinserhöhung im Dezember hält.
Euro bleibt auf dem Rückzug, da Anleger in Dollar-Liquidität umschichten
Analysten der ING charakterisieren die jüngste Entwicklung des Euro als "eine eher wenig beeindruckende Performance" und weisen darauf hin, dass selbst ein "großer Ausverkauf bei US-Technologiewerten noch immer nicht ausreicht, um nennenswerte Käufe von EUR/USD auszulösen." Sie merken an, dass "die europäische Käuferseite bei ihren US-Investitionen niedrige Absicherungsquoten aufweist", die erwartete Nachfrage nach der Einheitswährung jedoch ausgeblieben ist.
ING zufolge "sind globale Anleger derzeit mehr als zufrieden damit, ihre Liquidität in Dollar zu belassen. Mit anderen Worten: Wir sehen eine Umschichtung in Liquidität und nicht aus dem Dollar heraus." Sie fügen hinzu, dass dies durch "die Rückkehr zu vertrauteren Korrelationen verstärkt wird, bei denen US-Staatsanleihen nun ihre Rolle als sicherer Hafen erfüllen."
Mit Blick auf die Zukunft argumentiert ING: "Abgesehen von einem schwachen US-Arbeitsmarktbericht heute ist davon auszugehen, dass EUR/USD nicht weit von 1,12 entfernt konsolidiert", wobei in der Eurozone auch "EZB-Chefvolkswirt Philip Lane um 10:30 Uhr MEZ" im Fokus steht. Mit Blick auf die Geldpolitik heben sie hervor, dass "der Markt im Dezember weiterhin 18 Basispunkte an EZB-Zinserhöhungen einpreist und dies hartnäckig bleiben dürfte, sofern wir keine deutlich tiefere Korrektur an den Aktienmärkten sehen."
Lagarde tendiert zu einer hawkischen Haltung, während Zoll- und Inflationsrisiken im Fokus bleiben
Die Rede der EZB-Präsidentin Lagarde erzielte auf dem FXS Speechtracker 6,2/10 und lag damit moderat über dem historischen Basiswert von 5,6/10, was auf einen etwas strafferen geldpolitischen Ton hindeutet. Die Betonung, dass es „nach wie vor notwendig ist, Instrumente einzusetzen, um ein Ausufern der Inflation zu verhindern“, sowie der Hinweis, dass vor Dezember zahlreiche Indikatoren bewertet werden, deuten auf eine tendenziell falkenhafte Haltung gegenüber dem Euro hin, auch wenn Lagarde die Schwierigkeit einräumt, Angebots- und Nachfrageschocks voneinander zu unterscheiden.
Die Kommentare, wonach die US-Zölle wahrscheinlich nicht so schnell neu bewertet werden und die US-Zwischenwahlen letztlich die Handelspolitik beeinflussen könnten, unterstreichen die anhaltenden externen Risiken, die den Preisdruck im Euroraum aufrechterhalten könnten. Die Beschreibung des aktuellen Umfelds als von einem Energieschock und einer sich in die entgegengesetzte Richtung bewegenden KI geprägt unterstreicht die Unsicherheit in der Geldpolitik. Das Bekenntnis, gegen die Inflation vorzugehen, deutet jedoch auf Abwärtsrisiken für den Dollar gegenüber dem Euro hin, falls die Märkte eine vergleichsweise straffere EZB-Geldpolitik einpreisen.
Technische Analyse: EUR/USD weist unterhalb des 100-Tage-SMA eine negative Tendenz auf
Im Tageschart weist EUR/USD eine kurzfristig bärische Tendenz auf. Der Kassakurs liegt unterhalb des 20-Tage-Bollinger-SMA und des einfachen 100-Tage-SMA (SMA), was darauf hindeutet, dass der übergeordnete Trend weiterhin begrenzt ist. Der Kurs notiert zudem unterhalb des oberen Bollinger-Bands, was die Einschätzung begrenzter Erholungsversuche verstärkt, während der Relative Strength Index (RSI) um 41 auf ein moderat negatives Momentum hindeutet, ohne den überverkauften Bereich zu erreichen.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Tage-Bollinger-SMA um 1,1190, auf dem Weg zur oberen Begrenzung des Bollinger-Bands nahe 1,1260. Weiter oben liegt die nächste Hürde beim Tief vom 24. Juni bei 1,1325, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei 1,1412.
Auf der Unterseite bietet die untere Begrenzung des Bollinger-Bands bei etwa 1,1125 eine unmittelbare Unterstützung. Ein klarer Durchbruch unter dieses Niveau würde den Weg für die psychologische Marke von 1,1100 freimachen, gefolgt vom Tief vom 12. Mai 2025 bei 1,0951.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn ist mit Leib und Seele Pariserin. Sie lebt seit 2019 in Frankreich und wird nun eine digitale Unternehmerin mit Sitz in Paris und Bangkok.
