Gold steigt aufgrund der Hoffnung auf eine Einigung zwischen den USA und dem Iran sowie eines schwächeren US-Dollars

Der Goldpreis (XAU/USD) macht während der frühen europäischen Handelsstunden am Montag über 4.020 Dollar einen Teil seiner Verluste wieder wett. Der schwächere US-Dollar (USD) und Spekulationen, dass die neu ins Amt kommenden Demokraten auf ein Ende des Iran-Kriegs drängen werden, treiben das gelbe Metall nach oben.

Bloomberg berichtete, dass die Demokraten, die sowohl im Repräsentantenhaus als auch im Senat Mehrheiten errungen haben, den von US-Präsident Donald Trump vorgeschlagenen Verteidigungshaushalt von 1,5 Billionen Dollar entschieden ablehnen und offenbar entschlossen sind, dessen Verabschiedung zu verhindern.

Eine mit den Gesprächen vertraute Quelle erklärte, dass die Demokraten wahrscheinlich nur einem Verteidigungshaushalt von rund 1 Billion Dollar zustimmen werden. Sie wollen vermeiden, dass der Eindruck entsteht, sie würden die weitere Finanzierung des Krieges gegen den Iran billigen.

Reuters berichtete zudem, dass US-Präsident Donald Trump am Montag um 17:00 GMT im Weißen Haus mit dem Premierminister von Katar zusammentreffen wird, um über einen neuen Waffenstillstand und die Wiederaufnahme der Atomgespräche zu beraten, während der ‌Konflikt mit dem Iran andauert.

Das Aufwärtspotenzial des Edelmetalls könnte jedoch begrenzt sein, da die positiven US-Arbeitsmarktdaten den US-Dollar (USD) stärken und den Preis des auf USD lautenden Rohstoffs belasten könnten. Die US-Wirtschaft hat im Oktober 165.000 neue Arbeitsplätze geschaffen, verglichen mit 60.000 im September, wie das US Bureau of Labor Statistics (BLS) am Freitag mitteilte. Diese Zahl übertraf die Schätzung von 65.000. Die Arbeitslosenquote sank im Oktober auf 4,1%, nach 4,2% im September.

Die stärker als erwartet ausgefallenen US-Arbeitsmarktdaten verstärkten die Erwartungen, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen länger auf einem höheren Niveau halten könnte. Höhere Zinsen erhöhen die Opportunitätskosten des Haltens von unverzinslichem Gold und machen Gold für Anleger weniger attraktiv.

Händler gehen derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 79,6% davon aus, dass die Fed im Dezember die Zinsen anheben wird, verglichen mit 72,8% vor der Veröffentlichung des US-Arbeitsmarktberichts, wie das CME FedWatch Tool zeigt.

"Gold eröffnete nach einem hervorragenden Arbeitsmarktbericht, der durchweg stark ausfiel, mit einer Abwärtskurslücke, versucht aber, wieder Boden gutzumachen. Dies ist der Lackmustest für die Rally dieser Woche", sagte der unabhängige Metallhändler Tai Wong.

Gold konsolidiert, während der Ausverkauf bei Aktien die Attraktivität als sicherer Hafen auf die Probe stellt

Analysten der OCBC weisen darauf hin, dass Gold „seine früheren Gewinne wieder abbaute, nachdem es über Nacht zeitweise auf ein Zwei-Wochen-Hoch über 4.140 USD gestiegen war“. Die anschließende Erholung der Ölpreise und eine gewisse Stabilisierung des Dollars begrenzten das weitere Aufwärtsmomentum, während „die niedrigeren Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen weiterhin Unterstützung boten“. Sie weisen darauf hin, dass „der sich verschärfende Ausverkauf bei KI- und Halbleiteraktien kurzfristig Anlass zur Vorsicht gibt“, und warnen, dass „Gold nicht von einem liquiditätsbedingten Ausverkauf verschont bleiben dürfte, sollten die Schwäche an den Aktienmärkten eine breitere Entschuldung auslösen, da die Anleger Liquidität beschaffen“.

Dennoch hebt OCBC hervor, dass „die relative Widerstandsfähigkeit von Gold trotz des scharfen Ausverkaufs an den Aktienmärkten ermutigend ist“. Ihrer Ansicht nach könnte „Gold nach der jüngsten Korrektur und dem Abbau spekulativer Positionen allmählich wieder etwas von seiner Attraktivität als sicherer Hafen zurückgewinnen und möglicherweise angesichts der Turbulenzen an anderen Stellen der Finanzmärkte Schutz bieten“, wobei „das Ausmaß, in dem sich Gold bei anhaltender Schwäche an den Aktienmärkten behaupten kann, ein wichtiger Test sein wird“.

Mit Blick auf den kurzfristigen Datenkalender erwartet OCBC, dass „eine gewisse Konsolidierung vor dem heute Abend anstehenden US-Arbeitsmarktbericht weiterhin wahrscheinlich ist“. Sie argumentieren, dass „schwächere Beschäftigungsdaten die Erwartungen an eine geldpolitische Straffung durch die Fed weiter dämpfen, die Renditen und den USD belasten und eine Fortsetzung der Erholung von Gold ermöglichen könnten“. Der „US-Verbraucherpreisindex am kommenden Dienstag“ sei dabei „ein weiterer wichtiger Test, während die Ölpreise ein wichtiger Treiber der Inflations- und Zinserwartungen bleiben“. Aus technischer Sicht weisen sie darauf hin, dass „Gold zuletzt bei 4.088 notierte“, während „das Tages-Momentum leicht bullish geworden ist, der Anstieg des RSI sich jedoch abgeschwächt hat“, und kommen zu dem Schluss, dass „nach der jüngsten scharfen Erholung eine Konsolidierung wahrscheinlich ist“.

XAU/USD Tageschart

Technische Analyse: Gold bleibt unterhalb des 100-Tage-SMA gedeckelt

Im Tages-Chart bleibt XAU/USD in einem insgesamt bärischen kurzfristigen Umfeld gedeckelt, wobei der Kassakurs weiterhin unter dem einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) der 100-Tage-Linie liegt. Der Kurs hält sich leicht oberhalb der Mittellinie des 20-Tage-Bollinger-Bands, was auf eine gewisse zugrunde liegende Nachfrage hindeutet, doch die Nähe des oberen Bands unterstreicht eine dichte Widerstandszone auf der Oberseite. Der Relative Strength Index (RSI) bei 50,30 liegt um die neutrale Marke und deutet darauf hin, dass der jüngste Anstieg nicht über genügend entscheidendes Momentum verfügt, um die vorherrschende Widerstandsstruktur auf der Oberseite herauszufordern.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 100-Tage-SMA bei 4.200 USD, gefolgt vom oberen Bollinger-Band bei etwa 4.225 USD. Zusammen definieren sie die Zone, die die Bullen zurückerobern müssten, um die aktuelle bärische Tendenz abzuschwächen. Auf der Abwärtsseite bietet der aktuelle Kursbereich um 4.095 USD die erste Unterstützung, während die Mittellinie des Bollinger-Bands bei 4.065 USD die kurzfristige Handelsspanne abstützt. Ein tieferer Rückgang würde die Unterstützung am unteren Band nahe 3.900 USD freilegen, wo die Verkäufer vorsichtiger werden könnten.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)