Australischer Dollar bleibt schwächer, während der US-Dollar vor dem Fed-Beige Book gewinnt

• Der Australische Dollar bleibt gedämpft trotz stärker als erwarteter BIP-Zahlen für das zweite Quartal.
• Der Caixin-Dienstleistungs-PMI Chinas stieg im August auf 53,0, gegenüber der erwarteten 52,5.
• Das CME FedWatch-Tool zeigt an, dass mehr als 91% einer Zinssenkung um 25 Basispunkte der Fed im September erwartet werden.

Der australische Dollar (AUD) bewegt sich am Mittwoch kaum gegenüber dem US-Dollar (USD), nachdem er in der vorherigen Sitzung um 0,5 % zugelegt hatte. Das Währungspaar AUD/USD bleibt gedämpft nach dem Bruttoinlandsprodukt (BIP) für das zweite Quartal Australiens und dem Einkaufsmanager-Index (EMI) für den Dienstleistungssektor von Caixin in China. Die JOLTS-Stellenausschreibungen und das Beige Book der Fed werden später am Tag im Fokus stehen.

Das Australian Bureau of Statistics (ABS) berichtete, dass das Bruttoinlandsprodukt im zweiten Quartal um 0,6% im Vergleich zum Vorquartal gestiegen ist, nach einem Wachstum von 0,3% im Q1 (revidiert von 0,2%). Diese Lesung fiel stärker aus als die Erwartungen von 0,5% Wachstum. Das jährliche BIP-Wachstum im Q2 betrug 1,8%, verglichen mit einem Wachstum von 1,4% im Q1 (revidiert von 1,3%) und lag über dem Konsens von 1,6% Zuwachs.

Der Caixin Services Purchasing Managers' Index Chinas stieg unerwartet im August von 52,6 im Juli auf 53,0. Die Daten lagen über der Markterwartung von 52,5 im Berichtszeitraum.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, verzeichnet am zweiten aufeinanderfolgenden Tag Kursgewinne und handelt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts bei etwa 98,50. Der US-Dollar gewinnt an Boden, da die Renditen von US-Staatsanleihen steigen, wobei die 2-jährige Rendite bei 3,65 % und die 10-jährige bei 4,28 % liegen. Steigende Staatsanleihenrenditen machen US-Vermögenswerte für globale Investoren attraktiver, was zu Kapitalzuflüssen führt und die Nachfrage nach USD erhöht.

Allerdings könnte der Aufwärtstrend des Greenbacks durch die Aussicht auf eine Zinssenkung der US-Notenbank (Fed) in diesem Monat sowie durch die dovishen Äußerungen von Fed-Beamten eingeschränkt werden. Das CME FedWatch-Tool zeigt, dass mehr als 91% einer Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) durch die Fed bei der September-Sitzung eingepreist sind, gegenüber einer Wahrscheinlichkeit von 86% einen Tag zuvor.

Händler warten auch auf Arbeitsmarktdaten in dieser Woche, die die geldpolitische Entscheidung der US-Notenbank (Fed) im September beeinflussen könnten. Wichtige Berichte umfassen die ADP-Beschäftigungsänderung, den durchschnittlichen Stundenlohn und die Nonfarm Payrolls für August.

Der Australische Dollar kämpft trotz nachlassender RBA-Zinssenkungswetten

• Der monatliche Verbraucherpreisindex Australiens stieg im Juli um 2,8% im Jahresvergleich und übertraf sowohl den vorherigen Anstieg von 1,9% als auch die Prognose von 2,3%. Die höhere Inflation im Juli dämpfte die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Reserve Bank of Australia (RBA) in naher Zukunft und bietet weiterhin Unterstützung für den Australischen Dollar.
• Die Baugenehmigungen in Australien sanken im Juli um 8,2% im Monatsvergleich und übertrafen den erwarteten Rückgang von 4,8%. Die vorherige Lesung wies auf einen Anstieg von 11,9% hin. In der Zwischenzeit zeigten die Jahresdaten einen Anstieg von 6,6%, nach einem vorherigen Anstieg von 27,4%, wie die Daten am Montag zeigten.
• Der Caixin-Einkaufsmanager-Index (EMI) für das verarbeitende Gewerbe Chinas sprang im August von 49,5 im Juli auf 50,5, laut den neuesten am Montag veröffentlichten Daten. Es ist erwähnenswert, dass jede Veränderung in der chinesischen Wirtschaft den AUD beeinflussen könnte, da China und Australien enge Handelspartner sind.
• Das Nationale Statistikamt Chinas (NBS) berichtete am Sonntag, dass der Einkaufsmanager-Index (EMI) für das verarbeitende Gewerbe im August auf 49,4 von 49,3 im Juli gestiegen ist. Die Lesung fiel schwächer aus als die Erwartung von 49,5 und markierte fünf aufeinanderfolgende Monate des Rückgangs. Der NBS Non-Manufacturing PMI stieg jedoch im August auf 50,3, gegenüber 50,1 zuvor und im Einklang mit dem Marktkonsens.
• Der Einkaufsmanager-Index (EMI) für das verarbeitende Gewerbe des Institute for Supply Management (ISM) verbesserte sich im August auf 48,7 von 48,0 im Juli, blieb jedoch hinter der erwarteten Lesung von 49,0 zurück. In der Zwischenzeit stieg der ISM Manufacturing Employment Index leicht auf 43,8 von 43,4 zuvor, während die Preise, die im verarbeitenden Gewerbe gezahlt wurden, der Inflationskomponente, auf 63,7 von 64,8 zurückgingen.
• US-Finanzminister Scott Bessent sagte am Dienstag, dass er erwartet, dass der Oberste Gerichtshof Trumps Nutzung eines Notstandsgesetzes von 1977 genehmigen wird, um Zölle auf Handelspartner zu erheben, und die Regierung hat einen Backup-Plan, falls dies nicht geschieht. Trump versprach unterdessen, eine "beschleunigte Entscheidung" vom Gericht zu suchen.
• Die Marktbedenken über die Unabhängigkeit der Fed nahmen zu, angesichts der Unsicherheit über die Rechtmäßigkeit von Trumps Abberufung der Fed-Gouverneurin Lisa Cook, nachdem eine Gerichtsverhandlung am Freitag ohne Entscheidung über die vorübergehende Aussetzung des Schrittes endete.
• US-Finanzminister Scott Bessent räumte am Montag ein, dass die Federal Reserve politisch unabhängig sein sollte, bot jedoch wenig Klarheit über seine vage Behauptung, dass die Fed "viele Fehler gemacht" habe, abgesehen davon, dass sie den Forderungen von Präsident Trump nach niedrigeren Zinssätzen nicht nachgekommen sei.
• Der Preisindex für persönliche Verbrauchsausgaben (PCE) der USA blieb im Juli im Jahresvergleich bei 2,6% stabil und entsprach damit den Markterwartungen. Der Kern-PCE-Preisindex der USA, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg im Juli um 2,9% im Jahresvergleich, wie erwartet, nach einem Anstieg von 2,8% im Juni. Auf monatlicher Basis stieg der Kern-PCE-Preisindex um 0,2% und 0,3%.
• Die Präsidentin der Fed von San Francisco, Mary Daly, sagte am Sonntag, dass die Entscheidungsträger bereit sein werden, die Zinssätze bald zu senken, und fügte hinzu, dass die durch Zölle verursachte Inflation wahrscheinlich vorübergehend sein wird, so Bloomberg.
• Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte am Donnerstag, dass er eine Zinssenkung in der Septembersitzung unterstützen würde und weitere Senkungen in den nächsten drei bis sechs Monaten, um einen Zusammenbruch des Arbeitsmarktes zu verhindern, so Reuters.

Der Australische Dollar testet die Unterstützung des neun-Tage EMA vor 0,6500

Das AUD/USD-Paar wird am Mittwoch um 0,6520 gehandelt. Die technische Analyse des Tages-Charts zeigt, dass das Paar unter die aufsteigende Trendlinie gefallen ist, was auf ein potenzielles Momentumwechsel von bullisch zu bärisch hindeutet. Das Paar befindet sich jedoch weiterhin über dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA), was darauf hindeutet, dass das kurzfristige Preismomentum stärker ist. Ein Durchbruch unter dieses Niveau würde die bärische Bestätigung anzeigen.

Die primäre Unterstützung liegt beim neun-Tage EMA von 0,6516, gefolgt vom 50-Tage EMA bei 0,6502. Ein Durchbruch unter diese entscheidende Unterstützungszone würde eine bärische Tendenz hervorrufen und das AUD/USD-Paar dazu bringen, sein Drei-Monats-Tief von 0,6414, das am 21. August verzeichnet wurde, zu testen.

Auf der Oberseite könnte das AUD/USD-Paar über die aufsteigende Trendlinie um 0,6540 zurückprallen und das Paar unterstützen, um das Fünf-Wochen-Hoch von 0,6568, das am 14. August erreicht wurde, zu testen, gefolgt vom Neun-Monats-Hoch von 0,6625, das am 24. Juli verzeichnet wurde.

AUD/USD: Tages-Chart