AUD/JPY Kursprognose: Fällt unter 110,50, da der bärische Bias unter dem 100-Tage-SMA anhält

• AUD/JPY gibt in der frühen europäischen Sitzung am Montag auf nahezu 110,35 nach.
• Das Währungspaar bleibt unter dem 100-Tage-SMA mit negativer Tendenz, wobei der RSI ein bärisches Momentum signalisiert.
• Das erste zu beobachtende Abwärtsziel liegt bei 110,15; der unmittelbare Widerstand liegt bei 111,10.

Das Währungspaar AUD/JPY notiert am frühen Montag im europäischen Handel im negativen Bereich um 110,35. Der japanische Yen (JPY) legt gegenüber dem australischen Dollar (AUD) zu, da hawkische Aussagen die Erwartungen verstärken könnten, dass die Bank of Japan (BoJ) die Zinsen in diesem Jahr anheben wird.

Die Mehrheit der von Reuters befragten Ökonomen erwartet bei der geldpolitischen Sitzung im Oktober am Freitag eine Zinspause, gefolgt von einer Anhebung um einen Viertelprozentpunkt bei der darauffolgenden Sitzung im Dezember.

"Es ist ein historischer Moment für die BOJ, obwohl sie nun vor einer schwierigeren Aufgabe steht, da sie nicht nur auf das Gaspedal, sondern auch auf die Bremse treten muss," sagte Naomi Muguruma, Chef-Anleihenstrategin bei Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities. "Die BOJ wird die kommenden Daten und Marktbewegungen wahrscheinlich genau prüfen, um zu entscheiden, ob sie die Zinsen im Dezember anhebt oder bis Januar wartet," fügte Naomi hinzu.

Auf der Aussie-Seite signalisierte Sarah Hunter, Chefökonomin der Reserve Bank of Australia (RBA), am Montag, dass die Zinsen möglicherweise erneut steigen müssen, und warnte, dass die Inflation weiterhin zu hoch sei und sich der jüngste Preisdruck aus dem Ausland in Australien verfestigen könnte.

Yen-Unterstützung gedämpft, da der Straffungspfad der BoJ weiterhin graduell bleibt

Strategen bei Brown Brothers Harriman warnen, dass die Bank of Japan trotz der jüngsten Unterstützung für den Yen ihren Straffungszyklus wahrscheinlich nicht beschleunigen wird, da sich "Headline- und Kerninflation unter ihrer Prognose von 2,5% für 2026 bewegen." Sie heben hervor, dass die Marktbepreisung weiterhin verhalten bleibt, und verweisen darauf, dass "die Swaps-Kurve nur eine Wahrscheinlichkeit von 2% für eine BoJ-Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf 1,50% am 30. Oktober und eine Wahrscheinlichkeit von 80% für eine Anhebung am 18. Dezember einpreist," was die Erwartungen an eine schrittweise, datenabhängige Normalisierung statt eines abrupten Kurswechsels in der Geldpolitik unterstreicht.

Himino von der BoJ warnt vor KI-getriebenen Inflationsrisiken und hält Yen-Bullen wachsam

Himino von der BoJ erzielt im FXS Speechtracker 8,2/10 und liegt damit auf dem historischen Durchschnitt, was auf einen durchgehend festen geldpolitischen Ton hindeutet. Der Fokus auf starke KI-bezogene Investitionsausgaben und Exporte, steigende mittel- und langfristige Inflationserwartungen sowie eine sich dem 2%-Ziel nähernde zugrunde liegende Inflation signalisiert eine klare hawkische Tendenz gegenüber der traditionellen ultra-lockeren Haltung.

Warnungen, dass ein Aufschub von geldpolitischen Änderungen die Aufwärtsrisiken für die Preise erhöhen und der Wirtschaft schaden könnte, zusammen mit weiterhin akkommodierenden Finanzierungsbedingungen und niedrigen Realzinsen, untermauern die Erwartungen einer schrittweisen Normalisierung. Für den Yen stützt die Rede eine Tendenz zu künftiger Straffung und signalisiert damit Abwärtsrisiken für Dollar/Yen, falls die Märkte eine Neubewertung der BoJ angesichts anhaltender Inflation und robuster Bankkreditvergabe vorziehen.

Technische Analyse: Der negative Ton von AUD/JPY bleibt unter dem 100-Tage-SMA intakt

Auf dem Tages-Chart behält AUD/JPY eine bärische kurzfristige Tendenz bei, da der Kurs unter dem einfachen 100-Tage-Durchschnitt (SMA) und unter dem oberen Bollinger Band bleibt. Das Paar versucht, sich oberhalb der Unterstützung des mittleren Bollinger Bands zu stabilisieren, während der Relative Strength Index (RSI) bei 47,01 knapp unter der neutralen 50-Linie liegt und damit eher auf ein gedämpftes Erholungsmomentum als auf einen klaren bullischen Umschwung hindeutet.

Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim mittleren Bollinger Band bei 110,15, vor einer weicheren strukturellen Untergrenze beim unteren Bollinger Band um 109,21. Ein Bruch unter dieses Niveau könnte das Tief vom 15. Oktober bei 108,64 freilegen. 

Auf der Oberseite ergibt sich der erste Widerstand an der oberen Begrenzung des Bollinger Bands nahe 111,10, auf dem Weg zum 100-Tage-SMA bei 112,05. Weiter nördlich liegt die nächste Hürde beim Hoch vom 18. August bei 113,61. 

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)

(Die Meldung wurde am 26. Oktober um 04:50 GMT korrigiert, um im ersten Aufzählungspunkt zu sagen, dass AUD/JPY in der frühen europäischen Sitzung am Montag auf nahe 110,35 nachgibt, nicht in der asiatischen Sitzung.)