Gold nähert sich 4.400 $: Ist die bullische Rallye vorbei?

XAU/USD Aktueller Preis: 4.434 USD

• Der US-Dollar setzte seinen Anstieg angesichts eskalierender Spannungen im Nahen Osten fort.
• Der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, öffnete die Tür für eine Zinserhöhung im September.
• XAU/USD ist kurzfristig bärisch; die nächste Abwärtshürde liegt bei 4.400 USD.

Spot-Gold notiert am Montag im Preisbereich von 4.430 USD und setzt seinen Rückgang zu Wochenbeginn fort, da der US-Dollar (USD) angesichts erneuter Spannungen im Nahen Osten stark zulegt. Am Wochenende kam es zwischen dem Iran und den Vereinigten Staaten (US) nach einigen Wochen angespannter Ruhe zu Feuergefechten rund um die Straße von Hormus.

Spekulationen, dass der Konflikt eskalieren und damit höhere Energiepreise die Inflation auf unangenehme Niveaus treiben werden, gaben dem Greenback Auftrieb, insbesondere nach den Äußerungen des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh.

Fed-Vorsitzender Warsh äußerte sich bei seiner Teilnahme am Jackson-Hole-Symposium am Freitag besorgt über die erhöhte Inflation und deutete an, dass die Zinsen weiter steigen könnten. "Wir müssen zuversichtlich sein, dass sich die zugrunde liegende Inflation unserem Ziel nähert, klar und mit ausreichender Geschwindigkeit. Andernfalls haben wir noch Arbeit vor uns. Das ist unsere Aufgabe, unser Mandat und unser Auftrag, den wir zu erfüllen haben," bemerkte Warsh.

Seine Worte erhöhten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September, obwohl einige Analysten spekulieren, dass die Märkte bis Oktober warten müssen, um dies zu sehen. Das Edelmetall steht damit unter Druck, nicht nur wegen der Nachfrage nach sicheren Häfen, sondern auch, weil Letzteres mit zunehmenden Spekulationen einhergeht, dass die Fed vor Jahresende mindestens eine Zinserhöhung vornehmen wird.

XAU/USD Technischer Ausblick:

In einem solchen Szenario ist es schwer vorstellbar, dass der Goldpreis zu Rekordniveaus zurückkehrt. Das bedeutet jedoch nicht zwangsläufig, dass XAU/USD seinen Status als Reservewährung verliert. Tatsächlich spricht der kurzfristige Ausblick für tiefere Tiefs, doch es wird immer Käufer geben, die bei Rücksetzern ihre Chance suchen. Die psychologische Marke von 4.000 USD sollte trotz des jüngsten Durchbruchs weiterhin eine starke langfristige Linie im Sand bleiben. Die bullische Rallye hat pausiert, und weitere Rückgänge auf kurze Sicht sind wahrscheinlich. XAU/USD muss die Marke von 4.700 USD zurückerobern, um seine bullische Haltung wiederzuerlangen.

Im Vier-Stunden-Chart hat sich XAU/USD bärisch entwickelt, da es sowohl unter dem 100-Perioden Simple Moving Average (SMA) bei 4.478,95 USD als auch unter dem 20-Perioden-SMA bei 4.536,03 USD bleibt. Das Metall notiert weiterhin deutlich über dem 200-Perioden-SMA nahe 4.283,50 USD, der eine starke Unterstützung bietet. Schließlich zeigt der 14-Perioden-Momentum-Indikator deutlich nach Süden unterhalb seiner Mittellinie, während der Relative Strength Index (RSI) nahe 32 verharrt und damit widerspiegelt, dass die Verkäufer die Kontrolle behalten.

Im Tages-Chart hält sich XAU/USD sowohl über dem 20-Tage-SMA bei 4.429,64 USD als auch über dem 100-Tage-SMA bei 4.370,36 USD, was trotz der breiteren Konsolidierung auf eine konstruktive kurzfristige Tendenz hindeutet. Der 200-Tage-SMA bei 4.528,89 USD bleibt jedoch eine wichtige Hürde auf der Oberseite, während ein mittlerer Relative Strength Index (RSI) nahe 53 darauf hindeutet, dass sich der Preis einem Wendepunkt nähert.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Perioden-SMA um 4.478,95 USD, gefolgt von einer stärkeren Begrenzung beim 20-Perioden-SMA nahe 4.536,03 USD, wo die Verkäufer bei einer Ausweitung der Erholung wieder die Kontrolle übernehmen könnten. Auf der Abwärtsseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 20-Tage-SMA bei 4.429,64 USD, mit einer tieferen Unterstützung beim 100-Tage-SMA um 4.370,36 USD.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)