4.200 $ bleibt für Gold-Bullen eine harte Nuss zu knacken

• Gold kämpft trotz stärker als erwarteter chinesischer Datenveröffentlichungen weiterhin unter 4.200 USD.  
• Der US-Dollar findet Käufer bei Rücksetzern, trotz fallender US-Renditen und Ölpreise, angesichts ziviler Unruhen in Europa.
• Der tägliche RSI bleibt rückläufig und der 21-Tage-SMA bremst die Erholung von Gold weiterhin aus.

Gold hat Mühe, den erneuten Anstieg aufrechtzuerhalten, und bleibt im asiatischen Handel am Montag unter 4.200 USD. Das Edelmetall ist hin- und hergerissen zwischen Käufen bei Rücksetzern im US-Dollar (USD) und neuem geopolitischem Optimismus, der die Ölpreise nach unten gedrückt hat.

Fehlt Gold die bullische Überzeugung?

Trotz neuer Versuche, die Erholung der vergangenen Woche von den Wochentiefs bei 4.074 USD fortzusetzen, scheint Gold es an bullischer Überzeugung fehlen zu lassen, da der USD Unterstützung aus der breiten Schwäche des Euro (EUR) zieht, während sich die zivilen Unruhen in der Europäischen Union (EU) ausbreiten.

Am Samstag erlebte Frankreich laut The Guardian einen der gewalttätigsten Tage der Unruhen seit Jahren, bei dem öffentliche Gebäude in Brand gesetzt wurden, Hunderte von Geschäften zerstört und geplündert wurden und mindestens 2.400 Menschen in Städten im ganzen Land festgenommen wurden.

Die französischen Proteste breiteten sich auf Lissabon in Portugal und Mailand in Italien aus, da sich die Spannungen über Wohnraum und Lebenshaltungskosten verschärfen. Italiens Ministerpräsidentin Giorgia Meloni sagte, dass Demonstrieren zwar ein Recht sei, „unsere Städte in Brand zu setzen aber nicht“

Allerdings setzen fallende Renditen von US-Staatsanleihen und Ölpreise den Greenback weiterhin unter Druck, begrenzen sein Aufwärtspotenzial und halten damit die Gold-Bullen hoffnungsvoll.

Nach dem Schweigen des Vorsitzenden der US-Notenbank Federal Reserve (Fed), Kevin Warsh, zum Zinspfad der Zentralbank ist eine Zinserhöhung im Oktober nahezu aus dem Markt eingepreist, was die Renditen von US-Staatsanleihen über die gesamte Laufzeitstruktur hinweg belastet und das zinslose Edelmetall stützt.

Warsh lieferte eine mäßig konstruktive, aber vorsichtige Botschaft mit einem FXS Speechtracker-Score von 5,6/10, der leicht unter dem historischen Durchschnitt von 6,1/10 liegt, was einen weniger entschlossenen Ton als üblich unterstreicht. Die Anerkennung, durch die globale Finanzkrise „übermäßig vernarbt“ zu sein, verdeutlicht eine anhaltend risikoaverse Haltung, auch wenn Warsh strukturelles Wachstum und einen durch „gute Politik“ ausgelösten Investitionsschub betont und damit signalisiert, dass es keinen Grund gibt, sich vor den Sitzungen im Oktober und Dezember voreilig festzulegen. Warshs Fokus auf KI als kurzfristigen Nachfragekatalysator mit ungewissen Auswirkungen auf die Beschäftigung sowie Pläne für eine Anhörung zum KI-Bereich und neue Fed-Taskforces deuten auf eine Zentralbank hin, die Technologie sowohl als Stütze für eine datenabhängige Politik als auch als potenzielle Quelle neuer Abwärtsrisiken sieht.

Der Rückgang der Ölpreise von den Monatshochs, nachdem US-Präsident Donald Trump Sanktionen und Zölle auf russische Energie ausgesetzt hatte, um Moskau in den Friedensgesprächen über die Ukraine zu halten, lindert Inflationssorgen und Erwartungen an eine Straffung der Fed.

Trumps Ausnahmeregelung für russische Energie glich einen iranischen Bericht aus, wonach am Sonntag ein Tanker explodierte, nachdem er in der Straße von Hormus auf eine Seemine getroffen war.

Unterdessen ist der ukrainische Präsident Wolodymyr Selenskyj zunehmend kritischer gegenüber Trumps Vorgehen geworden, da die USA den Druck auf die Ukraine erhöht haben, ihre Angriffe auf Raffinerien in Russland einzustellen und den Krieg schnell zu Putins Bedingungen zu beenden.

Gold hält sich zudem nach einer Reihe positiver chinesischer Konjunkturdaten. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) Chinas stieg im dritten Quartal im Jahresvergleich (YoY) auf 4,5% nach zuvor 4,3% und übertraf damit die Erwartungen von 4,4% Wachstum.

Die jährlichen Einzelhandelsumsätze und die Industrieproduktion des Landes stiegen im September um 1,1% bzw. 5,5% und übertrafen damit die Markterwartungen. Beachten Sie, dass China der weltweit größte Goldverbraucher ist.

Angesichts neuer geopolitischer Zuversicht und starker chinesischer Daten dürften Goldhändler die zivile Krise in Europa und die USD-Kursentwicklung genau beobachten, da der US-Wirtschaftskalender am Montag im Vorfeld der geldpolitischen Sitzung am 27. bis 28. Oktober während der Fed-„Blackout-Periode“ datenleer bleibt.

Goldpreis technische Analyse: Tages-Chart

Auf dem Tages-Chart notiert XAU/USD bei 4.176,14 USD und hält sich unter einem dichten Band von gleitenden Durchschnittswiderständen, was die kurzfristige Tendenz nach unten geneigt hält. Der Spotpreis wird derzeit vom 21-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei rund 4.191 USD gedeckelt, während der 100-Tage-SMA höher bei etwa 4.239 USD und der 50-Tage-SMA noch weiter darüber bei rund 4.327 USD liegt, was nach dem jüngsten Rücksetzer den korrigierenden Ton weiter untermauert. Der 14-Tage Relative Strength Index bei 46 liegt knapp unter der neutralen 50-Linie, was auf ein gedämpftes bullishes Momentum hindeutet und darauf schließen lässt, dass Erholungen Schwierigkeiten haben könnten, solange der Preis unter diesen wichtigen Durchschnitten bleibt.

Auf der Abwärtsseite ergibt sich die nächste relevante technische Unterstützung in Richtung der früheren Ausbruchzone der steigenden Trendlinie um 4.000 USD, wo Käufer versuchen könnten, eine Untergrenze zu bilden, falls der Verkaufsdruck wieder zunimmt. Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 21-Tage-SMA nahe 4.191 USD, gefolgt vom 100-Tage-SMA bei etwa 4.239 USD; ein Tagesschluss darüber wäre nötig, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu lindern, während ein anhaltender Anstieg über den 50-Tage-SMA bei 4.327 USD die aktuelle Korrekturphase allmählich untergraben würde, wobei der längerfristige 200-Tage-SMA weiter oben bei 4.520 USD als wichtiger Deckel für den breiteren Aufwärtstrend fungiert.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)