USD/INR legt zu trotz unverändertem Leitzins der RBI

• Die indische Rupie fällt gegenüber dem US-Dollar nach der geldpolitischen Entscheidung der RBI.
• Die indische Zentralbank hielt den Repo-Satz wie erwartet bei 5,25% stabil.
• Beschleunigende dovishe Erwartungen an die Fed haben den US-Dollar unter Druck gesetzt.

Die indische Rupie (INR) wird während der Nachmittags-Handelsstunden in Indien am Freitag niedriger gegenüber dem US-Dollar (USD) gehandelt. Das USD/INR-Paar steigt auf fast 90,60, obwohl die geldpolitische Ankündigung der Reserve Bank of India (RBI) den Repo-Satz wie erwartet unverändert bei 5,25% gehalten hat.

Von der RBI wurde erwartet, dass sie den Status quo beibehält, nachdem sie den Repo-Satz 2025 um 125 Basispunkte (bps) gesenkt hat, da die Preisdruck in den letzten Monaten wieder zugenommen hat und die Ankündigung von Handelsabkommen mit den Vereinigten Staaten (US) und der Europäischen Union (EU) die Wachstumsaussichten verbessert hat. Die indische Zentralbank hat eine "neutrale" Haltung zur geldpolitischen Perspektive beibehalten und angegeben, dass sich die indische Wirtschaft in einer "guten Lage" befindet, obwohl die globalen Unsicherheiten weiterhin "erhöht" sind.

Im Großen und Ganzen hat die indische Rupie seit der Bestätigung aus Indien und den Vereinigten Staaten (US), dass beide die Zölle senken werden, überdurchschnittlich abgeschnitten. Am Montag sagte US-Präsident Donald Trump in einem Post auf Truth Social, dass die Zölle auf Importe aus Neu-Delhi auf 18% gesenkt werden, von zuvor 50%, und dass auf Exporte aus Washington nach Indien keine Zölle erhoben werden, was später von dem indischen Premierminister (PM) Narendra Modi anerkannt wurde.

Dieses Ereignis führte zu einem starken Anstieg der indischen Rupie, einer hohen Nachfrage nach indischen Aktien und einem signifikanten Zufluss ausländischer Mittel in den indischen Aktienmarkt. Allerdings belastet das Fehlen von Folgekäufen durch ausländische institutionelle Investoren (FIIs) die Marktstimmung.

Nach Angaben der National Stock Exchange (NSE waren die FIIs am Donnerstag Nettoverkäufer und haben Anteile im Wert von 2.150,51 Crore verkauft. Am Dienstag, einen Tag nach dem Handelsfrieden zwischen den USA und Indien, kauften die FIIs Aktien im Wert von 5.236,28 Crore.

Tägliche Zusammenfassung der Marktbewegungen: Dovishe Erwartungen an die Fed beschränken die Rallye des US-Dollars

• Der US-Dollar hat Schwierigkeiten, seine einwöchige Rallye am Freitag auszubauen, da die Aussichten auf Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) sich verbessert haben, nach einer Reihe schwacher Arbeitsmarktdaten.
• Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung handelt der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber sechs wichtigen Währungen verfolgt, 0,1% niedriger bei etwa 97,85. Dennoch liegt der DXY nahe seinem Wochenhoch von 97,98, das am Donnerstag erreicht wurde.
• Das CME FedWatch-Tool zeigt, dass Händler eine 22,7%ige Wahrscheinlichkeit sehen, dass die Fed die Zinssätze in der Sitzung im März um 25 Basispunkte (bps) auf 3,25%-3,50% senken wird, gegenüber 9,4%, die am Mittwoch gesehen wurden.
• Die US-JOLTS-Daten zu den offenen Stellen für Dezember zeigten am Donnerstag, dass Arbeitgeber 6,542 Millionen neue Stellen gemeldet haben, was deutlich unter den Schätzungen von 7,2 Millionen und dem vorherigen Wert von 6,928 Millionen liegt.
• Am Mittwoch berichtete die ADP, dass der private Sektor im Januar 22.000 Stellen geschaffen hat, weniger als die 37.000 im Dezember.
• Die Mehrheit der Mitglieder des Federal Open Market Committee (FOMC) hat Bedenken über die schwachen Arbeitsmarkbedingungen geäußert und die Notwendigkeit weiterer Zinssenkungen zur Unterstützung derselben angeführt.
• Für weitere Hinweise zum aktuellen Stand der Beschäftigung werden die Anleger auf die Nonfarm Payrolls (NFP)-Daten für Januar achten, die am Mittwoch veröffentlicht werden. Die Daten wurden aufgrund eines teilweisen Bundesstillstands, der am Dienstag wieder aufgenommen wurde, verzögert.

Technische Analyse: USD/INR sieht mehr Abwärtspotenzial in Richtung 89,50

Im Tageschart handelt USD/INR bei 90,3790. Der Preis liegt unter dem 20-EMA bei 90,9282, der nach unten geneigt ist und Erholungen begrenzt. Diese Ausrichtung hält die kurzfristige Tendenz nach unten geneigt. Der RSI liegt bei 42 (neutral) und befindet sich unter der 50-Mittellinie, was das nachlassende Momentum bestätigt. Solange der Spot unter dem 20-EMA bleibt, könnten Erholungen ins Stocken geraten und das Paar würde weiterhin niedrigere Niveaus testen.

Die Trendindikatoren bleiben schwach, da der 20-EMA in den letzten Sitzungen nach unten zeigt und das anhaltende Angebot verstärkt. Der RSI rutscht weiter ab und liegt jetzt bei 42 (neutral), ohne überverkauft zu sein. Eine Erholung über den 20-EMA bei 90,9282 würde den Ton verbessern und Raum für Stabilisierung schaffen, während ein Versagen, ihn zurückzugewinnen, das Abwärtsrisiko bewahren würde.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)