USD/CAD-Preisprognose: Steigt über 1,4050, um gleitende Durchschnitte ins Visier zu nehmen
- USD/CAD könnte in Richtung der unteren Begrenzung des fallenden Keils um 1,3950 fallen.
- Der 14-Tage Relative Strength Index liegt um 45 und spiegelt ein bärisches Momentum wider.
- Das Paar testet den unmittelbaren Konfluenzwiderstand bei den 50- und neun-Tage-EMAs von 1,4066 bzw. 1,4067.
USD/CAD legt am dritten Handelstag in Folge zu und notiert am Mittwoch während der europäischen Handelsstunden um 1,4060. Von der Bank of Canada (BoC) wird erwartet, dass sie im Laufe des Tages eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte vornehmen wird.
Die technische Analyse der Tages-Chart zeigt, dass der Kurs des Paares innerhalb des fallenden Keilmusters bleibt, was auf einen möglichen bullischen Ausbruch hindeutet, da das Verkaufsmomentum nachlässt.
Das Paar USD/CAD behält kurzfristig eine bärische Tendenz bei, da der Spotkurs knapp unter einem engen Cluster von Exponential Moving Averages (EMAs) verharrt, wobei der 50-Tage-EMA nahe 1,4066 und der neun-Tage-EMA um 1,4068 als unmittelbare Widerstände nach oben fungieren.
Das Paar USD/CAD ist unter diese Trendindikatoren gerutscht, nachdem es die jüngsten Hochs nicht halten konnte, während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) um 45 auf ein anhaltendes bärisches Momentum statt auf eine klar überverkaufte Lage hindeutet.
Auf der Unterseite könnte das Paar USD/CAD in Richtung der unteren Begrenzung des fallenden Keils um 1,3950 fallen. Ein Bruch unter den Keil könnte das Paar unter Abwärtsdruck setzen und den Weg in den Bereich um das Fünf-Monats-Tief von 1,3732 ebnen, das am 21. Mai verzeichnet wurde. Weitere Unterstützung liegt bei 1,3481, dem niedrigsten Stand seit Oktober 2024.
Das Paar USD/CAD testet den unmittelbaren Konfluenzwiderstand bei den 50- und neun-Tage-EMAs von 1,4066 bzw. 1,4067, der mit der oberen Begrenzung des fallenden Keils zusammenfällt. Weitere Aufwärtsbewegungen über diesen Konfluenzbereich hinaus würden dem Paar die Tür öffnen, den Bereich um das fast 18-Monats-Hoch von 1,4299 zu erkunden, das am 14. Oktober verzeichnet wurde.
Fed dürfte vorerst abwarten, Dezember-Zinserhöhung aber weiter möglich
Strategen bei ABN Amro erwarten, dass die Fed auf ihrer Sitzung in dieser Woche abwartet, und verweisen auf „ein gewisses Risiko hawkischer Gegenstimmen“, auch wenn die Entscheidungsträger die Zinsen nicht anheben. Sie räumen ein, dass „die Inflation weiterhin zu heiß ist“, argumentieren aber, dass „die nachlassende Breite und ein kühlerer Arbeitsmarkt der Fed Spielraum geben zu warten“. Vor diesem Hintergrund stellen sie fest, dass die Märkte „die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober deutlich reduziert haben und Dezember nicht mehr vollständig eingepreist ist“. Dennoch erwartet ABN Amro weiterhin „eine letzte Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember, gefolgt von einer längeren Zinspause“.
BoC-Sitzung gilt als offenes Ereignis mit Überraschungspotenzial
Analysten bei MUFG/BTMU heben hervor, dass die Marktbepreisung für die heutige BoC-Entscheidung derzeit „eine Wahrscheinlichkeit von 80% für eine Zinserhöhung“ impliziert, ein Niveau, das ihrer Ansicht nach „noch nicht als ausgemachte Sache gilt und Raum für eine Überraschung lässt“. Sie gehen davon aus, dass Anleger zwar eher mit einem weiteren Schritt der BoC rechnen, das Ergebnis jedoch weiterhin ausreichend ungewiss ist, um die Sitzung für die Märkte zu einem offenen Ereignis zu machen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui ist ein Forex-Analyst mit Sitz in Neu-Delhi, Indien.
