Indische Rupie verliert an Boden - Fed-Zinsentscheid rückt näher
- Die indische Rupie notiert gegenüber dem US-Dollar vor der geldpolitischen Ankündigung der Fed schwächer.
- Es wird erwartet, dass die Fed die Zinsen unverändert lässt.
- Höhere Ölpreise haben die indische Rupie geschwächt.
Die indische Rupie (INR) gibt am Mittwoch ihre anfänglichen Gewinne wieder ab und dreht gegenüber dem US-Dollar (USD) leicht ins Minus. Das Währungspaar USD/INR steigt auf nahe 95,16, da die indische Währung aufgrund mehrerer Gegenwinde, wie der Erholung der Ölpreise und der Vorsicht vor der geldpolitischen Ankündigung der Federal Reserve (Fed), schwächer abschneidet.
Im frühen Handel liegt der am 19. November auslaufende MCX-Crude-Oil-Kontrakt 1,82% höher bei nahe Rs. 9.671 und damit näher an seinen jüngsten Höchstständen von Rs. 9.828.
Höhere Ölpreise sind für Währungen von Volkswirtschaften wie Indien, die zur Deckung ihres Energiebedarfs stark von Ölimporten abhängig sind, ein schlechtes Omen.
Ölpreise steigen, nachdem die Houthis Saudi-Arabiens größte Raffinerie angegriffen haben
Am Dienstag erklärte ein Militärsprecher der vom Iran unterstützten Houthis im Jemen, dass sie eine ballistische Rakete auf die Ölraffinerie Ras Tanura im Osten Saudi-Arabiens, der größten Raffinerie des Königreichs, abgefeuert hätten, berichtete Reuters .
Der Vorfall hat die Befürchtungen vor einer weiteren Verschärfung der Risiken für die Energieversorgung verstärkt und die Ölpreise nach oben getrieben.
Höhere Ölpreise haben auch die Renditen von US-Staatsanleihen gestützt. Ein solcher Fall schmälert die Attraktivität risikoreicherer Währungen wie der indischen Rupie. Bei Redaktionsschluss liegen die Renditen 10-jähriger US-Anleihen 0,46% höher bei nahe 5,02%.
Entscheidung der Fed erwartet
Im weiteren Tagesverlauf wird die geldpolitische Ankündigung der Fed der wichtigste Impulsgeber für die globalen Märkte sein. Laut dem CME FedWatch Tool wird erwartet, dass die Fed die Zinsen unverändert in einer Spanne von 3,75%-4,00% belässt.
In der geldpolitischen Sitzung im September hob die Fed die Zinsen um einen Viertelprozentpunkt an und signalisierte über den Dot Plot mindestens eine weitere Erhöhung in diesem Jahr.
Die Finanzmärkte waren nach der geldpolitischen Ankündigung im September zuversichtlich, dass die Fed im Oktober erneut anheben wird; allerdings reduzierten sie ihre hawkischen Wetten, da mehrere Entscheidungsträger keine Dringlichkeit für eine weitere Zinserhöhung signalisierten.
Waller deutet weitere Zinserhöhungen an, aber in langsamerem Tempo, und hält die Dollar-Bullen in Alarmbereitschaft
Fed-Mitglied Waller lieferte eine deutlich hawkische Botschaft mit einem FXS Speechtracker-Score von 8/10, der im Vergleich zum historischen Durchschnitt von 7,2/10 fester ausfällt und eine Tendenz zu weiterer Straffung unterstreicht. Die Betonung, dass „weitere Zinserhöhungen [erforderlich sind]“, wobei zugleich eingeräumt wird, dass sie „nicht auf aufeinanderfolgenden Sitzungen erfolgen müssen“, signalisiert einen höheren Endzinssatz, aber einen flexibleren Pfad – eine Mischung, die den Dollar über Erwartungen einer länger anhaltenden restriktiven Geldpolitik stützt, statt über einen aggressiven kurzfristigen Zinserhöhungsrhythmus. Der Fokus auf anhaltende Inflationsfaktoren wie KI-bezogene Investitionen, fortgesetzte Energieschocks und einen weiterhin „soliden und stabilen“ Arbeitsmarkt verstärkt das Risiko, dass sich die Inflationserwartungen nach fast 5½ Jahren Inflation über dem Ziel entankern könnten, wodurch der geldpolitische Kurs klar auf der hawkischen Seite bleibt.
Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 0,42 Punkte auf 138,34 und bestätigt damit, dass die Rede den geldpolitischen Ton deutlich weiter in hawkisches Terrain verschoben hat, weit über die neutrale Marke von 100 hinaus. Dieser erhöhte Indexwert, der mit dem über dem Basiswert liegenden FXS Speechtracker-Score übereinstimmt, sollte die Dollar-Unterstützung untermauern, da die Märkte einen längeren Zeitraum restriktiver Zinsen einpreisen, auch wenn einzelne Sitzungen nicht immer aufeinanderfolgende Zinserhöhungen liefern.
USD/INR Technische Analyse
Im Tageschart notiert USD/INR bei 95,1355 und behält damit einen kurzfristig bärischen Ton bei, da der Kassakurs unter dem 20-Perioden-exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) bei 95,3253 bleibt. Die Unfähigkeit des Paares, diesen kurzfristigen EMA zurückzuerobern, deutet darauf hin, dass Anstiege verkauft werden, während der Relative Strength Index (RSI) bei rund 44 im neutralen bis schwachen Bereich bleibt und eher auf fehlendes Aufwärtsmomentum als auf klar überverkaufte Bedingungen hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 20-Tage-EMA bei 95,3253, und ein nachhaltiger Ausbruch über diese Barriere wäre erforderlich, um den unmittelbaren Abwärtsdruck zu lindern und den Weg für eine deutlichere Erholung zu öffnen. Da aus den verfügbaren Indikatoren keine klar definierten nahegelegenen Unterstützungsniveaus hervorgehen, bleibt der Fokus auf der Kursentwicklung relativ zu diesem EMA-Pivot, wobei ein anhaltender Handel darunter die bärische Tendenz kurzfristig wahrscheinlich aufrechterhalten dürfte.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Indische Rupie - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die indische Rupie wird stark von externen Faktoren wie dem Ölpreis, der Entwicklung des US-Dollars und dem Ausmaß der ausländischen Investitionen beeinflusst. Interventionen der Reserve Bank of India (RBI) können den Wechselkurs stabilisieren.
Die Reserve Bank of India (RBI) greift aktiv in den Devisenmarkt ein, um den Wechselkurs stabil zu halten und den Handel zu erleichtern. Gleichzeitig versucht sie, die Inflation durch Zinssatzanpassungen bei ihrem Zielwert von 4 % zu stabilisieren. Höhere Zinssätze stärken in der Regel die indische Rupie (INR), da sie das Land für ausländische Investoren attraktiver machen.
Makroökonomische Faktoren wie Inflation, Zinssätze, das Wirtschaftswachstum (BIP), die Handelsbilanz und ausländische Kapitalzuflüsse haben einen direkten Einfluss auf den Wert der indischen Rupie. Ein starkes Wirtschaftswachstum zieht vermehrt internationale Investoren an, was die Nachfrage nach der Rupie steigert. Auch eine weniger negative Handelsbilanz wirkt sich langfristig positiv auf die Währung aus. Besonders höhere Zinssätze – und hier vor allem die Realzinsen, also Zinssätze abzüglich der Inflation – können die Rupie stützen, da sie Indien für ausländische Investoren attraktiver machen. Ein "Risk-on"-Marktumfeld fördert zudem die Zuflüsse von Direkt- und Portfolioinvestitionen (FDI und FII), was ebenfalls die Rupie stärkt.
Eine steigende Inflation, vor allem im Vergleich zu den Handelspartnern Indiens, wirkt sich in der Regel negativ auf die Rupie aus, da dies eine Abwertung durch Überangebot signalisiert. Zudem verteuert Inflation die Exporte, was zu einem verstärkten Verkauf von Rupien führt, um ausländische Importe zu finanzieren – ein negativer Faktor für die Währung. Gleichzeitig reagiert die indische Zentralbank (Reserve Bank of India, RBI) häufig mit Zinserhöhungen auf steigende Inflation, was wiederum die Attraktivität der Rupie für internationale Investoren erhöht und den Kurs stabilisieren kann. Der gegenteilige Effekt tritt bei niedriger Inflation ein.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua ist seit seinen College-Tagen mit den Finanzmärkten verbunden.
