Pfund Sterling erholt sich aufgrund positiver britischer Einzelhandelsumsätze und vorläufiger EMI-Daten

• Das Pfund Sterling erholt sich aufgrund überraschend optimistischer Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich und starker vorläufiger PMI-Daten.
• Die Einzelhandelsumsätze im Vereinigten Königreich stiegen im Monatsvergleich um 0,5% und übertrafen die Erwartungen eines Rückgangs um 0,2%.
• Investoren warten auf hochkarätige Handelsgespräche zwischen den USA und China.

Das Pfund Sterling (GBP) zieht am Freitag gegen seine wichtigsten Währungspartner aufgrund der optimistischen vorläufigen S&P Global Einkaufsmanagerindex (PMI)-Daten für Oktober und überraschend starker Einzelhandelsumsatzdaten für September Kaufinteresse an.

Laut dem S&P Global-Bericht expandierte die gesamte Geschäftstätigkeit im privaten Sektor schneller als erwartet. Der Composite PMI stieg im Oktober auf 51,1, schneller als die Schätzungen von 50,6 und der vorherige Wert von 50,1.

Ein höher als prognostiziertes Wachstum der Dienstleistungssektoraktivität und eine Verbesserung des Manufacturing PMI trugen zum optimistischen Composite PMI bei. Der Services PMI lag bei 51,1, höher als die Schätzungen von 51,0 und dem vorherigen Wert von 50,8. Der Manufacturing PMI stieg unterdessen auf 49,6, während die Erwartungen bei 46,6 und der September-Wert bei 46,2 lagen. Die Aktivität im verarbeitenden Gewerbe hat weiterhin abgenommen, jedoch in langsamerem Tempo. Ein Wert unter der Schwelle von 50,0 wird als Rückgang der Geschäftstätigkeit betrachtet.

Früher am Tag berichtete das Office for National Statistics (ONS), dass die Einzelhandelsumsätze, ein wichtiger Indikator für den privaten Konsum, unerwartet um 0,5% im Monatsvergleich gestiegen sind, langsamer als 0,6% im August, der nach oben auf 0,5% revidiert wurde. Dennoch übertrafen die Daten die Erwartungen der Ökonomen von einem Rückgang um 0,2% bei weitem.

Auf Jahresbasis wuchs der Indikator für die Konsumausgaben mit robusten 1,5% im Vergleich zum Marktkonsens von 0,6% und dem vorherigen Wert von 0,7%.

Die Anzeichen für optimistische Einzelhandelsumsätze und starke PMIs dürften den Beamten der Bank of England (BoE) etwas Erleichterung verschaffen, die sich über die wirtschaftlichen Aussichten im Vereinigten Königreich Sorgen gemacht haben. Am Donnerstag warnte die BoE-Politikerin Swati Dhingra in ihren vorbereiteten Bemerkungen auf einer von der Zentralbank Irlands organisierten Konferenz, dass US-Zölle den Inflations- und Wirtschaftswachstumsdruck nach unten setzen könnten. "Zölle bedeuten ein geringeres Gesamtwachstum und einen gewissen Abwärtsdruck auf die Preise im mittelfristigen Zeitraum", sagte Dhingra.

Pfund Sterling schwankt gegenüber dem US-Dollar vor den US-chinesischen Handelsgesprächen

• Das Pfund Sterling handelt während der europäischen Handelszeit am Freitag in einer engen Spanne um 1,3330 gegenüber dem US-Dollar (USD). Das GBP/USD-Paar konsolidiert, während die Investoren an die Seitenlinie treten, bevor die hochkarätigen Handelsgespräche zwischen dem US-Finanzminister Scott Bessent und dem chinesischen Vizepremier He Lifeng beginnen, die am Freitag zusammen mit dem ASEAN-Gipfel in Malaysia stattfinden werden.
• Die führenden Verhandlungsführer aus den USA und China werden voraussichtlich erörtern, wie Handelskonflikte, die nach Chinas Exportkontrollen für seltene Erden entstanden sind, entschärft werden können. In Reaktion darauf drohte Washington, softwaregestützte Exporte von Laptops bis zu Jet-Triebwerken einzuschränken.
• In der Sitzung am Freitag werden die Investoren auch auf die Veröffentlichung der US-Verbraucherpreisindex (CPI)-Daten für September achten, die aufgrund der Regierungsstilllegung verzögert wurden, sowie auf die vorläufigen S&P Global PMI-Daten für Oktober, die während der nordamerikanischen Sitzung veröffentlicht werden.
• Der Marktkonsens zur US-Inflation deutet auf einen Anstieg um 3,1% auf Jahresbasis hin, schneller als die vorherige Veröffentlichung von 2,9%. Der Kern-CPI – der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt – wird voraussichtlich stetig um 3,1% gestiegen sein. Im Monatsvergleich wird geschätzt, dass der Haupt- und der Kern-CPI um 0,4% bzw. 0,3% gestiegen sind.
• Anzeichen für steigenden Preisdruck werden voraussichtlich die dovishe Erwartung des geldpolitischen Treffens der Federal Reserve (Fed) in der nächsten Woche nicht ändern, da die Entscheidungsträger in letzter Zeit besorgt über wachsende Risiken auf dem Arbeitsmarkt erschienen sind. Im Gegenteil, starke Zahlen würden sie ankurbeln.
• Unterdessen wird erwartet, dass der US S&P Global PMI aufgrund langsamerem Wachstum im Dienstleistungssektor moderat expandiert. Der Services PMI wird im Oktober bei 53,5 gesehen, nach zuvor 54,2.

Technische Analyse: Pfund Sterling sieht mehr Abwärtsbewegung unter 1,3300

Das Pfund Sterling handelt am Freitag während der europäischen Sitzung seitwärts um 1,3330 gegenüber dem US-Dollar. Der kurzfristige Trend des GBP/USD-Paares bleibt bärisch, da es unter dem 20-Tage-Exponential Moving Average (EMA) liegt, der bei etwa 1,3395 liegt.

Der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) schwankt nahe 40,00. Ein frisches bärisches Momentum würde entstehen, wenn der RSI unter dieses Niveau fällt.

Nach unten hin wird das Tief vom 1. August bei 1,3140 als wichtige Unterstützungszone fungieren. Auf der Oberseite wird die psychologische Marke von 1,3500 als wichtige Barriere fungieren.