- Gold stabilisiert sich nach brutaler Korrektur von Rekordhochs.
- Geopolitische Spannungen und institutionelle Nachfrage stützen weiterhin den breiteren Aufwärtstrend.
- XAU/USD bleibt technisch schwach auf dem 4-Stunden-Chart, da der Preis unter sowohl dem 50- als auch dem 100-Perioden-SMA bleibt.
Gold (XAU/USD) stabilisiert sich am Montag, da nach einer scharfen Korrektur von dem Anstieg der letzten Woche zu neuen Allzeithochs nahe 5.600 USD Kaufinteresse aufgetaucht ist. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD um 4.770 USD gehandelt, nachdem es sich nach einem intraday Rückgang von fast 10% auf über dreiwöchige Tiefststände nahe 4.402 USD erholt hat.
Das Edelmetall erlitt am Freitag den größten intraday Rückgang seit Jahrzehnten und schloss den Tag mit einem Minus von 10,7%, da erhöhte Volatilität und dünne Liquidität zu erzwungenen Liquidationen und starken Gewinnmitnahmen auf Rekordniveaus führten.
Der Verkaufsdruck verstärkte sich weiter, als die Märkte auf eine hawkischere geldpolitische Perspektive zusteuerten, nachdem US-Präsident Donald Trump den ehemaligen Federal Reserve (Fed) Gouverneur Kevin Warsh als nächsten Fed-Vorsitzenden nominiert hatte.
Trotz der scharfen Korrektur bleibt der breitere Aufwärtstrend bei Gold intakt. Das makroökonomische Umfeld bleibt unterstützend, da anhaltende geopolitische Risiken und wirtschaftliche Unsicherheiten die Nachfrage weiterhin stützen. Gleichzeitig bleiben robuste institutionelle und Investitionsströme eine wichtige Unterstützungsquelle.
Für diese Woche wird eine umfangreiche Reihe von US-Arbeitsmarktdaten erwartet, die die kurzfristige Preisbewegung steuern werden, wobei der Fokus fest auf dem Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht am Freitag liegt. Der ISM Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) wird ebenfalls später am Montag veröffentlicht.
Marktbewegungen: Geopolitik, Margin-Erhöhungen und Fed-Signale im Fokus
- Die US-Regierung trat am Samstag in einen teilweisen Stillstand ein, nachdem eine Mitternachtsfrist für die Genehmigung des Haushalts 2026 ohne Zustimmung des US-Kongresses verstrichen war. Störungen werden voraussichtlich begrenzt sein, da das Repräsentantenhaus Anfang nächster Woche über einen von dem US-Senat unterstützten Deal abstimmen wird.
- Die Spannungen zwischen den USA und dem Iran halten geopolitische Risiken aufrecht, wobei der oberste Führer Irans, Ayatollah Khamenei, warnt, dass ein US-Angriff einen "regionalen Krieg" auslösen würde, nachdem US-Präsident Donald Trump neue Warnungen vor möglichen militärischen Aktionen gegen das iranische Atomprogramm ausgesprochen hat.
- Die CME Group erhöht die Margin-Anforderungen für COMEX-Gold- und Silber-Futures aufgrund der erhöhten Marktvolatilität, wobei die Gold-Margen von 6% auf 8% und die Silber-Margen von 11% auf 15% steigen. Die Änderungen treten nach Marktschluss am Montag in Kraft. Höhere Margen bedeuten, dass Händler mehr Kapital aufbringen müssen, um Positionen zu halten, was die spekulative Aktivität in Edelmetallen dämpfen kann.
- Die Nominierung des ehemaligen Fed-Gouverneurs Kevin Warsh als nächsten Fed-Vorsitzenden hat auch dazu beigetragen, einige Bedenken hinsichtlich der laufenden Debatte über die Unabhängigkeit der Fed zu zerstreuen. Anleger betrachten Warsh allgemein als einen institutionelleren, politiknahen Kandidaten im Vergleich zu anderen potenziellen Anwärtern.
- Die Fed hat ihren Leitzins in der vergangenen Woche unverändert bei 3,50%-3,75% belassen. Fed-Gouverneur Christopher Waller sagte, er habe gegen eine Zinssenkung um 25 Basispunkte gestimmt und argumentiert, dass die Politik zu restriktiv bleibt und sich einem neutralen Niveau nahe 3% annähern sollte. Im Gegensatz dazu sagte der Präsident der Atlanta Fed, Raphael Bostic, dass die Zentralbank geduldig bleiben und klarere Beweise dafür benötigen sollte, dass die Inflation ihr Ziel von 2% erreicht.
Technische Analyse: XAU/USD bleibt bärisch unter den gleitenden Durchschnitten
Auf dem 4-Stunden-Chart bleibt der kurzfristige technische Ausblick für XAU/USD bärisch. Der 50-Perioden Simple Moving Average (SMA) hat sich nach unten gewendet und während er weiterhin über dem 100-Perioden SMA liegt, bleibt die Preisbewegung unter beiden gleitenden Durchschnitten, was die Verkäufer fest im Griff hält.
Der Relative Strength Index (RSI) steht bei 38, gut unterhalb der 50er-Mittellinie, was anhaltendes bärisches Momentum bestätigt. Der 100-Perioden-SMA bei 4.850 USD fungiert als nahegelegene dynamische Widerstandslinie.
Die Trendstärke nimmt zu, da der Average Directional Index (ADX) auf 43,51 steigt, was eine anhaltende Abwärtsphase verstärkt. Ein nachhaltiger Schlusskurs über dem 100-Perioden-SMA auf 4.850 USD würde helfen, den unmittelbaren Abwärtsdruck zu verringern und könnte die Tür für eine Korrektur-Erholung in Richtung des 50-Perioden-SMA bei 5.057,68 USD öffnen.
Solange der Preis es nicht schafft, diese gleitenden Durchschnitte zurückzugewinnen, bleibt der Weg des geringsten Widerstands nach unten, wobei das Momentum weiterhin zugunsten der Verkäufer geneigt ist.
(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
XRP-Schockzahlen: 57 Mio. Dollar liquidiert – Ripple verliert Kontrolle
Ripple (XRP) steht massiv unter Druck. Am Montag verliert der Token mehr als 2,5 % und rutscht auf 1,75 US-Dollar ab. Was auf den ersten Blick wie eine normale Korrektur aussieht, entpuppt sich bei genauerem Hinsehen als echtes Warnsignal.
Crash-Gefahr oder Jahrhundertchance? Gold, Silber und die 6.300-Dollar-Wette
Gold verliert an einem einzigen Tag über fünf Prozent, Anleger sind nervös, Schlagzeilen sprechen von Trendbruch. Doch ausgerechnet jetzt legt JPMorgan nach – und zwar mit einer Prognose, die es in sich hat: 6.300 US-Dollar je Unze bis zum Jahresende.
Gold explodiert – Bitcoin fällt zurück: Jetzt zeigt sich die brutale Wahrheit
Gold und Bitcoin – jahrelang als gleichwertige Alternativen gefeiert – entwickeln sich plötzlich komplett unterschiedlich. Während Gold ein neues Rekordhoch nach dem anderen markiert, verliert Bitcoin spürbar an Momentum. Zufall? Ganz sicher nicht.
Dashs Abwärtsmomentum wächst, da die 50-Dollar-Marke in Sicht kommt
Dash sieht sich intensiven Gegenwinden gegenüber und verzeichnete zum Zeitpunkt der Presseberichterstattung am Donnerstag einen Rückgang von 3%, wodurch ein breiterer zweiwöchiger Rückgang ausgeweitet wird, der den wichtigen 50-Tage-Exponential Moving Average bei 55,93 USD ins Rampenlicht rückt.
Das sollten Sie am Montag, den 2. Februar, im Blick behalten:
Gold und Silber starten die neue Woche unter starkem Verkaufsdruck, nachdem sie am Freitag erhebliche Verluste erlitten haben. Der US-Wirtschaftskalender wird später am Tag den Bericht des Institute for ISM Manufacturing PMI für Januar enthalten, und die Anleger werden die Kommentare der Fed-Politiker genau im Auge behalten.