Gold kämpft unter 3.950 USD angesichts von Fed-Zinserhöhungswetten, vor den US-Zwischenwahlen
- Gold driftet angesichts von Wetten auf eine Zinserhöhung der Fed und sich erholenden US-Anleiherenditen leicht nach unten, was dem USD etwas Unterstützung verleiht.
- Hoffnungen auf eine Iran-Diplomatie begrenzen den USD, da sich Händler vor den US-Wahlen zurückhalten.
- Die Veröffentlichung der US JOLTS-Stellenangebote am Dienstag könnte dem Edelmetall ebenfalls etwas Auftrieb geben.
Gold (XAU/USD) schwächt sich während der asiatischen Sitzung am Dienstag weiter unter 3.950 USD ab und macht damit einen Teil der Erholung vom Vortag von einem in der vergangenen Woche erreichten Ein-Jahres-Tief wieder zunichte. Am Montag veröffentlichte Daten zeigten, dass die Geschäftstätigkeit im US-Produktionssektor im Oktober den zehnten Monat in Folge expandierte. Der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe des Institute for Supply Management (ISM) fiel höher als die Konsensschätzungen aus und stieg im Oktober auf 55,5 von 54,5 im Vormonat. Dies bekräftigt die hawkishen Erwartungen an die US-Notenbank Federal Reserve (Fed), die zusammen mit den wieder anziehenden Renditen von US-Staatsanleihen neue Verkäufe rund um das zinslose gelbe Metall auslösen.
Der US-Dollar (USD) tut sich jedoch schwer, Käufer anzulocken, da sich Händler im Vorfeld der US-Zwischenwahlen, bei denen die Kontrolle über den Kongress entschieden wird, weit verbreitet zurückhaltend zeigen. Prognosemärkte favorisieren klar, dass die Demokraten die Kontrolle über das Repräsentantenhaus und den Senat gewinnen. Ein Erdrutschsieg der Republikaner wäre hingegen eine größere Marktüberraschung, die die Renditen von US-Staatsanleihen und den US-Dollar (USD) stützen könnte. Darüber hinaus könnten Hoffnungen auf eine mögliche diplomatische Lösung zur Beendigung des US-Iran-Kriegs die USD-Bullen weiter davon abhalten, aggressive Wetten abzuschließen. Tatsächlich sagte US-Präsident Donald Trump am Montag, dass der Iran einen Deal zur Beendigung des Kriegs wolle und dass eine solche Vereinbarung zustande kommen könnte. Zudem erklärte der iranische Außenminister Abbas Araqchi, dass die Konsultationen über Vermittler sehr intensiv gewesen seien.
Mehrere Tage der Verhandlungen zwischen iranischen Vertretern und katarischen Vermittlern brachten jedoch trotz Teherans überarbeiteter Vorschläge, die strategische Straße von Hormus für zwei Tage wieder zu öffnen, sofern die USA eine Reihe von Bedingungen erfüllen, keinen Durchbruch. Zudem hält eine erneute Eskalation der Spannungen zwischen Russland und der Ukraine die geopolitische Risikoprämie fest im Spiel. Dies sollte als Rückenwind für den USD wirken und darauf hindeuten, dass der Weg des geringsten Widerstands für Gold weiterhin nach unten führt. Auf der Konjunkturseite werden Händler später in der nordamerikanischen Sitzung aus der Veröffentlichung der US JOLTS-Stellenangebote Hinweise für neuen Impuls ziehen. Der Fokus wird jedoch auf den wichtigen monatlichen US-Beschäftigungsdaten liegen, die allgemein als Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht bekannt sind und am Freitag veröffentlicht werden.
XAU/USD 4-Stunden-Chart
Technische Analyse
Das XAU/USD-Paar behält auf der 4-Stunden-Chart eine bärische kurzfristige Tendenz unterhalb des Exponential Moving Average (EMA) der 100-Periode bei. Hinzu kommt, dass das nächtliche Scheitern nahe dem Zwischentief von Ende Oktober und der anschließende Rückgang den negativen Ausblick bestätigen, trotz eines leicht positiven Moving Average Convergence Divergence (MACD). Unterdessen deutet der Relative Strength Index (RSI) nahe 40,0 nur auf eine vorsichtige Erholung von den jüngst überverkauften Bedingungen hin.
Bärische Händler würden nun jedoch auf das Zwischentief vom Freitag im Bereich von 3.870 USD als potenzielle Nachfragezone achten, die, falls sie durchbrochen wird, den Weg für eine Fortsetzung der gut etablierten Abwärtsbewegung ebnen sollte. Auf der Oberseite wird der unmittelbare Widerstand durch den EMA der 100-Periode bei 4.053 USD definiert. Ein anhaltender Durchbruch über dieses Niveau wäre erforderlich, um den Abwärtsdruck zu verringern und den Weg für eine konstruktivere Erholungsphase zu öffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
US-Leitzinsen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Zinssätze sind der Preis für das Leihen von Geld und werden sowohl von Finanzinstituten an Kreditnehmer als auch an Sparer ausgezahlt. Zentralbanken beeinflussen sie durch ihre Leitzinsentscheidungen, um die Wirtschaft zu stabilisieren und die Inflation im Zielbereich von etwa 2 % zu halten.
Höhere Zinssätze stärken in der Regel die Währung eines Landes, da sie es für globale Investoren attraktiver machen, ihr Geld dort anzulegen.
Hohe Zinsen setzen den Goldpreis unter Druck, da Anleger höhere Renditen bei zinstragenden Anlagen erzielen können. Ein starker US-Dollar, der oft mit steigenden Zinsen einhergeht, senkt zusätzlich den Goldpreis, da Gold in Dollar notiert wird und ein stärkerer Dollar die Kaufkraft anderer Währungen verringert.
Der Fed-Funds-Zins ist der Übernachtzins, zu dem sich US-Banken gegenseitig Geld leihen. Dieser Leitzins wird in den geldpolitischen Sitzungen der Federal Reserve festgelegt und beeinflusst maßgeblich das Verhalten der Finanzmärkte. Die Markterwartungen in Bezug auf künftige Zinssätze werden durch das CME FedWatch Tool erfasst, das eine Orientierungshilfe für Investoren bietet.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Finanzmarkt Analyst und Autor, kam zu FXStreet, nach dem er bereits 8 Jahre umfangreiche Erfahrungen mit der Analyse der globalen Finanzmärkte gesammelt hatte.
