Goldpreis rutscht in Richtung 4.000 $ angesichts der hawkishen Abstimmungsspaltung der Fed
- Gold fällt um 0,67% auf 4.039 USD, da die Fed-Entscheidung kaum Entlastung bringt.
- Die Fed belässt die Zinsen bei 3,75%-4%, wobei zwei Vertreter eine Zinserhöhung befürworten.
- WTI steigt auf über 103 USD, während Händler auf Warshs Hinweise und den US-PCE warten.
Der Goldpreis gibt am Mittwoch um 0,67% nach, da die Federal Reserve die Zinsen unverändert lässt, inmitten einer 10-zu-2-Abstimmung, die beim gelben Metall keine Bewegung auslöste. Dies belastet zusammen mit dem US-Iran-Konflikt die Preise für das Edelmetall. XAU/USD notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 4.039 USD.
XAU/USD bleibt unter Druck, da eine gespaltene Fed die Straffung pausiert, während Energiepreise die Inflationssorgen anheizen
Am Mittwoch beließ die Fed die Zinsen bei 3,75%-4% mit zwei Gegenstimmen, Fed-Gouverneurin Lisa Cook und Cleveland-Fed-Präsidentin Beth Hammack, die für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte stimmten
Die Fed räumte ein, dass sich die Wirtschaftstätigkeit ausweitet, die Inlandsnachfrage "sich als widerstandsfähig erwiesen hat, dass das Produktivitätswachstum stark ist und dass die Kapitalinvestitionen robust sind," und dass das Produktivitätswachstum stark ist. In Bezug auf ihr Beschäftigungsmandat stellte die Fed fest, dass "die Beschäftigungszuwächse mit der Erwerbsbevölkerung Schritt gehalten haben und sich die Arbeitslosenquote kaum verändert hat."
Zur Inflation sagte die Zentralbank, sie bleibe erhöht, entschied sich jedoch dafür, mit Zinserhöhungen zu warten, während sie weitere Informationen sammelt und die angemessene geldpolitische Ausrichtung bewertet.
Der Fokus liegt auf der Pressekonferenz von Fed-Chef Warsh, der die Frage beantworten muss, warum die Zinsen heute nicht angehoben wurden, wenn West Texas Intermediate (WTI), die US-Öl-Benchmark, bei über 103 USD pro Barrel liegt, mehr als 3% höher, und die Benzinpreise laut AAA Fuel Prices 1,20 USD höher als vor einem Jahr bei 4,24 USD liegen.
Daneben werden Händler nach Hinweisen suchen, die Warsh zur Zukunft der Zinssätze geben könnte – auch wenn er es nicht mag, den Märkten eine Vorwärtsorientierung zu geben.
Die Spannungen zwischen den Huthi und Saudi-Arabien bleiben hoch, nachdem die vom Iran unterstützte Gruppe im Jemen eine saudische Raffinerie angegriffen hat, was die Energiepreise aufgrund von Sorgen über Lieferunterbrechungen nach oben getrieben hat.
Nach der Fed-Sitzung werden Goldhändler auch die Veröffentlichung des Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE) – dem bevorzugten Inflationsmaß der Fed – am Donnerstag im Auge behalten. Ein heißer Wert bei diesem und starke Zahlen zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) würden den Fall für eine weitere Zinserhöhung bei der Dezember-Sitzung untermauern.
Der Swaps-Markt hatte eine Straffung um 21 Basispunkte eingepreist, oder eine 85%ige Wahrscheinlichkeit, dass die Fed auf der Dezember-Sitzung die Zinsen anheben wird, laut Prime Terminal.
Unterdessen sind höhere Zinsen negativ für die Goldpreise, trotz seiner Attraktivität als Inflationsschutz.
Bemerkenswert ist, dass von Reuters befragte Analysten ihre Prognosen für Gold gegen Ende 2026 nach unten revidiert haben.
XAU/USD technische Analyse: Gold konsolidiert innerhalb von 4.000-4.100 USD
Obwohl Gold ein „bullish harami“-Kerzenmuster gebildet hat, stellt die Kursentwicklung am Mittwoch die Gültigkeit des Musters in Frage. Sollte die Kerze den Tag in der Nähe der aktuellen Preise schließen, könnte dies den Weg für eine gewisse Konsolidierung ebnen.
Das Momentum hat sich negativ verschoben. Der Relative Strength Index (RSI) ist bärisch und zeigt nach unten, im Einklang mit der Kursentwicklung. Angesichts der gemischten Signale dürfte sich die Kursentwicklung bis zur Entscheidung der Fed in der Nähe vertrauter Niveaus bewegen.
Auf der Oberseite ist der nächste interessante Bereich eine Widerstandstrendlinie, die von den September-Hochs in der Nähe von 4.100 USD gezogen wird. Ein Durchbruch dieses Niveaus würde 4.200 USD freilegen. Die nächsten wichtigen Widerstandsniveaus sind der 100-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 4.218 USD und der 50-Tage-SMA bei 4.278 USD.
Fällt XAU/USD unter 4.000 USD, könnte es das Tief vom vergangenen Freitag bei 3.975 USD testen. Die nächsten wichtigen Unterstützungsniveaus sind das Tief vom 17. Juli bei 3.959 USD und das Jahresverlaufstief (YTD) bei 3.941 USD.
Fed - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Federal Reserve (Fed) steuert die US-Geldpolitik mit zwei klaren Zielen: Preisstabilität und Vollbeschäftigung. Dabei nutzt die Notenbank Zinssätze als Hauptinstrument. Höhere Zinsen stärken den US-Dollar, da sie die USA für internationale Investoren attraktiver machen. Sinkende Zinsen hingegen schwächen den Greenback.
Die Federal Reserve (Fed) hält jährlich acht geldpolitische Sitzungen ab, bei denen das Federal Open Market Committee (FOMC) die wirtschaftliche Lage beurteilt und geldpolitische Entscheidungen trifft. Das FOMC besteht aus zwölf Mitgliedern – den sieben Mitgliedern des Gouverneursrats, dem Präsidenten der Federal Reserve Bank of New York und vier der elf übrigen regionalen Notenbankpräsidenten, die auf Jahresbasis rotieren.
In Zeiten schwerer Wirtschaftskrisen, wie etwa 2008 während der Finanzkrise, greift die Federal Reserve oft auf QE zurück. Dies bedeutet, dass die Fed massiv Anleihen kauft, um Liquidität bereitzustellen. Diese expansive Geldpolitik schwächt den Dollar, da das zusätzliche Geld die Währung verwässert und das Vertrauen der Investoren mindert.
Quantitative Straffung (QT) ist der umgekehrte Prozess von QE, bei dem die US-Notenbank aufhört, Anleihen von Finanzinstituten zu kaufen und das Kapital aus fällig werdenden Anleihen nicht reinvestiert, um neue Anleihen zu kaufen. Dies wirkt sich in der Regel positiv auf den Wert des US-Dollars aus.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon begann seine Karriere 2010 als Einzelhändler im Trading, wobei sein Schwerpunkt auf technischer Analyse und den dazugehörigen Strategien lag.
