Gold bleibt nahe dem Tagestief, da Hormuz-Risiken den USD stärken und Fed-Wetten die Bullen unterstützen

Gold (XAU/USD) erholt sich leicht vom Tagestief, behält jedoch die negative Tendenz in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung bei und bleibt unter einem Zwei-Wochen-Hoch, das Anfang dieses Montags erreicht wurde. Der US-Dollar (USD) zieht angesichts der Spannungen über die Straße von Hormus einige sichere Hafenflüsse an und belastet das Edelmetall. Allerdings könnten nachlassende Zinserhöhungserwartungen der US-Notenbank (Fed) die USD-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten abzuschließen. Darüber hinaus erweist sich der anhaltende Kauf durch Zentralbanken als ein weiterer Faktor, der hilft, Verluste für das renditeschwache gelbe Metall zu begrenzen, das vorerst eine dreitägige Gewinnserie zu beenden scheint.

Trotz eines fragilen vorläufigen US-Iran-Abkommens bleiben die Spannungen rund um die Straße von Hormuz erhöht, da der Iran versucht, die Kontrolle über die strategisch wichtige Wasserstraße zu verschärfen. Tatsächlich sagte der iranische Botschafter in China am Samstag, dass Teheran plant, neue Servicegebühren für Schiffe einzuführen, die die strategisch wichtige Wasserstraße passieren. Die USA lehnten jedoch die Idee ab, dass der Iran Gebühren für die Nutzung der Straße erhebt. Dies hält die geopolitische Risikoprämie aufrecht und hilft dem Greenback, zu Beginn einer neuen Woche wieder positive Dynamik zu gewinnen, was wiederum als Belastung für Gold angesehen wird.

Unterdessen reduzierten Händler ihre Wetten auf Zinserhöhungen der US-Notenbank (Fed) nach enttäuschenden monatlichen US-Arbeitsmarktdaten, die letzten Donnerstag veröffentlicht wurden und auf eine Abschwächung der Arbeitsmarktbedingungen hinwiesen. Zudem könnten nachlassende Inflationsängste angesichts des jüngsten Einbruchs der Rohölpreise der US-Notenbank erlauben, eine geduldigere Haltung einzunehmen, was die Erwartungen an länger anhaltend höhere Zinsen abschwächt. Dies könnte wiederum die USD-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten zu platzieren, und einen nennenswerten korrigierenden Rückgang des Goldpreises begrenzen.

Eine Umfrage des World Gold Council in der vergangenen Woche zeigte zudem, dass Zentralbanken zunehmend zu Gold als Schutz gegen Finanzkrisen, Inflation und geopolitische Risiken greifen. Fast 90 % der Befragten erwarten, dass die Goldreserven der globalen Zentralbanken im nächsten Jahr steigen werden. Hinzu kommt, dass der jüngste Reservenbericht der Europäischen Zentralbank (EZB) offenbart hat, dass Gold offiziell US-Staatsanleihen in den globalen Reserveallokationen überholt hat. Darüber hinaus fügte die People's Bank of China (PBoC) im Mai weitere 320.000 Unzen Gold hinzu, was den 19. aufeinanderfolgenden Monat mit einer Erhöhung der Goldreserven markiert.

Die Händler blicken nun auf den US-Wirtschaftskalender, der die Veröffentlichung des ISM Services PMI umfasst. Darüber hinaus werden Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder die USD-Nachfrage im weiteren Verlauf der nordamerikanischen Sitzung antreiben und dem Edelmetall neuen Schwung verleihen. Nichtsdestotrotz deutet der oben genannte fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für Gold nach oben führt. Daher wird der intraday Rücksetzer wahrscheinlich gekauft werden und begrenzt bleiben, was Vorsicht gebietet, bevor bestätigt werden kann, dass die jüngste Erholung vom Jahrestief an Schwung verloren hat.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Gold muss die 100-SMA-Unterstützung im H4 durchbrechen, um die Grundlage für tiefere Verluste zu schaffen

Der Ausbruch am Freitag über den 100-Perioden Simple Moving Average (SMA) im 4-Stunden-Chart und die anschließende Bewegung über das 23,6% Fibonacci-Retracement-Level des Rückgangs von April bis Juni wurden als wichtige Auslöser für die XAU/USD-Bullen angesehen. Zudem deuten der weiterhin erhöhte Relative Strength Index (RSI) um 63 und ein positives Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Signal darauf hin, dass das Aufwärtsmomentum konstruktiv bleibt, auch wenn Gold sich knapp unter den jüngsten Höchstständen konsolidiert.

Daher dürfte eine Schwäche unter dem 23,6%-Fibo-Level bei rund 4.164 USD nahe dem 100-Perioden-SMA Unterstützung finden. Letzterer sollte eine Untergrenze bei etwa 4.147 USD bieten, wobei ein überzeugender Bruch darunter die strukturelle Tiefzone bei 3.940 USD freilegen würde. Auf der Oberseite wird der erste Widerstand beim 38,2%-Retracement nahe 4.302 USD gesehen, gefolgt vom 50%-Retracement-Level bei etwa 4.415 USD und dem 61,8%-Fibo bei rund 4.527 USD. Weiter oben definiert das 78,6%-Fibo bei 4.686 USD die breitere bullishe Ausdehnungszone vor 4.889 USD, dem Hochpunkt der April-Schwankung.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)