Gold erholt sich leicht – Bleibt trotz Gegenbewegung klar unter Druck

• Gold zieht am Freitag frische Verkäufer an, da der Angriff auf ein Schiff bei Hormus die Nachfrage nach dem sicheren Hafen USD wiederbelebt.
• Wetten auf mindestens eine Zinserhöhung der Fed in diesem Jahr stützen den Greenback weiter und belasten das Edelmetall.
• Das XAU/USD-Paar steht vor seinem vierten Wochenverlust in Folge angesichts bärischer fundamentaler und technischer Konstellationen.

Gold (XAU/USD) baut am Freitag einen Teil seiner Verluste aus der asiatischen Handelssitzung ab und notiert derzeit knapp über der psychologischen Marke von 4.000 USD, bleibt jedoch für den Tag mit rund 0,40 % im Minus. Während die Anleger die wichtigen US-Inflationsdaten hinter sich lassen, kommen Sorgen über das fragile US-Iran-Friedensabkommen dem sicheren Hafen US-Dollar (USD) zugute. Hinzu kommen Erwartungen, dass die US-Notenbank (Fed) in diesem Jahr die Zinsen anheben wird, was dem USD hilft, den Rücksetzer vom Donnerstag von seinem höchsten Stand seit Mai 2025 zu stoppen, und die Nachfrage nach dem zinslosen Goldbarren schwächt.

Das US Bureau of Economic Analysis (BEA) berichtete am Donnerstag, dass der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) von 3,8 % im Jahresvergleich auf 4,1 % im Mai beschleunigt hat. Zudem stieg die Kernrate, die volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, um 3,4 %. Die Anleger gingen davon aus, dass die Inflation im letzten Monat wahrscheinlich ihren Höhepunkt erreicht hat oder diesem nahe ist, angesichts des jüngsten Rückgangs der Rohölpreise auf Vorkriegsniveau nach einem vorläufigen US-Iran-Friedensabkommen. Dies führte zu einem marginalen Anstieg der Wetten, dass die Fed die Zinsen stabil halten wird, was einige Gewinnmitnahmen beim USD auslöste.

Dennoch zeigt das FedWatch Tool der CME Group, dass Händler weiterhin mit über 80 % Wahrscheinlichkeit rechnen, dass die US-Notenbank die Kreditkosten mindestens einmal bis Ende dieses Jahres anheben wird. Diese Wetten wurden durch Kommentare des Präsidenten der Chicago Fed, Austan Goolsbee, bestätigt, der sagte, dass der zugrundeliegende Inflationsdruck noch immer zu hoch sei und sich in die falsche Richtung bewege. Zudem verschob der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, seine Erwartung, die Inflation wieder auf das 2%-Ziel zu bringen, und erklärte, dass die Inflation zwar zu hoch bleibe, sich aber voraussichtlich in diesem Jahr abschwächen wird.

Unterdessen haben Berichte, dass die Islamische Revolutionsgarde Irans (IRGC) ein unter singapurischer Flagge fahrendes Frachtschiff in der Straße von Hormus angegriffen hat, die Sorgen über die Nachhaltigkeit des vorläufigen US-Iran-Friedensabkommens neu entfacht. Dies trägt weiter dazu bei, die Verluste des USD zu begrenzen, der wiederum als ein Schlüsselfaktor gilt, der den Goldpreis belastet. Darüber hinaus begünstigt der erwähnte fundamentale Hintergrund bärische Händler und stützt die Argumentation für eine weitere Abwertung. Nichtsdestotrotz bleibt das XAU/USD-Paar auf Kurs, zum vierten Mal in Folge Verluste zu verzeichnen.

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Gold wirkt anfällig angesichts eines bärischen technischen Setups unterhalb des 100-SMA im 4-Stunden-Chart

Aus technischer Sicht scheiterte die Erholung vom Donnerstag aus überverkauften Bedingungen vor dem horizontalen Unterstützungs- und nun Widerstandsbereich bei 4.050 USD. Dies, zusammen mit den jüngsten wiederholten Fehlschlägen in der Nähe des einfachen gleitenden Durchschnitts (SMA) der 100-Perioden und der Schwäche zurück unter die Marke von 4.000 USD, bestätigt die kurzfristig negative Aussichten für Gold. Währenddessen wird der Moving Average Convergence Divergence (MACD) leicht positiv. Der Relative Strength Index (RSI) nahe 36 bleibt jedoch unter der neutralen 50-Linie, was auf anhaltenden Abwärtsdruck und nicht auf eine entscheidende Erholung hindeutet.

Auf der Oberseite ist der erste Widerstand im Bereich von 4.050 USD definiert, oberhalb dessen ein Durchbruch das XAU/USD-Paar bis zur Marke von 4.100 USD heben könnte. Jede weitere Aufwärtsbewegung könnte jedoch weiterhin als Verkaufsgelegenheit gesehen werden und nahe dem 100-Perioden-SMA bei 4.231,08 USD gedeckelt bleiben. Ein Scheitern an dieser Barriere sollte die kurzfristige Tendenz nach unten ausrichten.

(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt.)