Goldkäufe steigen weiter: Neues Allzeithoch vor Rede von Fed-Chef Powell

• Gold erhält Unterstützung aus einer Kombination von Faktoren und erreicht am Dienstag ein neues Allzeithoch.
• Der dovishe Ausblick der Fed begrenzte die jüngste USD-Erholung und bietet Unterstützung für den Rohstoff.
• Steigende geopolitische Spannungen erweisen sich als ein weiterer Faktor, der das sichere XAU/USD stützt.

Gold (XAU/USD) erreicht während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Dienstag ein neues Allzeithoch und scheint darauf abzuzielen, seinen kürzlich gut etablierten Aufwärtstrend, der in den letzten etwa einem Monat zu beobachten war, weiter auszubauen, unterstützt durch einen positiven fundamentalen Hintergrund. Der dovishe Ausblick der US-Notenbank Federal Reserve (Fed), der auf zwei weitere Zinssenkungen bis Ende dieses Jahres hindeutet, untermauert weiterhin das renditeschwache gelbe Metall. Darüber hinaus erweisen sich geopolitische Risiken, die aus dem sich intensivierenden Russland-Ukraine-Konflikt und den Konflikten im Nahen Osten resultieren, als ein weiterer Faktor, der den Status des Edelmetalls als sichere Anlage begünstigt.

Die genannten Faktoren überlagern in hohem Maße das Auftreten von einigen US-Dollar (USD) Dip-Käufen nach dem Rückgang vom Vortag von einem über einwöchigen Hoch. Selbst das vorherrschende Risiko-on-Umfeld tut wenig, um die bullische Stimmung rund um den Goldpreis zu beeinträchtigen. Dies wiederum bestätigt die positive Aussicht und unterstützt die Argumentation für zusätzliche Gewinne. Dennoch könnten extrem überdehnte Bedingungen auf kurzfristigen Charts die XAU/USD-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten vor der Rede von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell später während der nordamerikanischen Sitzung abzuschließen.  

Daily Digest Marktbewegungen: Gold-Bullen ignorieren USD-Anstieg angesichts dovisher Fed-Erwartungen

• Festigende Erwartungen an weitere Zinssenkungen durch die US-Notenbank und anhaltende Nachfrage nach sicheren Anlagen, angeheizt durch steigende geopolitische Spannungen, hoben den Goldpreis während der asiatischen Sitzung am Dienstag auf einen neuen Allzeithochpunkt.
• Fed-Chef Jerome Powell sagte am vergangenen Mittwoch, dass der Schritt zur Senkung der Zinssätze eine Risikomanagementsenkung war und fügte hinzu, dass er nicht das Gefühl habe, schnell auf die Zinssätze reagieren zu müssen, da die Risiken für die Inflation nach oben tendieren.
• Händler glauben jedoch, dass die Zinssätze viel schneller fallen werden, als die Fed projiziert, und setzen auf die Möglichkeit, dass der kurzfristige Zinssatz, der sich derzeit im Bereich von 4,00%-4,25% befindet, bis Ende 2026 unter 3% fallen wird.
• Dies führte wiederum zu einem nächtlichen Rückgang des US-Dollars (USD) von einem über einwöchigen Hoch, was zusammen mit der durch steigende geopolitische Spannungen angeheizten Nachfrage nach sicheren Anlagen weiterhin den sicheren Rohstoff stützen könnte.
• Trotz jüngster diplomatischer Bemühungen, Wege zur Beendigung des mehr als dreijährigen Krieges zu finden, hat sich die Kämpfe in den letzten Monaten intensiviert. Tatsächlich beschuldigten Russland und die Ukraine einander am Montag tödlicher Drohnenangriffe auf zivile Gebiete.
• In der Zwischenzeit haben NATO-Länder Russland beschuldigt, den Luftraum der Mitgliedstaaten Estland, Polen und Rumänien verletzt zu haben. Russland wies jedoch die Vorwürfe zurück und machte die europäischen Mächte für unbegründete Anschuldigungen verantwortlich.
• Hamas hat ihre Angriffe eskaliert und mehrere Raketen auf Israel abgefeuert, während die Angriffe der israelischen Verteidigungsstreitkräfte im Gazastreifen zunehmen. In der Zwischenzeit hat die Trump-Administration Israel vor einer Annexion des Westjordanlands gewarnt.
• Händler warten nun auf die geplante Rede von Fed-Chef Jerome Powell später während der nordamerikanischen Sitzung, die die USD-Preisdynamik beeinflussen und kurzfristige Impulse für das XAU/USD-Paar liefern könnte.

Gold scheint bereit zu sein, weiter zu steigen; extrem überkaufter täglicher RSI erfordert etwas Vorsicht

Aus technischer Sicht könnte der nächtliche Ausbruch und Schlusskurs über der Marke von 3.700 USD als neuer Auslöser für bullish eingestellte Händler angesehen werden. Darüber hinaus bleibt die jüngste Aufwärtsbewegung vom überkauften Relative Strength Index (RSI) auf dem Tageschart unbeeinflusst. Dies unterstützt wiederum die Annahme einer weiteren kurzfristigen Aufwärtsbewegung des Goldpreises und deutet darauf hin, dass jeder korrigierende Rückgang als Kaufgelegenheit angesehen werden könnte.

In der Zwischenzeit scheint die Region von 3.726-3.725 nun die unmittelbare Abwärtsseite vor der runden Zahl von 3.700 USD zu schützen. Die nächste relevante Unterstützung liegt in der Nähe der Zone von 3.686-3.685, die, wenn sie durchbrochen wird, einige technische Verkäufe auslösen und den Goldpreis in den Bereich von 3.651-3.650 USD ziehen könnte. Ein überzeugender Bruch unter letzterer würde auf eine mögliche Erschöpfung der Bullen hindeuten und den Weg für einen tieferen korrigierenden Rückgang ebnen.